Все комментарии на форумах

💻 Производитель компьютерной техники RDW Computers | РДВ Технолоджи определил условия дебютного выпуска!

Основные предварительные параметры:
— BB-.ru
— 200 млн р.
— 1 год до оферты put
— Купон до оферты (квартальный):
    — 31% годовых первые 6 месяцев,
    — 30% годовых вторые 6 месяцев.
— Доходность / дюрация: 34,2% годовых / 0,9 года

💻 Размещение в четверг 23 января

💻 Подробнее — в презентации выпуска и эмитента.

Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций РДВ Технолоджи:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Легким движением портфель ВДО превращается… в портфель ВДО. Не так давно. всего-то в мае, портфель почти на 50% состоял из денег в РЕПО с ЦК. С того мая ключевая ставка выросла на 5 п.п., а доходность денег с 16-17% до 22-23%. И с тех же пор публичный портфель PRObonds ВДО медленно (спускается с горы) наращивает облигационную позицию. С учетом сделок новой недели на облигации придется уже ~74% активов. На деньги — всего четверть. Но и отбор бумаг становится строже, и их набор медленнее.

Все сделки — по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сессии понедельника.
Андрей Хохрин

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Сайт

В первой таблице бумаги, из которых мы выбираем, что держать в портфеле ВДО и что туда добавлять. Зеленые строки – облигации, которые сейчас находятся в публичном портфеле PRObonds ВДО (и в нашем доверительном управлении).

Во второй – бумаги, которых мы избегаем.

Рынок не очень поощряет сложные построения. От простых приемов обычно больше пользы. Простой прием – иметь в портфеле более доходные имена, не иметь – менее. С поправкой хотя бы на минимальный предварительный анализ. Для него часто достаточно прочитать последний релиз по кредитному рейтингу данного эмитента.

Однако, как бы красиво ни выглядела облигация в ходе анализа, если она оказалась в нижней таблице, она все равно окажется и вне нашего портфеля.

🔴 ООО «Селлер», работающее под брендом «Техпорт», допустило технический дефолт по погашению 16-го купона облигаций серии БО-02.

Общая сумма к выплате: 2 218 500 ₽

Официальная причина неисполнения обязательств: «отсутствие денежных средств в необходимом объеме»

Кроме того, компания не смогла в установленные сроки выйти из технического дефолта по выплате 9-го купона облигаций серии БО-03 и он трансформировался в полноценный дефолт.
➖➖➖

Анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Не самый большой прирост на всем фондовом рынке. Индекс МосБиржи, акции, сделал вдвое больше.

Однако. Акциям нужно пройти еще 20% вверх, чтобы только вернуться к майским ценам.

Судьба портфеля PRObonds ВДО проще. Свой предыдущий максимум, октябрьский, он уже оставил далеко позади.

Акции за последние 12 мес дали около +1% (еще позавчера были в минусе). • Портфель ВДО за 12 месяцев имеет 15,3%. В депозите, наверно, было бы больше. Но было.

• 17 декабря портфель оттолкнулся от очередного дна. И с этой даты совершил почти 10%-ный рывок, чего мы не наблюдали с весны 2022. Разница с памятной весной в предыстории. В прошлый раз портфель сперва угодил в глубокую просадку. В этот обошлись легким испугом.

• Портфель ВДО сохраняет доходность к погашению чуть выше 30%, хотя на грани 30-ти. Ее резкое снижение с декабрьских 35-40% слегка нервирует. Но если сравнивать, становится спокойнее. • Ключевая ставка 21%, официальная инфляция около 10%, доходности ОФЗ вокруг 17-18%.

🔻 Всемирный банк (ВБ) ожидает, что ВВП России вырастет в текущем году на 1,6%, а в следующем — на 1,1%. Об этом говорится в январском докладе организации, посвященном перспективам развития мировой экономики.

🔻 Согласно подсчетам экспертов ВБ, по итогам 2024 года темпы роста российской экономики составили 3,4%, что на 0,5 процентного пункта (п. п.) выше, чем финучреждение прогнозировало в июне прошлого года. Кроме того, банк повысил ожидаемый рост ВВП РФ в нынешнем году на 0,2 п. п. «По оценкам, в 2024 году темпы роста в России замедлятся до 3,4%, в основном из-за снижения темпов частного потребления на фоне жесткой денежно-кредитной политики и высокой инфляции. Однако пересмотр прогноза в сторону повышения на 0,5 п. п. по сравнению с июньским прогнозом отражает более высокий, чем ожидалось, уровень потребления в начале года, поддерживаемый ростом заработной платы на фоне напряженной ситуации на рынке труда. Продолжающаяся фискальная экспансия, обусловленная военными расходами и усилиями по импортозамещению, также оказала поддержку потреблению. Ожидается, что после сокращения добычи нефти в начале 2024 года ее объем стабилизируется на уровне около 9,2 млн баррелей в сутки в четвертом квартале, что несколько выше целевого показателя ОПЕК+», — считают авторы доклада.

Результаты мониторинга в январе 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада января — 21,72%.

I декада декабря — 22,08%;

II декада декабря — 22,28%;

III декада декабря — 21,69%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638726377078056691BANK_SECTOR.htm

Президент утвердил перечень поручений по итогам 15-го инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!»

Правительству совместно с Центробанком, в частности, поручено:

🔹простимулировать размещение акций российских акционерных обществ на внутреннем финансовом рынке;
🔹поддержать организации, привлекающие долевое финансирование;
🔹простимулировать повышение спроса на акции российских акционерных обществ.

Кроме того, Правительству совместно с ЦБ необходимо законодательно обеспечить:

🔹предоставление налогового вычета по налогу на доходы физлиц в отношении уплаченных ими сумм по договорам долевого страхования жизни;
🔹установление для кредитных организаций возможности удалённой идентификации клиентов;
🔹упрощённый порядок постановки на учёт в налоговых органах лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ.

t.me/news_kremlin

«Снижение содержания ванадия до микроскопических значений, практически до нуля – это своего рода метка, характерная черта металла, произведенного по технологии инертного анода. Алюминий, произведенный по традиционной технологии с углеродными анодами неизбежно содержит примеси тяжелых металлов, неизбежно приходящих от углеродных анодов (производятся из нефтяного кокса). Теперь мы имеем замечательный признак, по которому все наши клиенты смогут достоверно отличить металл, выплавленный по технологии инертного анода», — отметил Технический директор РУСАЛа Виктор Манн.

Традиционно в январе медиа подводят итоги прошлого года. И, конечно, рынок IPO не стал исключением.

Начнём с обзора прошедших в 2024 году размещений, который подготовила редакция Forbes. Эксперты отмечают, что эмитентами IPO стали компании, чей бизнес так или иначе выиграл от массового импортозамещения:

Например, компании из секторов фармацевтики («Озон Фармацевтика», «Промомед»), разработчики программного обеспечения («Астра», «Диасофт», Arenadata), микроэлектроники («Элемент»). Или тот же «Ламбумиз».

Напомним, что акции компании торгуются на Московской бирже под тикером LMBZ. А благодаря коллегам из Forbes можем вспомнить, как всё начиналось:

Накануне Хеллоуина, 30 октября 2024 года, на Московской бирже царило оживление. Директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова, заметно волнуясь, рассказывала о картонных упаковках для молока в виде треугольника — тех самых, времен СССР. Повод был, правда, связан не с ностальгией, а вроде как с будущим: счастливое, тринадцатое IPO на Мосбирже в 2024 году.

О результатах размещения средств Фонда национального благосостояния

По состоянию на 1 января 2025 г. объем ФНБ составил 11 879 972,7 млн рублей или 6,2% ВВП, что эквивалентно 116 837,2 млн долл. США.

На отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:

— 164 044,2 млн китайских юаней;
— 187 749,1 кг золота в обезличенной форме;
— 1 630,9 млн рублей.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39564-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya


По состоянию на 1 декабря 2024 г. объем ФНБ составил 13 096 719,1 млн рублей или 6,8% ВВП, прогнозируемого на 2024 год, что эквивалентно 121 557,5 млн долл. США.

smart-lab.ru/blog/news/1091036.php

Инфляция в РФ с 1 по 13 января составила 0,67%, годовая в декабре 9,52% против 8,88% в ноябре — Росстат

Диверсификация — одна из основ инвестирования.

Считается, что она помогает:

• Снизить риски.

• Обеспечить стабильность дохода.

• Увеличить вероятность прибыли.

• Защититься от непредсказуемых ситуаций.

Она разделяется на:

1. По активам (акции, облигации, недвижимость, сырьевые активы, криптовалюты и т.д.)

2. По отраслям

3. По регионам

4. По валютам

5. По стратегиям

Личный взгляд

Хотя диверсификация часто рассматривается как универсальное решение, я считаю, что её роль переоценена.

Да, вкладывать весь капитал в один актив рискованно, но ставить балансировку портфеля выше анализа доходности и риска актива — ошибка.

Например, не покупать акции, потому что «нужно докупить облигаций для баланса», на мой взгляд, неверно.

Для меня важнее доходность актива и осознание связанных с ним рисков.

Диверсификация не устраняет риски, а лишь делает их более определёнными.

Пример: покупая индекс МосБиржи, вы принимаете на себя риски всех компаний, входящих в индекс, и получаете средний результат. Если же вы инвестируете в одну, но хорошо изученную компанию (например, Сбер), вы принимаете на себя только её риски. Если вы готовы к этому, то почему бы и нет?