EURUSD

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил колебаться в ограниченном диапазоне на фоне ожиданий выступлений ФРС и симпозиума в Джексон-Хоул. Сначала пара умеренно снижалась от верхней границы флета на 1,1698 до нижней границы на 1,1618, так как рынок «переоценивал» вероятность сентябрьского снижения ставки Федрезерва. Однако после «мягких» комментариев Пауэлла в Джексон-Хоул о рисках для занятости и высокой вероятности снижения ставки в сентябре, доллар резко ослаб, и пара полностью отыграла падение, вернувшись к уровню 1,1698.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена колеблется между зоной накопления под 1,1618 и зоной распределения в районе уровня 1,1698, что свидетельствует об относительном балансе сторон. Тем не менее, обозначенная зона сопротивления так и не была пробита, что позволяет оставить нисходящий вектор приоритетным. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться под уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны станет подтверждением возобновления нисходящего движения с целью в область между 1,1479-1,1347.

Добрый день, коллеги.

Пауэлл в Джексон-Хоуле в пятницу дал сигнал о возможном снижении процентных ставок для поддержки рынка труда, что привело к пампу на американских рынках, в том числе, за счет шорт-сквиза, также это привело к коррекции Индекса Доллара (DXY), он торгуется практически у мощного уровня поддержки от 2014 года.

Сильно сомневаюсь в быстром и сильном снижении ставок на фоне роста инфляции из-за тарифов Трампа.

Если Индекс Доллара дойдет до уровня поддержки в районе 96 пунктов, интересно будет выглядеть шорт по фьючерсу на Евро/Доллар, он торгуется на Мосбирже и имеет приличную ликвидность.

Всем успешных торгов.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная покупка
🔵Точка входа: 1.16680
🔵Стоп лосс: 1.16360
🔵Тейк профит: 1.17740

Комментарий:
Всем привет.
По евро/доллару на данный момент цена торгуется под зоной сопротивления, что создаёт вероятность локального давления со стороны продавцов. Если увидим коррекционное движение вниз, это даст возможность рассмотреть покупки по более выгодной цене от вновь сформированной поддержки.
Учитывая снижение индекса доллара, базовый сценарий остаётся в пользу дальнейшего роста евро с целями в области вышестоящих уровней сопротивления.
Все детали и ключевые уровни показал в обзоре, поэтому рекомендую посмотреть, чтобы понимать картину целиком.

Обзор: youtu.be/hoGhQFKMuLc

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

📈#EURUSD

📢В настоящий момент актив демонстрирует локальное восходящее движение после импульсного распределения в пятницу, на фоне которого мы получили возврат цены за среднесрочную область ключевого сопротивления 1.16379 — 1.16740, которая теперь выступает в роли ключевой поддержки. При текущей формации наиболее оптимально рассматривать длинные позиции. Все свежие крупные формирования остались ниже рыночной цены, что так же дополнительно подтверждает наши мысли. Откупать актив мы будем на ретесте верхней границе среднесрочной области поддержки 1.16379 — 1.16740. Данный уровень находится ближе всего к текущей цене, поэтому откупать следует начинать именно здесь. Стоп лосс мы убираем за всю область поддержки, а именно за ее нижнюю границу 1.16379, она же недельный уровень поддержки. Таким образом мы обеспечим нашу позицию дополнительными гарантиями защиты.

📌Параметры позиции:
▫️Тип ордера: лимитная покупка (buy limit)

Главным на предстоящей неделе будет отчет Нвидиа в среду.
Два года сектор БигТеха рос на ожидании внедрения ИИ в массы, быстрой монетизации, компании вкладывали огромные средства в НИОКР, но на текущий момент в сравнении с ожидаемой прибылью все эти огромные вложения не оправдались.
Безусловно, они оправдаются в будущем, но если Нвидиа споткнется в своем отчете, в прогнозах – эффект будет колоссальным на всех рынках, не только на фондовом, ибо инвесторы возлагали большие надежды на то, что новый прорыв в технологиях спасет мир от рецессии.
Пошлины Трампа поставили мир на грань рецессии, задержка с прогрессом в ИИ обрушит рынки, экономика пойдет следом, ибо хвост рулит собакой, именно фондовый рынок США стоит во главе роста экономики, давая силу потребителю, во многом благодаря пенсионному плану 401(к).
Гендиректор Хуанг мастер иллюзий, Rubin уже на старте, но называемое время массового производства в 2026-2027 годах слишком далеко.

В остальном неделя будет достаточно простой, ВВП США за 2 квартал во втором чтении интересен, но, в любом случае, это уже прошлое.

Большие тайм-фреймы (Weekly / Daily) и прогнозы, здесь: https://konstantinforex.ru/category/forex/osnovny-e-valyutny-e-pary/eur-usd

Последствия выступления Пауэлла и динамика волатильности

Уходящая неделя была яркой.
Перемена настроений с четверга почасово по мере поступления новой информации продемонстрировала, что у инвесторов отсутствует понимание текущей стадии экономики и будущего тренда, они готовы корректировать портфель при минимальных отклонениях от прогноза, что говорит о высокой степени страха и неприемлемости к риску.

Сильные PMI Еврозоны в четверг привели к перетоку капитала в европейские активы, включая евро, но это движение быстро закончилось после оглашения подробностей рамочного торгового соглашения США и ЕС, которое дало понимание, что экономику Еврозоны ожидает неминуемый спад.
Последующие комментарии бу главы ЕЦБ Драги о рухнувшей иллюзии ЕС как крупнейшего торгового игрока и мировой державы станет со временем эпитафией на осколках ЕС.
Блок данных США с ростом недельных заявок по безработице и откровенно провальным производственным индексом ФРБ Филадельфии привели к падению доллара, но оно было очень краткосрочным, ибо участники рынка вспомнили, что им некуда идти – Еврозона покрыта геополитическими и экономическими рисками.

• Рынок труда. Пауэлл заявил, что рынок труда находится в «странной ситуации» из-за замедления как предложения, так и спроса на рабочую силу. Он обратил внимание на данные по занятости за июль, которые показали значительно более слабый рост числа рабочих мест, чем предполагалось ранее.
• Влияние тарифов. Пауэлл подчеркнул, что политикам необходимо быть внимательными к возможному влиянию тарифов президента Дональда Трампа на инфляцию. Он признал, что влияние тарифов на потребительские цены уже заметно, но ожидается, что оно будет временным.
• Денежно-кредитная политика. Пауэлл отметил, что в условиях противоречивых целей денежно-кредитная политика должна стремиться к сбалансированному выполнению обоих аспектов своего мандата.

🔹 Рынки на старте недели

— Фьючерсы США слабые: Dow −0,2%, S&P500 −0,1%, Nasdaq почти без изменений. На прошлой неделе Dow обновлял внутридневные максимумы, S&P и Nasdaq закрылись снижением из-за давления в технологиях, финансах и промышленности.
— Золото растёт: спот $3,355(+0,6%), октябрьские фьючерсы $3,400 (+0,5%) — поддержка от спроса на активы-«убежища» и ожиданий снижения ставок ФРС.

🔹 Ожидаемые события
Три драйвера формируют картину: переговоры по Украине, данные PMI (четверг) и выступление Пауэлла в Джексон-Холле (пятница). Они вместе задают «настроения» рынка, влияют на инфляционные ожидания и перспективы ставок — как результат, будут двигать нефть, золото, валюты и риск-активы.

🔹 Переговоры по Украине (понедельник)
Фокус на гарантиях безопасности; позитив снижает премию за риск и давление на нефть, неопределённость поддержит цену энергоносителей и защитные активы.

🔹 PMI Еврозоны и Британии (четверг)
Первичный индикатор деловой активности после торговых изменений; слабые данные усилят осторожность по рисковым активам, сильные — поддержат риск-аппетит.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе остался колебаться в ограниченном диапазоне, так и не сумев определиться с направлением.  После неудачной попытки пробиться ниже уровня 1,1618 цена предприняла попытку пробиться выше 1,1698, но также безуспешно. Оставшуюся часть времени котировки продолжили колебаться под барьером на 1,1698. Таким образом, ожидаемое снижение не состоялось, вопреки предположениям прошлого обзора, однако целевая область остается в работе. Вместе с тем, ценовой график продолжает оставаться в зеленой зоне супертренда, свидетельствуя о попытках покупателей удержать контроль за собой.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена подошла к зоне распределения в районе уровня 1,1698, выступающий серьезным сопротивлением, невозможность пробоя которого станет предпосылкой для отскока вниз. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны станет подтверждением возобновления нисходящего движения с целью в области между 1,1479-1,1347.

Три ключевых события предстоящей недели:
— Переговоры по Украине.
В понедельник в США состоятся переговоры Трампа, Зеленского и лидеров Европы по Украине.
Исходя из того, что 70% обсуждений и вопросов касаются гарантий безопасности, то можно сделать осторожный вывод о том, что вопрос территорий не является первоочередным.
Если гарантии США, аналогичные статье 5 НАТО (которую Трамп намедни хотел упразднить) позволят Украине сохранить лицо: сделка может быть принята.
Зеленский заявил, что одной из гарантий должно быть принятие Украины в ЕС, поэтому европейцам тоже придется идти на уступки.
Последствия решений, принятых вследствие переговоров в понедельник, могут быть значительными для многих рынков через динамику нефти в первую очередь.
— Экономические отчеты в четверг.
Вторым событием является блок данных в четверг, ключевое внимание на PMI Еврозоны и Британии в первом чтении за август.
Влияние пошлин Трампа пока ещё не проявилось в полной мере, но это первый отчет, который покажет настроения после заключения торговой сделки США и ЕС.

Уходящую неделю можно охарактеризовать как несправедливую по отношению к трейдерам.
Реакция на ключевые эконмические данные США не была логичной, что позже приведет к сильной реакции, но не в четкий момент публикации данных, а по мере осознания и просветления.
Сначала рынки закрыли глаза на рост базовой инфляции CPI США, которая вышла на 0,2%гг выше июня. Да, это небольшой рост в ситуации если этот рост инфляции является пиком.
Но, по всей видимости, пик роста инфляции от пошлин будет с сентября вплоть до рождественских праздников, ибо отмена правила, позволяющего американцам покупать беспошлинно товары на сумму до 800 долларов, произойдет с 29 августа.
Кроме того, рост инфляции услуг был самым сильным в то время, как рост инфляции товаров был погашен снижением цен на энергоносители, но для того, чтобы гасить рост инфляции от пошлин нужно продолжение падения цен на энергоносители и падения инфляции услуг, что будет затруднительно.

Инфляция PPI США шокировала ростом.
Но рост доллара в ответ на данные был непропорционально незначительным, а первые комментарии члена ФРС о том, что снижение ставки в сентябре по-прежнему не исключено, привели к очередной волне продаж доллара.