Юань Рубль
-
Почему вечный фьючерс? В моей торговой практике имеется история работы с различными видами инструментов:
— ПИФы (во времена знаменитой «Трой...
Fairman, ликвидность в вечном фьюче последние месяцы, действительно, ощутимо подросла, но всё равно в разы ниже, чем в обычном.
Еще хочу заметить, что объем торгов в деньгах или контрактах в моменте — суть одно и то же.- Почему вечный фьючерс?
В моей торговой практике имеется история работы с различными видами инструментов:
— ПИФы (во времена знаменитой «Тройки-Диалог»),
— акции на фондовой секции Мосбиржи (когда решил вернуться на рынок после долгого перерыва),
— опционы на валютные контракты,
— фьючерсы на акции, валютные пары, индексы и сырьё.
С недавнего времени я увлёкся спекуляциями на «вечном» фьючерсе CNYRUBF, который называется так потому, что согласно спецификации это — однодневный контракт с автопролонгацией. Если в настройках торгового терминала вывести графу «Дата исполнения», то можно увидеть значение 01.01.2100 год.
Этот инструмент, на мой взгляд, имеет определённые преимущества перед другими фьючерсами, о чём я сейчас расскажу.
Итак, из каких соображений я исходил при выборе объекта спекуляций:
1. Ликвидность – для меня это объём торгов не в деньгах, а в количестве контрактов.
2. Гарантийное обеспечение. Поскольку мой капитал не бесконечен, мне было важно не блокировать в качестве ГО большую сумму при наборе средней позиции (стараюсь поддерживать пропорцию в ГО не более 50% от суммы депозита).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
⚠️ Рубль. Топлива не хватает.Ожидания укрепления российского рубля до выборов не нашли подтверждения. Ситуация затянулась, а формация приобрела совсем другой вид.
Изменение модели хорошо видно по евро, где нисходящее движение образовано диагональю
И вроде бы на графике нет существенных изменений — формация АВС, ну чуть затянулась волна В. Но здесь же начинается и вариативность — снижение с текущих или развитие дополнительного роста в текущей тройке
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЦБ РФ в четверг продал по валютному свопу рекордные с начала года 10 млрд юанейБанк России 29 февраля продал в рамках валютного свопа 10 мил...
Nordstream, Только что-то в стакане его не было видно. Куда и синего и зеленого юани делись?
ЦБ РФ в четверг продал по валютному свопу рекордные с начала года 10 млрд юанейБанк России 29 февраля продал в рамках валютного свопа 10 миллиардов юаней на 126,097 миллиарда рублей, это стало крупнейшей такой продажей с начала года, говорится в материалах ЦБ.
Банк России с 19 января прошлого года запустил сделки своп — продажи юаней за рубли с их последующей покупкой на срок один день с расчетами по первой части сделки в дату ее заключения и по второй части — на следующий рабочий день. Ежедневный максимальный лимит для этого инструмента установлен в размере 10 миллиардов юаней. Но при необходимости Банк России может его корректировать.1prime.ru/20240301/845757996.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Банк России 29 февраля продал в рамках валютного свопа 10 миллиардов юаней на 126,097 миллиарда рублей, это стало крупнейшей такой продажей с начала года, говорится в материалах ЦБ.
Ранее Банк России 28 февраля продал в рамках валютного свопа 6,846 миллиарда юаней на 87,195 миллиарда рублей, это стало крупнейшей такой продажей с начала месяца. 
✅USD, CNY / RUBЦена завершила свой рост у максимума. Полагаю, началось формирование движения к нижней границе диапазона боковика. Локально идет формирование 1/A, после чего ожидаю откат в рамках 2/B.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Объем биржевых торгов юанем 28 февраля с поставкой «завтра» достиг рекордного значения с начала года, составив 232 млрд руб. - Ъ
В последний день февраля объем биржевых торгов юанем достиг рекордного значения с начала года, составив 232 млрд рублей, лишь немного не дотянув до абсолютного рекорда, установленного в середине 2023 года.
Активность на рынке также выросла для «недружественных» валют, с долларом и евро, что сопровождалось укреплением российского рубля. Это было связано с действиями экспортеров, завершавших уплату налогов в бюджет.
Ожидания участников рынка касательно укрепления российской валюты растут, однако недельный прогноз предполагает возможное снижение курса доллара к отметке в 90 рублей.
Источник: www.kommersant.ru/doc/6535285?from=doc_lk
Авто-репост. Читать в блоге >>> Хеджирование валютных рисковКоллега bohemian rhapsody smart-lab.ru/blog/991933.php поднял тему, отвечу здесь.
Корректно сравнивать не спред...
Ratio_,
… если у кого есть доступ к западным фьючам.......
////////////////////////////////////////////////////////////////
Сегодня допустим доступ есть, а завтра или через месяц или через квартал могут все средства вне территории РФ просто заморозить, как заморозили у граждан РФ активы на СПБ бирже ( или как ранее заморозили нерезидентам РФ активы на счетах С ) и вся стратегия развалится с огромными убытками.
Да и доступ к западным инструментам вроде бы как гражданам РФ уже перекрыли большинство зарубежных брокеров.
Ну, если кто желает в перспективе обнулить свои зарубежные брокерские счета — добро пожаловать.
Чем хеджировать валютные риски?
Ваша стратегия проносит N% годовых в рублях. Хотите такую же доходность в валюте? Покупайте фьючерсы на юани или доллары.
Хедж бесплатным не бывает, потому надо выбрать самый дешевый.
1. Вариант 1. Покупка Си. ГО 1 SiH4 = 14 240 руб.
2. Вариант 2. Покупка CRН4. Купить фьючерсов на юань/руб надо в 7,21 раз больше, ГО 7,12 CRH4 = 1 123 * 7,21 = 8 096 руб.
Вроде, все ясно — надо покупать CRH4 с наименьшим ГО.
Но! Фьючерсы надо роллировать 4 раза за год.
Сравниваю спреды по ценам на сегодня:
1. SiH4SiM4 = 1 550
— 1 550 /92 500 * 4 * 100 = — 6,7%, хедж стоит 6,7% годовых.
2. CRH4CRM4 = 0,32
— 0,3200/ 12,97 * 4 *100 = — 9,8%, хедж стоит 9,8% годовых.
Вот по этим двум параметрам (ГО + ставка) и выбирайте.
Может, где-то накосячил с цифрами, буду рад поправкам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Хеджирование валютных рисков
Коллега bohemian rhapsody smart-lab.ru/blog/991933.php поднял тему, отвечу здесь.
Корректно сравнивать не спред между фьючерсами, а спред между базовым активом и ближайшим фьючерсом.
Для Si это значение сейчас переменное, на ожиданиях рисков санкций в отношении НКЦ Si даже уходит в бэквордацию, но тем не менее я бы не стал открывать логовую позицию по Si, ведь если риск реализуется, то в моменте депо может уйти на маржин.
Для Cr(рубль/юань) контанго примерно 11% годовых, но тут можно, если у кого есть доступ к западным фьючам купить фьючерс доллар/юань, там бэквордация примерно 2,5% годовых, что позволит нам сформировать по итогу относительно безопасный синтетический хедж в usd, получив в качестве базовой валюты хеджа доллар по ставке 11%-2,5% = 8,5%. Что при ключевой ставке 16% довольно неплохо. На самом деле будет слегка хуже, так как нужно ГО для фьюча доллар/юань, но оно мизерное.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
В ближайшие два года рубль будет неуклонно дешеветь против доллара и евро — Commerzbank
Рубль будет следовать за торговым балансом РФ, профицит которого будет постепенно сокращаться, пока не сойдет на нет, пишут аналитики Commerzbank.
Текущие курсы рубля против доллара и евро являются управляемыми и искусственными, пишут аналитики Commerzbank. По их прогнозу, в ближайшие два года российская валюта будет неуклонно дешеветь, хотя периодически она может дорожать в рамках общего даунтренда в периоды роста цен на нефть.
Почему рубль должен подешеветь? Потому что он будет следовать за динамикой торгового баланса РФ, профицит которого, по нашему прогнозу, будет постепенно сокращаться, пока не сойдет на нет», — пишут эксперты Commerzbank. — «Почему должен сокращаться профицит торгового баланса? Потому что в долгосрочной перспективе это всего лишь аналог закрытого счета операций с капиталом. Счет операций с капиталом России может быть открыт для партнеров из развивающихся стран, таких как Китай, Иран или Индия, но транзакции в неконвертируемых валютах не транслируются в транзакции в твердой валюте. В твердой валюте счет движения капитала России заморожен».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
На юане возникла симметрия
Всем привет! Вчера на 4-х часовом графике cny/rub произошло изменение волновой картины, в результате чего на рынке возникла медвежья конструкция (-2-1), общей длительностью 14 свечей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
2024-02-26
Пекин, 26 февраля /Синьхуа/ — В январе 2024 года на валютном рынке Китая были совершены сделки на общую сумму 24,67 трлн юаней, что эквивалентно 3,47 трлн долл. США, свидетельствуют данные, опубликованные в понедельник Государственным управлением валютного контроля КНР.
В частности, объем сделок на клиентском рынке в январе составил 3,76 трлн юаней, в то время как на межбанковском — 20,91 трлн юаней.
Согласно данным, в прошлом месяце совокупный объем сделок на спотовом рынке составил 8,33 трлн юаней, а на рынке деривативов — 16,34 трлн юаней.- Минфин РФ в рамках БРИКС представит идеи по развитию мировой валютно-финансовой системы
Министр финансов РФ Антон Силуанов в рамках первой встречи министров финансов и управляющих центральными банками стран БРИКС под председательством Российской Федерации, которая пройдет 27 февраля, представит инициативу по совершенствованию международной валютно-финансовой системы. Об этом сообщается на сайте Минфина.
«27 февраля в Сан-Паулу (Бразилия) на полях министерской встречи „Группы 20“ состоится заседание министров финансов и управляющих центральными банками стран БРИКС. Это станет первым очным мероприятием финансового трека БРИКС с участием представителей стран, ставших полноформатными членами объединения с 1 января 2024 года. Министр финансов РФ Антон Силуанов расскажет о приоритетах российского председательства на финансовом треке объединения и представит флагманскую инициативу по совершенствованию международной валютно-финансовой системы», — говорится в сообщении.
Также на повестке встречи — обсуждение таких вопросов, как перспективы развития мировой экономики, состояние экономик стран БРИКС; запуск работы научно-исследовательской сети БРИКС по финансам; усиление сотрудничества между фондовыми биржами стран БРИКС и расширение сотрудничества в сфере страхования и перестрахования в рамках делового совета БРИКС.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - На юане тренд-вектор развернулся вниз.
Всем привет! В последний торговый день прошедшей недели на 4-х часовом графике cny/rub произошло изменение волновой картины в результате чего, тренд-вектор изменил свое направление с восходящего на нисходящее.
Это случилось после того, как на ценовом графике сформировалась медвежья волновая конструкция –S (-2), общей длительностью 10 свечей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Банк России после перерыва почти в 2 недели вновь возобновил продажу юаней в рамках валютного свопа — Прайм
Банк России после перерыва почти в две недели вновь возобновил продажу юаней в рамках валютного свопа, следует из данных на сайте регулятора.
Так, Центробанк 20 февраля осуществил по этому механизму продажу 303 миллиона юаней на 3,88 миллиарда рублей. А 21 февраля продал в рамках валютного свопа 3,71 миллиарда юаней на 47,493 миллиарда рублей.
Ранее в феврале в Китае проходили новогодние каникулы. До того в последний раз 7 февраля ЦБ в рамках валютного свопа продал 515 миллионов юаней на 6,51 миллиард рублей.
1prime.ru/banks/20240222/843138814.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Юань Рубль
CNYRUB — валютная пара юань/рубль. Форум для обсуждения валютной пары юань/рубль.
