Все комментарии на форумах

  1. Акции Яндекса имеют сильный потенциал роста до конца 2020 года - ITI Capital
    На предстоящей неделе отчетность по международным стандартам за 3К19 представят «Яндекс» и Mail.Ru Group.

    Мы ожидаем сильных результатов «Яндекса» с увеличением доходов от развития новых направлений бизнеса и ростом показателей «Яндекс.Такси». У Mail.ru также возможно улучшение показателей на фоне вывода убыточных направлений из консолидированной отчетности в различные СП, что, в случае подтверждения, может стать триггером роста цены акций. Стоимость обеих компаний, однако, в большей степени сейчас зависит от решений относительно будущего отрасли на законодательном уровне.

    Мы рекомендуем покупать акции «Яндекса» и Mail.ru на текущих уровнях и считаем 20-34% дисконт к аналогам чрезмерным, т.к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний. Наша оценка предполагает 51%-ный потенциал роста для акций Яндекса до конца 2020 г., до $45/АДР, и 43% – для Mail ru, до $27/ГДР. Мы не исключаем, однако, повышенной волатильности в ближайшей перспективе и рекомендуем смотреть на горизонт инвестиций около года.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Акции Яндекса сохраняют привлекательность - ИФК Солид
    Что и требовалось доказать. Ранее мы говорили, что распродажи на фоне вероятного ограничения участия иностранных инвесторов в «Яндексе» следует рассматривать исключительно как возможность купить хороший бизнес с большой скидкой.

    В пятницу появилась информация о том, что правительство поддержало законопроект о доле иностранного участия в крупных IT-компаниях, но предложило повысить порог до 50%. Эта новость была очень позитивно встречена инвесторами, и сегодня бумага уже поднималась более чем на 10% от цены закрытия в пятницу.
    Мы сохраняем рекомендацию покупать акции «Яндекса» с временным горизонтом владения от 1 года и дольше.
    Маришин Евгений
    ИФК «Солид»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Бумаги Яндекса имеют спекулятивный и фундаментальный потенциал роста более 50% - Инвестиционная компания ЛМС
    Правительство РФ согласилось поддержать законопроект о значимых онлайн-ресурсах в случае доработки, при котором ограничение доли иностранцев будет на уровне 50% минус 1 акция. Данная новость должна поддержать котировки «Яндекса», которые сильно корректировались, так как не предполагает изменение долей у текущих акционеров. Поэтому, спекулятивно можно заработать на отмене данного законопроекта, если купить акции компании с целью $36,04 (2300 руб.).

    Фундаментально, после ухода главного сдерживающего фактора – законопроекта о значимых онлайн-ресурсах, у «Яндекса» есть два ближайших драйвера роста. Первый — выход на IPO «Яндекс.Такси», которое произойдет в 2020 году, после слияния с группой компаний Везет. По данным СМИ, оценка «Яндекс.Такси» составляет $7,3-$8,5 млрд. или 60% от стоимости «Яндекса» — ($12,4 млрд.), при этом «Яндекс.Такси» в финансовых результатах всей группы занимает только 20%. Второй драйвер — проекты экосистемы: «Беру» — маркетплейс от «Яндекса» и «Сбербанка», с ежемесячной выручкой, по словам Грефа, в 1 млрд. руб.; «Яндекс.Дзен» – платформа для блогеров, которую компания пытается монетизировать, для этого сделали возможность добавлять видео и нативную рекламу; «Яндекс.Инвестиции» – финансовый проект в партнерстве с ВТБ.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Ну вот вроде и наметился просвет. А то паники то сколько было...
    Правительство предложило изменить законопроект о значимых сайтах
    Кабмин готов его поддержать при условии доработки. Ограничение владения иностранцев в интернет-компаниях следует установить на уровне 50% минус одна акция. Такой подход правительства обрадует инвесторов «Яндекса»

    Правительство подготовило отзыв на законопроект о значимых интернет-ресурсах, предусматривающий ограничение доли владения в них иностранными инвесторами до 20%, рассказал РБК источник, знакомый с содержанием документа, и подтвердил источник, близкий к правительству. Кабмин готов поддержать документ, если в него будут внесены корректировки — иностранное участие в интернет-ресурсах в отношении голосующих акций должно быть допустимо на уровне 50% минус одна акция, указывают оба собеседника РБК. Кроме того, в законопроекте должны появиться четкие критерии отнесения информационного ресурса к значимому, чтобы избежать «оценочного влияния»

    Ну вот вроде и наметился просвет. А то паники то сколько было...




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Главное про теханализ и околорынок
    Теханализ работает и сейчас я расскажу почему.

    Самое главное — это понять, что игра на бирже похожа на подбрасывание монетки — выпадает орёл (цена растёт) или решка (цена падает) или ребро (цена стоит). И подбрасывая монетку, а особенно делая ставки на результат, вы приобретаете опыт, со временем вы научитесь предугадывать результат всё лучше и лучше. Но ничего не даётся просто так, учиться нужно около 5 лет, чаще больше, не надейтесь что за первый же год у вас всё получится, здесь главное терпение!

    Умные люди давно заметили, что существует способ проще угадывать поведение монетки. Это так называемые графические модели тех анализа. Рассмотрим одну из них:

    Модель «голова и плечи» — это когда монетка выпадает в такой особенной последовательности: ОрёлОрёлРешка-ОрёлОрёлОрёл-РешкаРешкаРешка-ОрёлРешкаРешка, опыт показывает, после этого резко уменьшается вероятность выпадения Орла, а Решки начинают сыпаться как из рога изобилия, следовательно нужно делать ставку на решки! Однако следует помнить, что нужно учитывать множество других факторов, таких как время между бросками монетки, силу броска, давление и температуру воздуха, влажность рук, эти факторы могут полностью изменить поведение монетки даже после модели «голова и плечи», вот это знание приходит только с опытом.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Законопроект об ограничении доли иностранцев подрывает позиции не только Яндекса, но и других IT-компаний - Альфа-Банк
    Вчера гендиректор «Яндекса» Елена Бунина дала интервью РБК. Г-жа Бунина подтвердила негативное отношение к ожидаемым изменениям в правовом поле сектора, направленным на ограничение иностранного участия в капитале крупных российских интернет-компаний 20%-й долей.

    По ее мнению, это подрывает позиции не только «Яндекса», но и всех других российских ИТ-компаний. Она также отметила, что Яндекс начал рассматривать различные варианты изменений в структуре капитала задолго до разработки этого законопроекта.

    Согласно заявлениям г-жи Буниной, компания пытается скорректировать акционерную структуру таким образом, чтобы она никак не отразилась на операционном менеджменте. Приоритетом «Яндекса» является сохранение своей уникальной корпоративной структуры и команды разработчиков программного обеспечения.
    Мы ожидаем, что компания обсудит правовые инициативы и вопросы, связанные с акционерной структурой в ходе телефонной конференции, посвященной финансовым результатам за 3К19, которая состоится 25 октября.
    Альфа-Банк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. тест стратегии Ишимоку
    тест стратегии Ишимоку

    Покупки:

    1) Цена находится выше облака Ишимоку
    2) Очередная свеча закрывается выше зеленой и красной линии этого же индикатора. 
    3) Очередной сигнал при нахождении цены в тренде можно рассматривать, только если цена закрывалась ниже зеленой и красной линий и потом вновь выходила выше. 
    4) Как только все сигналы получены, заключается сделка на покупку. 
    5) После прохождения ___ пунктов в положительной зоне сделка переводится в безубыток. 
    6) Стоп-лосс равен ___ пунктам. 
    7) Тейк профит равен ___ пунктам. 
    8) Если сигнал получен на свече, которая открылась под облаком и закрылась над облаком, то данный сигнал пропускается.

    Продажи:

    1) Цена находится ниже облака Ишимоку 
    2) Очередная свеча закрывается ниже зеленой и красной линии этого же индикатора. 
    3) Очередной сигнал при нахождении цены в тренде можно рассматривать, только если цена закрывалась выше зеленой и красной линий и потом вновь выходила ниже. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Положительные изменения в статистике по доли поиска отразятся на финрезультатах Яндекса - Альфа-Банк
    По данным «Яндекс.Радар», в 3 квартале 2019 года доля «Яндекса» в поиске на всех платформах выросла на 0,7 п. п. г/г до 56,6%. «Яндекс» продолжает доминировать в поиске на десктопах, где его доля выросла на 1,7 п. п. г/г до 68,0% в 3К19. Доли «Яндекса» и Google на десктопах по сути оставались стабильными в 3К19 в квартальном сопоставлении.

    Более важно то, что «Яндекс» укрепил свои позиции в поиске на мобильных платформах, превысив 50%-ю долю до 50,3% против 48,3% у Google. Это стало следствием продолжающегося сильного роста доли на Android (+3,7 п. п. г/г и на 0,5 п. п. к/к) после того, как в 3К17 Google разрешил производителям смартфонов предустанавливать мобильные браузеры отличные от браузера Google.
    Таким образом, усилия Яндекса по развитию своего основного сегмента поиска успешно защищают его долю рынка от ключевых конкурентов. Мы ожидаем, что эти положительные изменения доли поиска отразятся в финансовых результатах компании «Яндекс» за 3К19, публикация которых состоится 25 октября. Тем не менее, статистика по доли поиска за 3К19 вряд ли привлечет внимание инвесторов пока акции торгуются на потоке новостей о регуляторных изменениях в отрасли.
    Курбатова Анна
    «Альфа-Банк»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Смена акционеров не должна разрушить бизнес Яндекса - ITI Capital
    В пятницу, 11 октября, стоимость акций «Яндекса» рухнула на 19% на Московской бирже и на 16% – на Nasdaq на фоне продолжения обсуждения в Госдуме законопроекта об ограничении владения иностранцами российских IT-компаний. Акции Mail.ru подешевели на LSE на 3%. С пятницы акции Яндекса лишь частично нивелировали потери.

    Мы рекомендуем покупать акции обоих IT-операторов на текущих уровнях и считаем дисконт к аналогам на уровне 20–34% чрезмерно завышенным, т.к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний. Мы не исключаем, однако, повышенной волатильности, в первую очередь, в акциях «Яндекса» в ближайшей перспективе и рекомендуем смотреть на горизонт инвестиций в акции IT-компаний в пределах года.

    Наша оценка предполагает 44% потенциал роста для акций «Яндекса» до конца 2020 года — до 2850 рублей ($45/АДР), и 43% для Mail.ru — до $27/ГДР. Наша оценка более консервативна относительно консенсус-прогноза, что вполне оправданно с учетом предстоящих законодательных изменений в секторе.

    Принятие самого закона, на наш взгляд, неизбежно, и является лишь вопросом времени. Следующее обсуждение законопроекта состоится в ноябре. Последствия данного нововведения коснутся, по-видимому, прежде всего структуры акционерного капитала «Яндекса». Для Mail.ru вероятность существенных изменений в капитале значительно меньше вследствие различных СП, созданных компанией в последние месяцы с участием госкомпаний.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Задорнов про оценку EV/EBITDA

    Навеяло постом https://smart-lab.ru/blog/567663.php
    =======
    Задорнов. Американская учительница из средней школы мне говорила: «Если в классе есть хоть один ребенок из России, все американские дети по сравнению с ним – дауны». Как-то она задала детям задачку: «Сколько можно собрать трехколесных велосипедов, если на складе 123 маленьких колеса и 62 больших?» Все что-то посчитали, а наш ответил: «Ни одного». Учительница даже разозлилась: «Почему ни одного?» А наш ей: «Потому что одних колес недостаточно, чтобы велосипед собрать!»
    ======

    Поймите, чтобы оценить компанию, надо провести серьезную работу, а не  довольствоваться результатом деления двух бессмысленных вещей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Иностранные инвесторы не уйдут из Яндекса - Солид
    В СМИ появились заявления о том, что «Яндекс» может соответствовать требованиям об ограничении голосующих прав для иностранцев, если проведет частичное размытие долей акционеров путем выпуска нового класса акций. Увеличению доли российских акционеров также помог бы выкуп акций с рынка.

    Учитывая, как быстро появилось решение обхода вероятных ограничений – наша рекомендация относительно покупок бумаги укрепляется. В нынешнем проекте закона довольно много расплывчатых формулировок. Вероятно, что он так и останется проектом.
    В любом случае, как уже было сказано, такой бизнес не останется без интереса. И если на законодательном уровне все же будут установлены ограничения, иностранные инвесторы никуда не уйдут.

    Возможно, в краткосрочном периоде это повредит бизнесу «Яндекса», что мы уже наблюдаем. Но как только появятся обходные пути – капитал инвесторов вернется на свои места, и капитализации компании восстановится.
    Маришин Евгений
    ИФК «Солид»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Риски для бумаг Яндекса высоки, их сложно просчитать - Московские партнеры
    Масса вопросов о том, стоит ли подбирать сильно упавшие акции Yandex. Поделюсь своим мнением на этот счет.

    Пока непонятно, какова реальная ситуация с нашумевшим законопроектом. Будет этот закон принят или нет? Будут его лоббировать «сверху» или не будут? Эти факторы – определяющие для Yandex, и они, как мне кажется, относятся к классу «трудно прогнозируемых».

    Поэтому я бы пока поостерегся лезть в бумагу, и сегодняшняя коррекция в 2% на Америке меня не слишком вдохновляет.

    Риски высоки, их сложно просчитать. Может быть, законопроект не примут, и тогда котировки Yandex взлетят на 10-15%. Может быть, как раз наоборот, и тогда бумага снова упадет.

    Еще один очень важный момент — сейчас на этом фоне стали появляться спекуляции, что компания должна сделать buyback. На мой взгляд, надо было предусмотреть это гораздо раньше, то есть принять некие механизмы, которые бы уберегли акционеров от рисков. Кроме того, вопрос: откуда Yandex будет брать деньги на buyback?
    Резюмирую. Ситуация с Yandex – чистой воды gambling. Можно как много заработать, так и ощутимо проиграть. Предпочитаю не ввязываться в эту историю и постоять пока в стороне. С грустью в очередной раз констатирую — эта история указывает на отсутствие инвестиционного климата в РФ. Государство продолжает вмешиваться в дела частных компаний, что подтверждает тезис многих иностранцев – с Россией опасно играть в азартные игры. По крайней мере, пока.
    Коган Евгений
    ИГ «Московские партнеры»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Бумаги Яндекса интересны для покупки - КИТ Финанс Брокер
    В прошлую пятницу IT-гигант «Яндекс» рухнул почти на 20% на новостях о законопроекте о значимых интернет-ресурсах. Законопроект предусматривает, что «сайт и (или) страница сайта в сети интернет, и (или) информационная система, и (или) программа для электронных вычислительных машин, использование которых предоставляет их владельцу возможность сбора информации о пользователях, находящихся на территории РФ, могут быть признаны значимыми информационными ресурсами для развития в РФ информационной и коммуникационной инфраструктуры, а также технологий обработки данных».

    Основным владельцем такого ресурса сможет выступать российское юрлицо или гражданин РФ, при этом долю иностранного участия в российском юридическом лице предлагается ограничить 20% голосующих акций. Ранее Горелкин отметил «Интерфаксу», что проект закона о значимых ресурсах нацелен на «Яндекс» и Mail.ru.

    Данный законопроект может вступить в силу 1 января 2020 г. Неопределенность вокруг этого законопроекта, а также потенциальные изменения структуры акционеров являются ключевыми катализаторами для падения котировок «Яндекса».

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Максим Орловский (28.09.2019) на конференции смартлаба

    Видео целиком: https://play.boomstream.com/kYL9iEr8
    Все видео конференции: http://confa.smart-lab.ru/ 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Основные риски для Яндекса - смена владельцев с изменением стратегии и размыванием стоимости - ITI Capital
    Для российского рынка неприятными потрясениями стал обвал бумаг «Яндекса», который потерял в пятницу 18,52% на Московской бирже и 16% – на Nasdaq (-$1,5 млрд капитализации) на фоне продолжения обсуждения в Госдуме законопроекта о 20%-ом ограничении владения иностранцами российских IT-компаний. Акции Mail.ru снизились на LSE в пятницу на 3%, за неделю потеряв 4,8%.

    Несмотря на противоречивые мнения разных сторон, высказанные в ходе обсуждения, его принятие, на наш взгляд, неизбежно, и является лишь вопросом времени. Следующее обсуждение законопроекта состоится в ноябре, сообщают Ведомости.

    Закон коснется прежде всего структуры акционерного капитала «Яндекса» и Mail.ru. Причем для последнего вероятность существенных изменений в капитале значительно меньше вследствие различных СП, созданных компанией в последние месяцы с участием госкомпаний. Основные риски для «Яндекса» – смена владельцев с последующим изменением стратегии и размыванием стоимости.
    Также может оказаться под вопросом листинг обеих компаний на иностранных биржах. Пока сложно спрогнозировать, кто конкретно может стать новым акционером, однако, высока вероятность появления в списке претендентов госкомпаний, которые попробуют войти в «Яндекс» через различные СП (подобно последним схемам с участием Mail.ru, «Сбербанка», РФПИ). Мы советуем не паниковать и дождаться деталей, и предполагаем, что смена акционеров не разрушит бизнеса компаний, т.о. в долгосрочной перспективе оба IT-оператора выглядят привлекательно.
    ITI Capital

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. У акций Яндекса большой потенциал роста - Финам
    После просадки «Яндекса» на негативных новостях о реализиции нового закона по ограничении доли иностранных инвесторов в значимых IT-компаниях, нерезиденты стали выходить из бумаги.
    Сегодня «Яндекс» отскакивает, мы рекомендуем покупку данной бумаги – это, практически, единственная компания, которая на территории РФ реализует добавленную стоимость. Потенциал акций «Яндекса» большой, даже несмотря на негативные новости.
    Розинов Станислав
    ГК «ФИНАМ»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Падение акций Яндекса выглядит вполне логичным - Промсвязьбанк
    Акции Яндекса на Nasdaq и ММВБ рухнули на фоне обсуждения проекта ограничения доли иностранцев в значимых ИТ-ресурсах

    Накануне в Госдуме прошло обсуждение законопроекта депутата Антона Горелкина об ограничении 20%-ной доли иностранного владения значимыми интернет-ресурсами, в котором приняли участие представители интернеткомпаний, ведомств и экспертное сообщество.
    Падение акций Яндекса выглядит вполне логичным. Если законопроект будет принят, то иностранные инвесторы будут вынуждены продать свои бумаги. В тоже время, вероятность принятия такого закона, на наш взгляд, не высока. Многие профильные ведомства высказались против него. К тому же это сильно ограничит инвестиции в ИТ сектор РФ со стороны иностранных компаний.
    Промсвязьбанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Акции Яндекса будут находиться под давлением до появления большей ясности в законопроекте - Атон
    Яндекс упал на 18% из-за начавшихся обсуждений законопроекта об ограничении иностранного владения в ИТ-компаниях 

    10 октября началось обсуждение законопроекта об ограничении иностранного владения в значимых информационных ресурсах российской ИТ-инфраструктуры до 20%. В настоящее время разные ведомства придерживаются разных мнений. Компании и Министерство связи не поддерживают законопроект, отмечая, что он повредит конкурентной среде и ограничит доступ компаний к иностранным финансовым рынкам. С другой стороны, ФАС концептуально поддерживает инициативу, но считает, что необходимо внести больше ясности в определения. Более того, издание Bell сообщило, что администрация президента поддерживает законопроект.
    Учитывая, что Яндекс имеет в свободном обращении более 90% обыкновенных акций, большинство из которых принадлежат международным инвесторам, бумага отреагировала падением на 18%. Хотя решение по законопроекту, скорее всего, будет принято только в ноябре, мы ожидаем, что акции Яндекса окажутся под давлением до появления большей ясности по этому вопросу, несмотря на фундаментальную привлекательность компании.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Яндекс - госкомпания, это уже предрешено.
    А что, если контрольный пакет Яндекса купит ВТБ? Он любит подбирать всё, что плохо лежит. Может, под него, либо под Сбербанк новый закон о запрете владения иностранцами выходит. В 2024 году выборы президента РФ, они самые важные для нашей власти, планируется операция «Преемник».

    Сейчас интернет-СМИ по влиянию обошли телевидение. Неужели вы думаете, что к выборам их так и оставят без контроля?

    С 1 ноября 2019 вступает в силу закон о «суверенном интернете». За 3 года установят и настроят оборудование, обкатают технологии изоляции от зарубежных новостных сайтов.

    Глаза разуйте. Никто не оставит Яндекс без гос.контроля. Все акционеры должны это обдумать, и решить для себя, нужна ли им в портфеле новая госкомпания. Американские акционеры уже всё поняли. Мне лично нужна, но не по Американским, а по Россиийским мультипликаторам (согласен, чтоб P/E был на уровне Сбербанка).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Итоги недели: Яндекс, ПИК и Русал
    Вот я стал ещё на одну неделю мудрее в трейдинге.
    Всё меньше и меньше у меня становится срывов. Да, они случаются, но всё же меньше.
    К примеру в ПИК, где я потерял от входа 10% от той части портфеля, который входил. А раньше, в ПИК я бы вошёл всем объёмом всеми возможными плечами. Сейчас же потери только на расчётную часть входа. И более того, данная потеря меня меня учит, я внёс коррективы.

    Про Русал. Моя позиция в Русале становится день ото дня лучше. Выработал по Русалу чёткую стратегию и её придерживаюсь. Уже привык к нему, но без жалости с ним расстанусь, как только выведет в прибыль. Пока же вынужден его держать. Уверен, что не так долго мне осталось ждать в нём роста, через несколько месяцев, полгода рост будет обязательно. Объём в нём практически только на свои, с небольшим плечиком, которое сокращу как только Русал немного прорастёт.

    Ну и Яндекс. За Яндексом я давно посматриваю. И скажу честно, что данная бумага мне очень не нравится. Она как норовистый конь, слишком уж сильные у Яндекса бывают движения. Пятничное движение показало, что такое может быть в любой бумаге, и всегда надо быть к такому готовым. Но надеюсь меня в моей позиции с Русалом пронесёт и не затронет подобное. Всё-таки Русал санкции США пережил и я не представляю, что ещё хуже этого может случиться. Рынок алюминия находится у нижнего уровня, то есть потенциал падения очень маленький, хоть и возможен. А вот изменение к лучшему, там потенциал достаточно большой для роста. И включение в мировой индекс, который планируется в следующем году, приведёт к покупками мировыми управляющими портфелями Русала в свои портфели, заводов куча по всему миру и строится ещё новый в США и в России. То есть в Русале есть что пощупать. А вот в том же Яндексе — пятница показала, что падать ему есть куда.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>