Юань Рубль

Официальные курсы валют на 29 сентября: ¥ — ₽12,5629, $ — ₽84,4075, € — ₽96,2499


cbr.ru

В предыдущем разборе по CRZ6 ключевой областью снизу оставалась 12,68–12,72. Сценарий был простой: если рынок не удержит 12,78–12,80, снова смотрим именно туда.

Так и произошло.

Предыдущая позиция от 12,88 была закрыта по стопу 12,78. После этого снижение продолжилось, а сегодня цена дошла до 12,708. Но закрепиться ниже снова не получилось: продавливание выкупили, и CRZ6 вернулся в район 12,80.

Для меня это важнее самого прокола уровня. Зона, от которой уже появлялся покупатель, получила повторный тест — и пока выдержала.

Основной сценарий

На H4 рынок остаётся внутри достаточно широкого диапазона. Нижняя рабочая область сейчас — 12,68–12,72, а ближайшее сопротивление находится около 12,90.

После утреннего возврата выше 12,76–12,80 ждать идеального подтверждения закрытием следующей H4 уже не считаю оптимальным: если покупатель действительно удержал нижнюю границу, значительная часть движения к первой цели к этому моменту может пройти.

В начале июня Антон Силуанов сообщил, что правительство работает над достижением баланса по курсу доллара, а 11 сентября Эльвира Набиуллина заявила, что курс находится на том уровне, который нужен предприятиям, после чего тот застрял в коридоре 84-85 рубля. За время между этими двумя заявлениями курс доллара вырос примерно на 20%. Все это создает впечатление, что Минфин и ЦБ перешли к новой валютной политике – регулируемому курсу рубля.

Финансовые аналитики и экономисты объясняют произошедшее ослабление рубля самыми разными причинами, в основном, фундаментального характера, но возможность перехода к новой политике курсообразования не обсуждают, хотя такая идея просто напрашивается, если внимательно рассмотреть ряд событий, которые происходили в стране в последние месяцы.

Министр сказал – министр сделал

Антон Силуанов на Петербургском международном экономическом форуме в начале июня отметил, что «рубль нужен такой, чтобы импортные товары и технологии были доступны для бизнеса, а с другой стороны – чтобы экспорт для экспортеров был рентабельным… Нужно найти баланс между потребностями одних секторов экономики и других. … Найдем».

Официальные курсы валют на 26 сентября: ¥ — ₽12,5355, $ — ₽84,3414, € — ₽95,8709


cbr.ru

Вчера разбор пропустил — исправляюсь.

В предыдущем посте основной сценарий оставался вверх: при удержании области 12,84–12,90 следующей целью была зона 13,00–13,05.

24 сентября до неё не дошли. Максимум составил примерно 12,949, после чего цена снова начала снижаться.

Сегодня CRZ6 уже вернулся к ключевой области 12,76–12,80. На момент разбора цена около 12,79, минимум текущей H4 — 12,784.

То есть сейчас рынок фактически проверяет границу, на которой строился предыдущий сценарий.

Лонг от 12,88 продолжаю держать.

Основной сценарий пока не отменён: текущая H4 ещё не закрылась ниже зоны 12,76–12,80.

Если эту область снова выкупят, первым рубежом станет возврат в 12,84–12,90.

Дальше:

12,94–12,95 — максимум вчерашнего дня;

13,00–13,05 — прежняя цель, пока не выполнена;

13,18–13,25 — следующая область выше.

Пересмотр сценария — при уверенном закрытии H4 ниже 12,76. Тогда снова возвращается в фокус зона 12,68–12,72.

Официальные курсы валют на 25 сентября: ¥ — ₽12,6500, $ — ₽84,9057, € — ₽96,8859


cbr.ru

«Снижение базовой цены на нефть в бюджетном правиле кому-то может показаться излишним консерватизмом, но мы понимаем позицию министерства. За этот год рынок дважды видел, как ее уровень отправляется к $40 за баррель, а доступные средства в ФНБ итак вблизи исторического минимума.

Мы выделяем два главных последствия снижения базовой цены. Во-первых, это дает более жесткую планку для расходов бюджета, а значит, должно сократить инфляционные риски и успокоить Банк России. Во-вторых, снизится уровень поддержки рубля со стороны валютных операций Минфина.

В 2027 году это может ослабить рубль на дополнительные 6—7%, по нашим оценкам».

Локальная цель 12,7 по CNYRUB достигнута ✅

Вчера по нашим алгоритмическим стратегиям были полностью сформированы лонг-позиции по CNY-12.26 и Si-12.26.

⚠️ Ниже приведены сценарии дальнейшего движения — это сугубо наши размышления, которые могут быть полезны для самостоятельной торговли. Алгоритмы действуют по собственным торговым сигналам: выход осуществляется по динамически подтягивающимся стопам по мере движения цены.

📈 Сценарии:

1️⃣ Базовый — консолидация в восходящем клине CNY-12.26: диапазон 12,70–13,00 Si-12.26: диапазон 85 500–87 500 Фиксация части прибыли у верхней границы, стоп — в безубыток.

2️⃣ Оптимистичный — пробой верхней границы клина CNY-12.26 → 13,39 Si-12.26 → 89 000 Наращивание на откатах, стоп под локальным минимумом (CNY — 12,571, Si — 84 378).

3️⃣ Пессимистичный — откат к нижней границе клина CNY-12.26 → 12,571 Si-12.26 → 84 378 Частичная фиксация при ослаблении импульса, пересмотр риск-параметров.

Вчерашний сценарий отработал первую цель: после движения от 12,796 цена достигла 12,907 при ориентире 12,903.

Продолжения к 13,05 сразу не последовало. Цена скорректировалась в район 12,76–12,80, после чего эту область выкупили и сегодня рынок снова вернулся к 12,88–12,90.

Сейчас ключевой вопрос — сможет ли цена удержаться в верхней части диапазона.

Основной сценарий: при сохранении цены выше области 12,84–12,90 следующей целью остаётся 13,00–13,05. Если эта зона будет пройдена, выше находятся следующие заметные области сопротивления — 13,18–13,25 и далее 13,27–13,30.

Пересмотр сценария: возврат ниже 12,76–12,80 снова повысит вероятность движения к 12,68–12,72.

Ключевые зоны:
12,76–12,80 — ближайшая поддержка.
12,84–12,90 — текущая зона борьбы.
13,00–13,05 — ближайшая цель выше.
13,18–13,25 — следующая крупная область.

Внешний фон

По юаню сейчас есть сопутствующий фактор: китайская валюта на этой неделе поднималась к максимумам более чем за 3,5 года против доллара после более сильного фиксинга Народного банка Китая и ослабления прежнего сопротивления укреплению юаня.

Анализ динамики и причин показателей

1. Стратегия «Сила RUB» (19,65%) Стратегия показала высокую волатильность, но завершила полугодие сильным ростом. Суммарная доходность обеспечена двумя мощными импульсами:

• Март–апрель (+8,89% совокупно): Основной вклад внесли высокие процентные ставки ЦБ РФ, делающие рублевые инструменты привлекательными на фоне замедления инфляции, а также налоговый период конца марта — начала апреля, когда экспортеры традиционно продают валютную выручку, поддерживая курс рубля.
• Июнь (+10,36%): Самый сильный месяц года. Резкий рост мог быть спровоцирован скачком цен на энергоносители (нефть Brent выше $90), выплатой рекордных дивидендов крупнейшими российскими компаниями или геополитической деэскалацией, что привело к притоку капитала на фондовый рынок.
• Май (-2,90%) и Август (-0,97%): Коррекционные фазы. В мае инвесторы фиксировали прибыль после апрельского ралли и опасались майских праздников (снижение ликвидности). В августе сработал традиционный сезонный фактор («августовская турбулентность») — снижение деловой активности перед концом сезона отпусков и фиксация прибыли крупными игроками перед осенним сезоном.

Официальные курсы валют на 24 сентября: ¥ — ₽12,5598, $ — ₽84,3969, € — ₽96,7442


cbr.ru

На H4 цена сначала продавила область 12,68–12,72, но удержаться ниже не смогла. Снижение быстро выкупили, после чего цена вернулась выше 12,80 и закрыла четырёхчасовую свечу примерно в районе 12,83.

Это меняет локальную картину: сценарий немедленного продолжения вниз больше не основной.

Ближайшая значимая область сверху — 12,84–12,90.

Цена уже подошла к ней вплотную, поэтому вход по текущей цене выглядит запоздалым. Для продолжения движения важнее увидеть одно из двух:

возврат к 12,78–12,80 сверху с удержанием этой области либо закрепление H4 выше 12,90.

Если рынок закрепится выше 12,90, следующей естественной областью станет 13,00–13,05.

Если же цена вернётся и закроет H4 ниже 12,78–12,80, текущий сценарий роста придётся пересматривать. Тогда в фокус снова вернётся зона 12,68–12,72.

Схема

Основной сценарий: 12,84–12,90
Продолжение после закрепления выше 12,90: 13,00–13,05
Пересмотр сценария: H4 ниже 12,78–12,80