Доллар рубль

За месяц объем короткой позиции по доллару вырос почти на 205 млрд рублей.

Согласно данным Банка России, к началу ноября совокупная чистая балансовая позиция кредитных организаций по американскому доллару составила 979,2 млрд рублей, что является абсолютным рекордом.

Напомним, что на протяжении всего нынешнего года российские банки делают ставку на укрепление рубля против доллара. Среднемесячный объем короткой позиции был равен 821 млрд, а предыдущий максимум был зафиксирован в мае 2018 г.

До нынешнего года кредитные организации предпочитали длинную позицию по доллару. Возможно, нынешняя уверенность банков вызваны высоким профицитом торгового баланса и отсутствием Банка России на валютном рынке.

Резюме

В связи с чем в конце прошлого года кредитные организации поменяли свою точку зрения на счет перспективы рубля к доллару не совсем понятно. Причем их мнение не пошатнулось даже после двух резких взлетов американской валюты.

Дневной график:

Покупки. Спред средний, объём маленький, прогресса и результата нет. Цена в зоне продаж, закрытие по типу 3. Началось поглощение и есть предпосылки к смене тенденции. Если это случится, то новогоднее ралли вполне может состояться. Ожидание на сегодня продолжение поглощения продаж, но так как закрылись немного ниже ТЛ, то можем сначала откатиться немного вниз, а потом уже на штурм сопротивлений. Это уже будем смотреть по часу.

Часовой график:

#ТРЕЙДИНГ — прогноз курса, цели, торговая стратегия на 20 декабря 2018 года.

 1. Фьючерс на #долларрубль (#Si-3.19) 
Позиция: лонг
Ключевой уровень поддержки: 66780
Отложенные ордера: 
Sell_Limit: 
1/10 позиции – 69471
1/10 позиции – 69025
Buy_Limit: 
1/10 позиции – 67365
1/10 позиции – 66981
https://www.tradingview.com/x/K04bJUMS/

2. Долларрубль спот (#USDRUB_TOM) 
Позиция: лонг
Ключевой уровень поддержки: 65,17
Отложенные ордера: 
Sell_Limit: 
1/10 позиции – 68,67
1/10 позиции – 68,23
#Buy_Limit: 
1/10 позиции – 66,58
1/10 позиции — 66,19
https://www.tradingview.com/x/ECh4JAdF/

3. Фьючерс на #еврорубль (#Eu-3.19)
Позиция: лонг
Ключевой уровень поддержки: 76354
Отложенные ордера: 
#Sell_Limit: 
1/10 позиции — 80105

Согласно бюджету на следующий год, правительство станы ждет, что средний обменный курс рубля к доллару составит 63,9 руб.

В свою очередь, средняя стоимость нефти марки Urals будет равна 63,4 долларам. Таким образом, для исполнения бюджета с профицитом в 1,8% к ВВП бочка «черного золота» должна будет стоить 4051 руб.

Примерно весь декабрь Urals торгуется вокруг отметки в 4000 руб., что полностью соответствует бюджету на 2019 г.

Кроме того, не стоит забывать, что в следующем году продолжится реализация национальных проектов, на которые планируется потратить порядка 1,7 трлн рублей, в 2019 г. эта сумма должна будет приблизиться к 1,9 трлн, а в 2020 — к 2,1 трлн.

Принимая во внимание мировую конъюнктуру, в следующем году Минфину вряд ли стоит надеяться на внешнего кредитора, поэтому объем размещения ОФЗ может быть невысоким. План ведомства по чистому внутреннему заимствованию в 2019 г. составляет 1,7 трлн рублей. Напомним, что в текущем году министерству еле удалось преодолеть планку в 1 трлн и это без учета погашения долгов.

Сразу несколько источников сообщают РДВ о косвенных доказательствах готовящейся девальвации рубля.

1. Источники в МИД сообщают об обострении конфликта в Донбассе в новогодние праздники. Обострение в Донбассе выгодно и текущей украинской власти, и России. Порошенко сможет ввести военное положение и отменить мартовские выборы президента. А российская власть отвлечёт населения от повышения пенсионного возраста, НДС и коммунальных тарифов с 2019 года. Конечно, за этим последуют санкции и отток капитала из РФ.

2. ЦБ возобновит покупки на открытом рынке. С сентября Минфин закупал валюту по бюджетному правилу у ЦБ. ЦБ при этом продавал валюту из резервов и не проводил операции на внутреннем рынке. Сегодня ЦБ объявил (https://www.cbr.ru/press/PR/?file=14122018_133013Press-relis.htm), что возобновит покупки с 15 января.

3. На рынке есть крупный покупатель, который не даёт рублю укрепиться ниже 66 к доллару. На уровнях 66.10-66.35 есть участник, который скупает гигантский объём долларов — $1.5 млрд — до половины (!) дневного объёма торгов. Это большой покупатель, который, возможно, заранее покупает рубль по выгодному курсу.

• Такими сайзами валюту не закупал даже Минфин — рекордом для него было $0.5 млрд в день.
• Вспоминается кейс (http://www.forbes.ru/news/279367-nabiullina-nazvala-razmeshchenie-obligatsii-rosnefti-faktorom-davleniya-na-rubl) с размещением Роснефтью облигаций на 625 млрд рублей в декабре 2014 года.
• Компания разместила облигации за 6 дней до повышения ключевой ставки и рекордного обвала рубля.
• Эльвира Набиуллина позже признала, что сделка Роснефти стала одним из факторов давления на курс рубля.

Слабый рубль выгоден экспортёрам. Тем более, когда контроль над нефтяными ценами потерян, а поставки Газпрома в Европу будут снижаться.

Источник: https://t.me/AK47pfl

Пик стартовавшего сегодня российского налогового периода придется на 25 декабря.
Согласно опросу Рейтер, нынешние налоги могут существенно превысить ноябрьские, достигнув отметки 2,3 триллиона рублей, но при этом важный для экспортеров НДПИ аналитики оценили (0,4-0,6 триллиона рублей) в целом ниже предыдущих выплат на фоне подешевевшей нефти

Тимофей Мартынов, имеете в виду, что курс подымется на время этого периода?

КонстантинКонстантин, а вы думаете доллар дешевый сейчас или дорогой?

Пик стартовавшего сегодня российского налогового периода придется на 25 декабря.
Согласно опросу Рейтер, нынешние налоги могут существенно превысить ноябрьские, достигнув отметки 2,3 триллиона рублей, но при этом важный для экспортеров НДПИ аналитики оценили (0,4-0,6 триллиона рублей) в целом ниже предыдущих выплат на фоне подешевевшей нефти

Тимофей Мартынов, имеете в виду, что курс подымется на время этого периода?