EURUSD

Доллар постоянно пропускает удары, но евро слишком устал, чтобы их наносить. Неспособность EURUSD отыграть слабые данные по занятости в частном секторе от ADP и очередной рекордный пик S&P 500 говорят о немощи покупателей. На самом деле в Европе ничего не меняется. За исключением ралли евро на новостях о фискальных стимулах Германии тарифах США в День освобождения Америки и вспомнить нечего.

Шатдаун стал головной болью и разочарованием инвесторов. История и комментарии банков сигнализируют о слабости доллара США во времена отключений правительства. А гринбэк не падает. По мнению MUFG и ING, выполнение Дональдом Трампом угрозы о массовом увольнении сотрудников госаппарата еще больше охладит рынок труда и заставит ФРС агрессивно снижать ставки. Это явный негатив для «медведей» по EURUSD.

Судя по последней статистике, рынок труда замерз и без президента США. В сентябре занятость в частном секторе от ADP сократилась на 32 тыс при прогнозе в +45 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения: с +54 тыс до -3 тыс.

Доля доллара в обороте валют в 2025 году составила 89%

Банк международных расчетов (BIS) обнаружил, что объемы мировой торговли валютой в этом году взлетели до рекордных 9,6 триллиона долларов в день — данные 1100 банков и дилеров в 52 странах. «Точкой невозврата» стал апрель, когда началась вся эта свистопляска пошлин Дональда Трампа и заодно рынки оккупировала бешенная волатильность.

Опрос BIS, проводимый каждые три года, также показал, что доллар США по-прежнему остается самой торгуемой валютой и что Лондон укрепил свои позиции ведущего мирового валютного узла, даже несмотря на то, что доля фунта стерлингов на рынке резко упала.

BIS заявляет, что ослабление доллара заставило управляющих активами, имеющих выход на американский рынок, ограничить дальнейшие валютные потери по своим портфелям путем продажи форвардных контрактов на доллар. И оборот пошел вверх. Напомним, форвардный валютный контракт фиксирует обменный курс на определенную дату в будущем и часто используется для хеджирования колебаний валютных курсов.

Доллар и в Африке доллар! Казалось бы, День освобождения Америки должен был спровоцировать волну отвращения к гринбэку. Однако по факту его доля в конверсионных операциях на Forex выросла с 88,4% до 89,2%. Масштабы торговли, по данным BIS, достигли рекордного максимума в $9,6 трлн, что на 28% больше, чем за тот же период в 2022. Исследование проводилось в апреле, когда финансовые рынки были потрясены тарифами США. Однако и три года назад у них был повод серьезно поволноваться из-за начала вооруженного конфликта в Украине.

На долю американского доллара в 2025 выпало немало испытаний. Если в апреле ударом по гринбэку стали тарифы, то в сентябре-октябре – шатдаун. Отключение правительства США стало громом среди ясного неба, ведь инвесторы привыкли к соглашению демократов и республиканцев на падающем флажке. На этот раз не получилось. Придется проводить исторические параллели.

Последний шатдаун случился на рубеже 2018-2019 во время первого президентского срока Дональда Трампа. Он длился 34 дня и стоил Соединенным Штатам потери 340 тыс сотрудников и сокращения реального ВВП на 0,4% в первом квартале 2019.

EURUSD

Евро на прошлой неделе продолжил оставаться под давлением и упал к очередным локальным минимумам, несмотря на попытки восстановления. Основным фактором давления продолжает выступать нарастающее расхождение в денежно-кредитной политике ФРС и ЕЦБ. Сопроводительное заявление и экономические прогнозы ФРС носили ястребиный характер, в то время как позиция ЕЦБ выглядела значительно более сдержанной. Помимо того, поддержку доллару оказал пересмотр ВВП США за второй квартал с 3,3% до 3,8%, что значительно превзошло ожидания рынка, тогда как ситуация в экономике еврозоне остается смешанной, показывая слабость с одной стороны, но и признаки восстановления деловой активности.

Технически пара торгуется с общим умеренным понижением в недельном отношении, пытаясь начать восстановительный разворот после того, как обнаружилась существенная поддержка в районе уровня 1,1698 в виде покупательского интереса. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная покупка
🔵Точка входа: 1.16920
🔵Стоп лосс: 1.16450
🔵Тейк профит: 1.17880

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим валютную пару евро доллар. На данный момент актив начал негативно реагировать на сопротивление в зоне 1.17240 — 1.17340, что говорит о возможной коррекции. Не так далеко у нас сформировались новые уровни поддержки за которые можно попробовать зацепиться, ведь основную часть ликвидности уже сняли и глобально похоже на то, что актив начинает восстанавливаться. В общем пробую взять лонг от вновь сформированной поддержки с коротким стоп лоссом и тейком в области целевой зоны сопротивления.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+FhQKH040pEM3YjRi

Обзор: youtu.be/xNrIm1OsNpU

Когда все продают, появляется прекрасная возможность купить подешевле. Хедж-фонды и управляющие активами воспользовались укреплением доллара США после снижения ставки ФРС, чтобы нарастить нетто-шорты по гринбэку до максимальных уровней с июля. Дивергенция в монетарной политике и экономическом росте рано или поздно даст о себе знать, почему бы не приобрести EURUSD по выгодной цене?

Стартовавший как продажа факта возобновления цикла монетарной экспансии ФРС, откат основной валютной пары продолжился на фоне коррекции фондовых индексов США. После Дня освобождения Америки в апреле были опасения, что нерезиденты станут избавляться от продукции и ценных бумаг Соединенных Штатов. Однако они не смогли отказаться от самого большого и ликвидного рынка в мире. Который, впереди планеты всей благодаря технологиям искусственного интеллекта.

Иностранные инвесторы за три месяца до июня приобрели американских акций на $290,7 млрд. В результате их запасы увеличились до $18 трлн, что составляет около 30% от $60-трлн рынка долевых бумаг. В какой-то момент времени показатель превысил 32%, перебив установленный в 1968 рекорд.

Уходящая неделя была предбанником перед следующей неделей с блоком ключевых экономических данных США, включая нонфарм.
Экономические отчеты США выходили сильными, PMI за сентябрь показал прекрасный рост (хотя сопроводиловка была печальной), недельные заявки по безработице были низкими (что указывает на стабильный уровень безработицы), дюраблы превысили прогнозы, а ВВП США за 2 квартал был пересмотрен на повышение из-за более сильного роста потребительских расходов.
Рост ВВП США во 2 квартале на уровне 3,8% с текущим прогнозом по росту ВВП США в 3 квартале на 3,9% указывают на расцвет экономики США, опровергая опасения о резком замедлении.
Данные говорят об отсутствии экстренной необходимости снижения ставок ФРС, подтверждая мнение о том, что снижение количества новых рабочих мест связано с политикой иммиграции Трампа.
Трамп продолжает ужесточать иммиграционную политику, сначала через повышение сбора за рабочую визу H-1B до 100 000 долларов с текущих 215 долларов, а затем через ограничение выдачи коммерческих водительских прав негражданам США.

Евро всегда воспринимался как вторая по значимости валюта в мире — после доллара. Он символизирует единство Европы, стабильность и силу еврозоны. Но в последние годы под этим символом всё чаще появляются трещины. Кризисы в отдельных странах, энергетическая нестабильность, геополитические вызовы — всё это бьёт по евро, и инвесторы задаются вопросом: «Есть ли у евро будущее в прежнем формате?»

В то же время в мировой экономике появляются новые тренды, которые меняют расклад сил на валютном рынке. Национальные валюты, прежде считавшиеся локальными, начинают занимать всё более значимое место в расчётах и инвестициях. Евро уже не воспринимается как недосягаемый эталон, и это открывает новые возможности — и риски — для инвесторов.

Главная проблема евро — экономическая неоднородность еврозоны. Германия, Франция, Италия, Испания — разные страны с разным уровнем развития, бюджетными стратегиями и долговыми обязательствами. Любой кризис в одной из крупных экономик автоматически тянет за собой волну сомнений по всему региону.

 
▪️Тип сделки: Покупка по рынку 
▪️Цена открытия: 1.17340
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.16800
▪️Актуален: От 25.09.2025
▪️Комментарий:

Итак, сегодня рассмотрим сценарий по валютной паре EUR/USD. После локального снижения котировок сформировалась новая область 1,15501 — 1,17431, сигнализирующая о предстоящей спекулятивной восходящей коррекции. Формирование произошло на старшем тайфрейме, который, как правило, в приоритете. Сейчас наблюдается закрепление выше, соответственно при текущей формации наиболее рационально рассмотреть точку входа на покупку, так как потенциал роста значительнее снижения. Тест уже был, соответственно заходим по рыночной цене.

Про риски: Стоп-лосс размещаем, по правилам торгового алгоритма, за нижнюю границу следующей области поддержки 1,17123 — 1,17006. Такая манипуляция даёт дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. Как только цена приедет на тест 1,17733, перенесем стоп-лосс в безубыток. Такая тактика защитит открытую позицию.

#EURUSD, сценарий на продажу

📣 В настоящий момент актив реагирует на уровень ключевой недельной поддержки 1.17279, который является верхней границей области поддержки 1.17152 — 1.17279. В локальной перспективе, после вчерашнего распределения, мы можем получить откатное движение в область ключевого сопротивления 1.17750 — 1.17886, имеющее свежее формирование объемов. На ретесте данной области мы будем рассматривать вход в короткую позицию, так как потенциал падения данной валютной пары не был исчерпан. Лимитный ордер на продажу размещаем на верхней границе ключевой области сопротивления, так как объем, проторгованный по данной ценовой отметке более крупный, а так же здесь расположены лимитные заявки крупных продавцов с международной биржи СМЕ. Стоп лосс, по правилам нашего торгового алгоритма, мы убираем за следующий дневной уровень сопротивления 1.18209 с запасом.

🍑Параметры отложенного ордера:
▫️Тип ордера: лимитная продажа / sell limit

Доллар на мировых валютных рынках в начале недели снижается. По данным торгов, к 13:30 мск индекс доллара США (DXY, соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) опустился на 0,22%, до 97,42 пункта. Однако в паре с рублем демонстрирует обратную динамику и дорожает на 0,08%, до 83,56 руб. Курс евро при этом укрепился до 1,1776 против 1,1746 доллара на предыдущем закрытии, доллар к иене ослаб до 147,89 иены.

Инвесторы в ожидании окончательной оценки ВВП США за прошлый квартал, которая будет опубликована в четверг, корректируют позиции, что и отразилось на динамике американской валюты. Однако ключевым фактором ослабления доллара стало снижение ставки ФРС США на прошлой неделе на 25 б.п., до диапазона 4–4,25% годовых. Это первое смягчение политики регулятора с конца прошлого года. Дополнительным драйвером давления на доллар выступает неопределенность ожиданий по американской экономике, так как первая оценка ВВП показала рост на 3% в годовом выражении, вторая уже на 3,3%, но инвесторы все еще сомневаются в устойчивости столь высоких темпов на фоне замедления инфляции и признаков охлаждения потребительского спроса.

EURUSD

Евро на прошлой неделе сначала быстро вырос до очередных максимумов, но затем также быстро упал на исходные позиции. Рост пары был поддержан данными по инфляции в Еврозоне в августе, показавшие предварительную оценку на уровне 2.0% в годовом исчислении, что в точности соответствует целевому показателю ЕЦБ и, по сути, развязывает регулятору руки, позволяя не ужесточать монетарную политику. В то же время, данные из США носили смешанный характер, ослаблявшие доллар США в преддверии решения ФРС по ставке, которая снизила ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это вызвало краткосрочный всплеск роста евро, но впоследствии привел к полному развороту котировок.

Технически пара торгуется разнонаправленно, оставшись нейтральной в недельном разрезе. Несмотря на то, что цена резко выросла до локального максимума на уровне 1,1891, продолжит движение не смогла, поскольку встретила ощутимое сопротивление, что заставило начать быстрое снижение с возвратом под уровень 1,1777. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.