В новом видео разобрал:
0️⃣ золото: где формируется коррекция и какие цели выше
0️⃣ серебро: рабочая модель и уровень 87
0️⃣ платину: консервативный вход после пробоя
0️⃣ палладий: треугольник и цели 1800–1900
Главное — это не глобальный прогноз. Это текущие торговые возможности.
Часть 1, 2, 3, 4
Теперь перейдем к анализу рыночного риска. Минимальной просадкой отличилась недвижимость – индекс Дом-клик проседал в среднем внутри каждого года всего на 5,7%. Это ожидаемо, недвижимость традиционно мало подвержена падению, даже в периоды кризисов. В этом ее главное преимущество.
Наибольшими просадками отличились драгметаллы, особенно палладий. А вот золото выделяется среди них довольно умеренной просадкой, менее 17%. По этому показателю золото даже несколько лучше валют, которые падали в среднем на почти 18%. Индекс ОФЗ по просадке также показал неплохой результат: —8,97%, чего нельзя, конечно, сказать об акциях, внутригодовая просадка по ним оставила в среднем —21,2%.
Показатель просадки – это, конечно хорошо, но надо как-то соотнести его с доходностью. Тут решено было поступить просто, поделить номинальную доходность актива на величину просадки. В итоге получился некий совокупный показатель: коэффициент «Доход/Риск». Он приведен в крайнем правом столбце таблицы.
Давайте кратко повторю идеи поста от вторника по металлам.
1. В случае реакции цены на объемные зоны возможны лонги, но только в рамках коррекции.
2. Основной сценарий для меня — это движение вниз после завершения коррекции, которую мы наблюдаем.
Вчера пошла реакция, я вошла в палладий и платину. Слежу за серебром и с золотом, но пока без сделок. На графиках уровни, где может быть предел наверху и где подтверждение начала снижения.
Золото в 2026 году — это уже не про «защитный актив» в классическом понимании. Рынок XAU всё сильнее реагирует не на инфляционные ожидания как таковые, а на динамику ставок, реальную доходность трежерис, действия центробанков и потоки ликвидности. На этом фоне фьючерсы на золото становятся основным инструментом для активной торговли, а не просто хеджем портфеля.
В статье разобрал, как именно меняется поведение золота, почему старые подходы «купил и держи» больше не работают и какие ошибки чаще всего совершают трейдеры, заходя в XAU без понимания структуры рынка.
Что внутри:
Материал подойдёт тем, кто работает с деривативами, смотрит на рынок системно и не воспринимает золото как «вечный актив без риска».
Странник, -
вообще не понятки ФЕВРАЛЬ по движению золота. цены на Вымпеле Н1. — рынок Ждёт когда США -Иран с нефтью начнут бомбить. Всё неоп...
Владимир Омск ***, )) Это был не лонг. Это была последняя возможность выскочить из падающего лифта. 😂😂😂😂😂
Золото за прошедший торговый период частично восстановилось после резкой коррекции, после чего перешло в боковое колебание в ограниченном диапазоне под воздействием разнонаправленных данных и новостей. С одной стороны, рынок зафиксировал прибыль после январского ралли, где накопилось слишком много спекулятивных длинных позиций — стоп-лоссы срабатывали каскадом, ликвидность была достаточной, чтобы всё произошло быстро и болезненно, с другой стороны, последовавший отскок выглядит как попытка откупить дно неожиданно наступившей коррекции.
К тому же, рынок оценивал готовность ФРС к смягчению политики, на что могла повлиять выходящая статистика по рынку труда. После публикации Non-Farm Payrolls, показавший максимальный прирост занятости за последний год при одновременном снижении уровня безработицы, вероятность снижения ставки в марте упала практически до нуля, что укрепило доллар: более устойчивая экономика меньше нуждается в монетарном смягчении, что делает выше реальные ставки и снижает привлекательность беспроцентного золота.
Мосбиржа делает драгоценные металлы доступнее. Сегодня стартовали торги расчётными мини-фьючерсами на золото (GOLDM) — в 10 раз меньше, чем обычный контракт, но те же возможности.
Что это даёт инвесторам 👇🏻
✍🏼 Низкий порог входа
✍🏼 Прозрачные и удобные расчёты в рублях
📍В мобильном приложении КИТ Инвестиции доступны контракты со сроком исполнения в:
• марте GOLDM-3.26 (GNH6)
• июне GOLDM-6.26 (GNM6)
• сентябре GOLDM-9.26 (GNU6)
• декабре GOLDM-12.26 (GNZ6)
🖇 Объём торгов фьючерсом на золото (GOLD) в прошлом году вырос на 52% год к году и достиг среднедневного оборота в 66,3 млрд рублей. В октябре биржа зафиксировала рекордный среднедневной объем торгов — 145 млрд рублей.
Крупнейший хедж-фонд Bridgewater Associates, основанный всемирно известным экономистом и миллиардером Рэем Далио, опубликовал отчет 13F за IV квартал. Разберемся в динамике вложений хедж-фонда и определим его инвестиционные предпочтения.
Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в 1975 г. С октября 2022 г. миллиардер передал операционный контроль над фондом инвестиционному комитету, но до последнего момента оставался владельцем и входил в состав совета директоров. Однако в прошлом году компания направила клиентам письма о том, что выкупила оставшиеся бумаги, принадлежавшие миллиардеру. Теперь Рэй Далио — только клиент и наставник фонда.
Все прекрасно видели снижение в металлах. И теперь вы задаетесь вопросом — когда купить снова? Но не спешите, не все так легко, как может показаться.
Я однозначно готовлюсь к шортам металлов.
Чтобы нагляднее было, я удалила все лишние отметки с графиков, только уровни. Как вы помните мы ходим от уровня к уровню при пробое. И посмотрите внимательно — что будет. когда текущее накопление будет пройдено вниз?
🟣 золото
🟣серебро
На нашем фр для меня сейчас мало интересного происходит, важны по сути лишь геополитика, и отчёты некоторых банков.
А внимание все приковано прежде всего к серебру, несколько дней пытаюсь сформулировать мысли о фундаментальной ценности серебра, золота и биткоина для поста.
Мб для поста как цикла.
Набросаю тезисы для развернутого поста:
цена золота высока и будет высока т.к. его покупают цб по любым ценам
аналогично с битком, но в меньшей степени — в битке больше быстрых разгоняющих денег, а фундаментальное дно определено его долей в портфелях портфельных балансирующих управляющих
цена серебра определена тем же, но управляющих которые его туда хотят как долю очень мало, а рынок очень мал в сравнении с золотом и даже криптой — отсюда такая волатильность — просто люди увидели как растет золото и решили что серебро следующее
еще важный момент про спрос на серебро — его используют больше чем добывают. по этом цена должна быть выше?
А вот один нюанс: этот тезис верный уже… ВЕК(!!!) с небольшими осечками. т.е. дефицит производства серебра очень давний… а вот все никак не перетечет в цену. и не факт что перетечёт в ближайшие 20 лет, если цена типа 40-50 удержится — вполне может и добыча прирасти быстрее потребления.
