EURUSD

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 1.14780
🔵Стоп лосс: 1.15200
🔵Тейк профит: 1.13490

Комментарий:
Всем привет!

По текущему рынку сохраняется нисходящая динамика. Рассматриваю возможность открытия короткой позиции от сформированной зоны сопротивления, образованной на фоне вчерашнего новостного импульса.

В данный момент наблюдается коррекционный откат от ранее пробитых уровней поддержки. Однако стоит отметить, что индекс доллара преодолел ключевое сопротивление, что подтверждается повышенным объёмом — это усиливает аргументацию в пользу продолжения основного тренда.

При подходе к уровню 1.14780 ожидаю замедление коррекции и возможный набор позиций крупными участниками рынка, что может послужить катализатором для возобновления нисходящего движения и выхода к более низким целям.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

Денежный рынок заметно сократил свои ожидания смягчения денежно-кредитной политики в США. Доходности трежерис взлетели вверх, а американские акции оказались под давлением продаж.

   График индекса доллара интервалами в 5 минут

Все валюты Большой десятки резко ослабли против доллара США в среду, 30 июля. Большинство валют стран с развивающимися экономиками также потеряли в цене против американского конкурента (кроме рубля). Индекс доллара (DXY) впервые с начала марта 2025 г. поднялся и протестировал свое среднее значение за 100 последних торговых дней. В итоге индекс доллара закрывает день на максимуме за 2 месяца.

Укрепление валюты США стало реакцией на решение ФРС по ставкам. В среду Комитет по открытым рынкам сохранил ставку по федеральным фондам без изменений, в диапазоне 4,25–4,50%. Однако голосование не было единогласным, поскольку Кристофер Уоллер и Мишель Боумен (эти люди были назначены в ФРС Дональдом Трампом) — 2 из 9 голосующих членов Федрезерва, выступали за снижение ставок на 25 б.п. Такое распределение голосов случилось впервые за 30 лет.

Реальность нереальна. Существуют два мира, в которых могут находиться Соединенные Штаты. В первом из них скрывающаяся за солидными данными экономическая слабость начинает наконец проявляться. Во втором сильные позиции домохозяйств и искусственный интеллект позволяют США преодолеть последствия торговой войны. ФРС, как и все остальные, не знает, что произойдет дальше. Она пытается совершить правильные действия в сложной ситуации. Рынки считают, что центробанк прав, и вновь покупают доллар.

Федрезерв находится в позиции вратаря, пытающегося угадать направление удара во время пенальти. Тарифы могут ускорить инфляцию, так что снижение ставок было бы неразумным решением. Напротив, если пошлины на импорт замедлят экономику, ФРС может запоздать с прыжком – ослабить денежно-кредитную политику слишком поздно.

По словам Джерома Пауэлла, центробанк пытается действовать рационально. Слишком ранее снижение ставок может вынудить Федрезерв поднять их позже, что было бы неэффективно. В текущей ситуации лучшее решение – игра на удержание с наблюдением за входящими данными. Рынки согласны. Деривативы снизили вероятность ослабления денежно-кредитной политики в сентябре до 45% и повысили шансы одного или менее шагов по дороге монетарной экспансии в 2025 с 35% до 51%.

Общая ситуация

Главное изменение: инвесторы вдруг осознали, что торговые соглашения США с другими странами принесут пользу экономике США и рост экономики США в результате торгового передела мира будет за счет снижения роста ВВП других стран.
Реакция рынков с апреля после оглашения Трампом уровней взаимных пошлин с уходом из активов США представляла собой банальное сворачивание рисковых кэрри трейдов, а не тактику «продавай Америку», как пытались это представить проплаченные демократами СМИ.
Заключенные соглашения с Японией и ЕС (пусть спорные и должным образом неоформленные юридически) поставили точку в отношении наступления стагфляции в США.
Безусловно, важными остаются соглашения с Канадой и Китаем, с Канадой, скорее всего, соглашение будет заключено в ближайшее время, с Китаем все сложнее.

Именно Китай может причинить наибольшую боль США в отсутствии поставок РЗМ и в отношении роста инфляции.
Вчерашнее заявление Трампа о введении через 10 дней вторичных пошлин в размере 100% на товары стран, покупающих российскую нефть, могут привести к очередному обострению торговых войн.

Добрый день, коллеги.

После выхода сильных данных по предварительному ВВП США за 2 кв. 2025 года (факт 3,0%, прогноз 2,5%) Индекс Доллара перешел к укреплению. На данном фоне, интересно выглядит открытие короткой позиции по фьючерсу на Евро/Доллар ED-9.25 (EDU5).

Также, сегодня ФРС озвучит решение по процентной ставке, ожидается сохранение на текущем уровне 4,5%.

Всем успешных торгов.

Курс доллара вырос до самого высокого уровня более чем за пять недель на фоне ожиданий, что ряд данных по США продемонстрирует дальнейшую устойчивость экономики.

Спотовый индекс доллара Bloomberg вырос на 0,3 % и достиг самого высокого уровня с 23 июня, поскольку доллар укрепился по отношению ко всем валютам из «Группы 10». Европейские валюты потеряли в цене, а евро опустился до самого низкого уровня более чем за месяц на фоне опасений по поводу экономических последствий недавнего торгового соглашения между ЕС и США.

Ожидается, что в июле индекс потребительского доверия в США вырастет, а во вторник будут опубликованы данные по вакансиям в США. В среду Федеральная резервная система, по прогнозам, оставит процентные ставки без изменений, а показатели роста и инфляции будут свидетельствовать о динамичном развитии экономики.

«По крайней мере, на данный момент внимание участников валютного рынка переключилось с торговой неопределённости на устойчивость экономики США, — сказал Дерек Халпенни, руководитель отдела исследований глобальных рынков в MUFG. — Это явно способствует ликвидации коротких позиций по доллару, накопленных в первой половине года».

Торговая сделка США и ЕС – это не победа для евро. Худшее с мая падение EURUSD это доказывает. Еврозона сталкивается с двойным ударом, от тарифов и сильной валюты. Это создаст серьезные проблемы ориентированному на экспорт региону. ВВП валютного блока рискует недосчитаться 0,4 п.п, но это не самая большая проблема. По мнению Deutsche Bank, необходимость вложений $600 млрд в экономику Соединенных Штатов перенаправит инвестиции из Старого в Новый Свет.

Наряду с потерей доверия к гринбэку из-за политики Дональда Трампа, ключевым драйвером ралли EURUSD в 2025 являлся перелив капитала из США в Европу. Лозунг «продай американское» и переход Германии от фискальной сдержанности к расточительности позволил EuroStoxx 600 впервые за долгие годы опередить S&P 500. Торговое соглашение Вашингтона и Брюсселя все меняет.

По оценкам Capital Economics, средний тариф на европейский экспорт в США вырастет с 1,2% до 17%. При этом ЕЦБ рассчитывал на благоприятный сценарий, когда пошлины на импорт останутся на уровне 10%. А получил хуже. Это означает, что цикл ослабления денежно-кредитной политики рискует возобновиться.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе пытался возобновить рост, но столкнулся с серьезным барьером на локальной вершине, от которого был вынужден отскочить. Сумев устоять над уровнем 1,1618, цена отбилась и начала расти к уровню 1,1777, где опять столкнулась с серьезным сопротивлением, заставившим отступить вниз. Это намекает на потенциальное формирование разворотного паттерна при продолжении снижения, что ставит под вопрос ожидания по поводу перспектив дальнейшего роста. К тому же, ценовой график пробился в красную зону супертренда, свидетельствуя об активизации усилий со стороны продавцов.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Ожидаемая зона поддержки протестирована и сохраняет свою целостность, однако очевидная неспособность покупателей развить восходящий потенциал дает сигнал о вероятной смене приоритетного вектора в нисходящем направлении. Для его подтверждения необходимо закрепление под уровнем 1,1777, где теперь ожидается граница обозначенной зоны сопротивления. Очередной ретест с последующим отскоком вниз позволит сформировать нисходящий импульс, который нацелится в область между 1,1479-1,1347.

На предстоящей неделе огромное количество ФА-событий первой величины: окончание срока приостановки взаимных пошлин Трампа, начало слушаний в Верховном суде США с возможной отменой права Трампа на введение взаимных пошлин, торговые переговоры с Китаем, заседание ФРС, нонфарм США, ВВП США за 2 квартал в первом чтении, инфляция РСЕ США, отчеты ISM промышленности и JOLTs США и куча ФА-событий рангом ниже.
Как торговать в этом насыщенном информационном поле с учетом, что многие события могут быть разнонаправленными по реакции рынка?

Инвесторы, скорее всего, будут корректировать свой портфель, исходя из акцента на главных ФА-драйверах.
Безусловно, главным является торговая политика Трампа.
Торговые пошлины Трампа перестраивают мир, в результате перестройки экономика США расцветет, а экономики экспортно-ориентированных и сырьевых стран столкнутся с рецессий.
Почему?
США является одним из главных потребителей мира и точно основным потребителем дорогой продукции ЕС, Японии.
Торговые договора США с ЕС и Японией предполагают, что выгода от поставок в США этими странами своей продукции в США будет пограничной, а взамен они откроют свои рынки для продукции США и будут инвестировать в США.

Франкфурт-на-Майне.Европейский центральный банк (ЕЦБ) впервые за год прервал цикл снижениястоимости заимствований, оставив ключевые процентные ставки на прежнем уровнена заседании в четверг. Это решение, принятое Советом управляющих единогласно,сохранило ставку по депозитам на отметке 2,0%.

Продолжение мыслей отсюда, отсюда, отсюда.

достигнутая цель

Президент ЕЦБ КристинЛагард подтвердила, что годовой показатель инфляции в еврозоне достиг целевогоориентира в 2% в июне. Однако в своем выступлении она подчеркнула необходимость«терпения» и «подхода, основанного на поступающих данных».«Мы добились нашей среднесрочной инфляционной цели в 2%, но сейчас невремя для поспешных шагов», — заявила Лагард, выражая осторожнуюуверенность.

Глобальныериски диктуют сдержанность

Несмотря на признакиустойчивости экономики региона, Лагард указала на значительные облака нагоризонте:

1.       Эскалацияторговых конфликтов: Напряженность в международнойторговле остается серьезным фактором неопределенности.

Звездой уходящей недели был Трамп, его посещение ФРС с оценкой реконструкции зданий было прямой атакой по Пауэллу с ультиматумом «или снижай ставку или посадим за растрату денег».
После визита в ФРС Трамп заявил, что его тур прошел успешно, Пауэлл на его вопрос «как дела у экономики США?» ответил, что все замечательно, что в понимании Трампа означает, что ФРС скоро снизит ставки, а значит классифицировать перерасход средств как растрату не нужно.
На прямой вопрос «что нужно для того, чтобы вы перестали критиковать Пауэлла?» Трамп ответил: «он должен снизить ставку».
Пауэлл, согласно CNN, избрал тактику отсутствия сопротивления через споры при визите Трампа в ФРС, но при этом намерен остаться на своем посту, т.к. Джей считает, что это защитит независимость ФРС.
С учетом, что заседание ФРС на следующей неделе и у Трампа с Пауэллом разное понимание итога заседания 30 июля, то история получит развитие.

Тема торговых пошлин ушла на второе место после давления Трампа на ФРС, но продолжит влиять на рынки, дедлайн по введению взаимных пошлин 1 августа и Трамп заверяет, что продления приостановки пошлин не будет.