Все комментарии на форумах

  1. Акции Сбербанка и Яндекса интересны и должны быть в портфеле инвесторов - Солид
    «Сбербанк стремительно расширяет присутствие в цифровом сегменте. После того как у крупнейшего банка страны не получилось укрепить сотрудничество с „Яндексом“ через увеличение доли в нем, „Сбербанк“ принялся активно скупать конкурентов компании.

    В августе появилось сообщение, что „Сбербанк“ покупает 46,5% в Rambler, затем создал совместное предприятие с mail.ru, в которое вошли наиболее перспективные активы mail.ru в лице Delivery club и „Ситимобил“, и вот теперь выкупает долю в самой mail.ru, которой сейчас владеет „Газпромбанк“.

    Все эти действия происходят в рамках реализации стратегии „Сбербанка“ по созданию глобального игрока в сфере цифровых технологий и все большим уклоном от банковского бизнеса в эту сторону.

    На наш взгляд, текущий сценарий устраивает всех – „Сбербанк“ имеет достаточно средств на покупку цифровых активов, которые могут дать хорошую отдачу на вложенный капитал, mail.ru получает значительные финансовые возможности и влиятельного акционера, с которым уже идет сотрудничество в рамках совместного предприятия, а Yandex может относительно спокойно (если не считать обсуждаемый в Госдуме законопроект, предполагающий ограничения для иностранных инвесторов) продолжать работать, не беспокоясь о новых попытках „Сбербанка“ купить именно его. Ранее такие новости сопровождались резким падением котировок технологической компании. Однако очевидно, что с приходом „Сбербанка“ в mail.ru конкуренция обострится во многих сферах, в том числе такси, доставке из ресторанов, каршеринге, электронной коммерции.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. IPO Яндекс.Такси состоится не ранее весны 2020 года - Альфа-Банк
    Как сообщили СМИ, «Яндекс» готовится к IPO «Яндекс.Такси». Организаторами предстоящего размещения могут выступить Goldman Sachs и Morgan Stanley; компания рассматривает двойной листинг – в России и в США, потенциальный диапазон оценки стоимости актива составляет $5-8 млрд.

    Нас не удивляет время появления этой информации. Эта тема (которая воспринимается на рынке как самый сильный драйвер YNDX) почти исчезла из поля зрения инвесторов в последние месяцы, тогда как сейчас рост ожиданий IPO может сыграть роль позитивного фактора, нейтрализующего настороженное отношение к бумагам YNDX в связи с законодательными инициативами по иностранному участию в капитале крупнейших российских интернет-компаний.

    Мы считаем, что IPO «Яндекс.Такси» состоится не ранее весны будущего года, так как нынешняя неопределенность по поводу закона об иностранном участии в капитале крупнейших российских интернет-компаний является главным препятствием для любых крупных иностранных инвестиций в российский интернет-сектор. Кроме того, до момента выхода на IPO компания должна будет закрыть сделку по покупке актива “Везет”.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Бизнес, связанный с такси, не в полной мере учитывается в стоимости Яндекса - Промсвязьбанк
    Яндекс.Такси обсуждает IPO с Morgan Stanley и Goldman Sachs — СМИ

    Яндекс.Такси, совместное предприятие Яндексаи Uber, ведет переговоры о привлечении Morgan Stanley и Goldman Sachs для целей IPO, сообщает Bloomberg со ссылкой на источник.
    Оценки компании варьируются от $5 млрд до $8 млрд, диапазон зависит от структуры бизнеса (в частности, войдет ли в периметр сделки каршеринговый сегмент и фудтех). Отметим, что сейчас капитализация самого Яндекса составляет $11 млрд, что, скорее всего, свидетельствует о том, что бизнес, связанный с такси, не в полной мере учитывается в стоимости Яндекса.
    Промсвязьбанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Инвесторы позитивно встретили новости о возможном IPO Яндекс.Такси - Атон
    СП Яндекс.Такси-Uber, готовится к IPO  

    Как сообщает Bloomberg, Яндекс ведет переговоры с международными инвестиционными банками, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, по IPO Яндекс. Такси. Потенциальная оценка сегмента для размещения может составить около $5-8 млрд в зависимости от итоговой структуры бизнеса (а именно, войдут ли в рамки сделки сервисы каршеринга и доставки еды). Доля Яндекса (в случае закрытия сделки с Везёт) составляет 56.2%. IPO может пройти как в России, так и в США.
    Инвесторы позитивно встретили новость — акции Яндекса на вчерашней сессии прибавили 4%. Хотя сроки сделки не ясны, мы считаем, что размещение может разблокировать значительную стоимость для группы. При оценке $5-8 млрд СП составляет 45-73% рыночной капитализации Яндекса.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Яндекс - Яндекс.Такси может выйти на IPO
    "Яндекс.Такси" рассматривает возможность выхода на IPO.
    Работает с разными банками по разным вопросам.

    Пресс-служба компании:
    «Как мы уже говорили ранее, мы рассматриваем возможность IPO и работаем с разными банками по различным вопросам»

    источник

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. В ближайшие месяцы неопределенность по бумагам Яндекса сохранится - Альфа-Банк
    «Яндекс» в минувшую пятницу представил сильные финансовые результаты за 3К19 по МСФО и провел телефонную конференцию – выручка опередила консенсус-прогноз рынка на 1%, а EBITDA – на 2% (соответственно, на 1% и на 4% превысив наш прогноз). Ключевой сегмент «Портал и поиск» (без учета Интернета вещей) впервые за несколько лет продемонстрировал рекордно высокую рентабельность на уровне примерно 51%. Мы считаем, что сильный показатель рентабельности основного бизнеса, который является «источником средств» для развития других сегментов бизнеса, произведет сильное впечатление на инвесторов.

    На фоне этого факта, а также еще одного повышения годового прогноза самой компании, мы видим возможности для повышения консенсус-прогноза рынка. В целом цифры за 3К19 подтверждают сильные фундаментальные показатели компании. В отношении структуры собственности, компания сообщила рынку важную информацию о том, что Яндекс, судя по всему, сможет избежать наихудшего сценария развития ситуации в регулировании отрасли; однако никаких подробностей в отношении формы и сроков потенциальных изменений в ходе телефонной конференции не прозвучало.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Финансовые показатели Яндекса за 3 квартал оказались лучше ожиданий рынка - Промсвязьбанк
    Яндекс увеличил выручку в III квартале на 38%, до 45 млрд руб.

    Консолидированная выручка Яндекса в III квартале 2019 года по US GAAP выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 38% и составила 45 млрд рублей, сообщила компания. EBITDA увеличилась на 29%, до 13,9 млрд рублей. Маржинальность EBITDA составила 30,9% против 32,9% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль Яндекса составила 6,9 млрд рублей, что на 12% выше показателя III квартала прошлого года.
    Результаты Яндекса по ключевым финансовым показателям оказались лучше ожиданий рынка. Основной по объемам доходов сегмент поиска и портала показал рост на 21%, но другие направления увеличили выручку более существенно, что и определило динамику показателя. Наибольшие темпы роста показали экспериментальные направления (+176%) и медиасервисы (+123%). Яндекс Такси, как второй по значимости сегмент, увеличил выручку на 89%.
    Промсвязьбанк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Результаты Яндекса за 3 квартал хорошие и совпали с ожиданиями - Атон
    Яндекс: результаты за 3К19 в целом совпали с ожиданиями, компания повысила прогнозы 

    Совокупная выручка за 3К19 увеличилась на 38% г/г до 45 млрд руб, что на 1% выше консенсуса. Выручка от рекламы выросла на 21% г/г отметив ускорение темпов роста кв/кв (во 2К показатель вырос на 19%). Вклад этого сегмента в общую выручку составил 69%. Скорректированная EBITDA за 3К19 выросла на 29% г/г до 14 млрд. руб, рентабельность по ней достигла 30.9%. Сегмент Яндекс.Такси оставался прибыльным в части EBITDA (170 млн руб., рентабельность — 1.8%), при том что на этот показатель повлияли инвестиции в развитие технологии беспилотных автомобилей и однократные затраты, связанные с приобретением активов. При этом менеджмент сообщил, что рентабельность сегмента такси в России продолжает последовательно расти. Скорректированная чистая прибыль Яндекса выросла на 12% г/г до 6.9 млрд руб.
    Отчетность за 3К19 хорошая и в целом совпадает с консенсусом. Группа вновь повысила прогноз финансовых показателей: согласно новому плану, выручка должна увеличиться на 36-38% г/г (прежний план составлял 32-36% г/г), а в сегменте поиска системы рост выручки составит 20-21% (прежний план — 19-21%). На телеконференции генеральный директор Аркадий Волож прокомментировал законопроект об ограничении иностранного владения в стратегически важных ИТ-компаниях и отметил, что он намерен продолжить руководить группой. По его словам, все корпоративные изменения подлежат одобрению советом директоров и акционерами, и группа стремится не допустить размывания долей акционеров.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Что такое голубые фишки. Немного истории и азов для инвесторов.
    Голубыми фишками  называют акции крупнейших и наиболее стабильных компаний. Инвесторы и аналитики могут применять этот термин к бумагам разных компаний, четких правил здесь нет. Базовые признаки голубых фишек:
    Компания должна быть хорошо известна на рынке и показывать стабильный доход.
    • У компании должна быть высокая капитализация.
    • Акции должны обладать высокой ликвидностью.
    • У акций должна быть низкая волатильность — то есть их цене не свойственна большая изменчивость.
    • Компания должна присутствовать на рынке очень давно.
    Как правило, голубые фишки — это лидеры индустрии, в которой они работают. Официального списка голубых фишек не существует. Но биржи часто рассчитывают индексы, куда попадают избранные эмитенты  с высоким уровнем инвестиционного доверия. При этом состав индекса может меняться: одни компании из него исключаются, другие попадают.
    Самый известный пример — промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average или DJI). В него входят 30 компаний США с наибольшей капитализацией. Среди участников индекса такие компании, как Coca-Cola, Apple, Boeing, General Electric, Microsoft, Nike, Visa, Walmart и Walt Disney.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад

    Яндекс отчитался о финансовых результатах за III кв. 2019 г. Консолидированная выручка компании выросла на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 45 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 13,9 млрд руб., что на 29% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль снизилась на 1% — до 4,4 млрд руб. по сравнению с III кв. 2018 года, при рентабельности чистой прибыли 9,3%. Скорректированная чистая прибыль  на оптимизацию выплаты бонусов партнерам, увеличилась на 12% — до 6,9 млрд руб.

    Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад

    Основной вклад в рост выручки внесли онлайн реклама, сервис Такси и Яндекс.Драйв. Выручка от онлайн-рекламы выросла на 21% в III кв. 2019 г. по сравнению с III кв. 2018 г. и составила 69% от общего дохода. Количество платных кликов выросло 22%, при снижении цены за клик на 2%. Количество поисковых запросов в России увеличилось на 9% по сравнению с показателем прошлого года.

    Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Экспериментальные сервисы Яндекса показали лучшие темпы роста - Велес Капитал
    «Яндекс» представил ожидаемо сильные финансовые результаты за 3К 2019 г. Выручка интернет-компании увеличилась на 38,2% г/г до 45 млрд руб., а скор. EBITDA на 28,9% г/г до 13,9 млрд руб. «Яндекс» поднял прогноз роста суммарной выручки в текущем году с +32%-36% до +36%-38% г/г без учета «Яндекс.Маркет» и прогноз роста выручки поискового сегмента с +19%-21% до +20%-21% г/г.

    В сегменте поиска выручка компании продолжает расти хорошими темпами и увеличилась на 20,7% г/г против роста рынка интернет рекламы в 1П 2019 г. на 20% г/г (АКАР) в т.ч. поиска на 15% г/г. Рост сверх рыночных темпов обеспечили отличная динамика показателей «Яндекс.Дзен» и рост доли в поиске на платформе Android.

    По словам менеджмента компании, рост доли в поиске на Android продолжился в октябре, и компания рассчитывает на дальнейший тренд. Положительным сюрпризом стало улучшение рентабельности сегмента до 49,6%. Cost per Click снизились на 2% г/г при росте числа платных кликов на 22% г/г. В Яндексе теперь ожидают рентабельность скор. EBITDA сегмента по итогам года на уровне 2018 г. (47,8%) с учетом IoT, и выше, чем в прошлом году без учета IoT (ранее ожидали снижение на 1 п.п. с учетом IoT).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Драйвером роста финпоказателей Яндекса стала интернет-реклама - Фридом Финанс
    Yandex по-прежнему демонстрирует стабильность: высокий рост выручки во всех сегментах, повышение объема продаж на 40% в годовом выражении, рентабельность показателя EBITDA около 30%, а прибыли — более 15%.

    Драйвер роста финансовым показателям компании обеспечивает интернет-реклама, на которую приходится около 70% выручки. Темпы роста доходов от рекламы составляют 21%, что близко к показателям конкурента Mail.ru. Отмечается рост доходов от медиаконтента, причем ежемесячно они увеличиваются примерно на 50 млн руб.
    При этом замедлился рост числа контентных объявлений, что может быть связано с различными факторами, в том числе с маркетинговыми установками заказчиков. Я допускаю, что самым быстрорастущим сегментом в будущем станет рынок видеорекламы из-за высокого спроса на контент и благодаря сложности ее блокировки. Самым заметным изменением можно считать замедление роста сегмента такси, что, по всей видимости, связано с насыщением рынка и высокой конкуренцией.
    Ващенко Георгий
    ИК «Фридом Финанс»

    По итогам четвертого квартала ожидаю выручку на уровне 49 млрд руб. с EBITDA 14,6 млрд и прибылью 7,5 млрд руб.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Яндекс - именение структуры компании возможно при решении совета директоров и акционеров
    генеральный директор группы компаний «Яндекс» Аркадий Волож, комментируя законопроект об ограничении иностранного владения значимыми информационными ресурсами РФ:

    «Если мы будем вносить изменения в корпоративную структуру, это произойдет только с одобрения совета директоров и акционеров. И, конечно, мы понимаем насколько важно сделать все возможное, чтобы не допустить размытия экономических интересов наших акционеров»


    В изначальном виде законопроект был бы разрушителен, причем не только для «Яндекса», но и для всего технологического сектора в России.
    «Мы незамедлительно высказались против законопроекта в изначальном виде, и нас поддержали многие представители индустрии и госструктур. Пока могу сказать, что, кажется, некоторые наши аргументы услышали. Однако пока невозможно сказать точно, как в конечном итоге будет выглядеть этот закон»

    источник

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Стоп-лосс в интрадее - как и зачем?

    «…Нужно стараться отбивать убыток в течение сессии, а не тащить его через ночь. А для этого главное – вовремя перевернуться). Нужно научиться сохранять прибыль, а не давать прибыли течь…» freemen https://smart‑lab.ru/blog/174277.php

     

    freemen, Вас еще ждет впереди понимание, что вот этот путь: «отбивать убыток в течение сессии», «главное вовремя перевернуться)» и вывод: «нужно научиться сохранять прибыль, а не давать прибыли течь» – это разгон перед прыжком. Через пропасть. Пропасть шириной 8,95 м.

     

    «Есть такой трейдер ASF‑trade (Андрей Степанов), он в программе «Охота на Герчика» (а также в программе «Герои открытых рынков») рассказывал о своей ТС, которая собирает по 1000 пунктов в день на фьючерсе РТС ежедневно. Там упоминались некие интернет‑ресурсы, на которых он выкладывает онлайн‑трейды по своей ТС. Кто‑нибудь знает, что это за ресурсы и где вообще можно узнать поподробнее о его торговле? Спасибо». Artem 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Яндекс - повышен прогноз роста выручки на 2019 г до 36-38%

    "Яндекс" повышает прогноз роста выручки (без учета показателей «Яндекс.Маркета») за 2019 год до 36-38% по сравнению с 2018 годом

    В этом году Яндекс два раза повышал прогноз по динамике роста выручки:
    Прогнозировался рост выручки на 28-32%, в апреле прогноз повысили до 30-34%, а затем — до 32-36%.

    источник



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Реакция рынка на отчетности Amazon и Twitter излишне эмоциональна - Финам
    Наша первая инвестиционная идея на сегодня – по американскому рынку. Достаточно негативно отчитались несколько компаний, отчеты из IT-отрасли нас не радуют, но реакция рынка нам кажется излишне эмоциональной. Например, Amazon, так скажем, достаточно консервативно отчитался по многим показателям – падают акции на 7%. Инвестиционную идею мы написали по Twitter (покупка с целью 33.25$), поскольку Amazon уже есть в портфеле. Но мне кажется можно разбить две рекомендации. Можно попробовать сработать на частичное закрытие гэпа как в первом, так и во втором случае.
    По России инвестидея – покупка «РУСАЛа» с целью 32 рубля. «РУСАЛ» продолжает продавать больше чем производит. Из последней отчетности видно, что многие заводы работают в минус, цены на базовый товар находятся под давлением. Соответственно, с точки зрения компании, это рано или поздно изменится и финансовое положение улучшится.
    Дубинин Иван
    ГК «ФИНАМ»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Яндекс - чистая прибыль за 3 кв составила 4,4 млрд рублей (68,0 млн долларов США), -1% г/г
    Яндекс объявляет неаудированные финансовые результаты за третий квартал 2019 года.

    Ключевые финансовые показатели за IIIквартал 2019 года1,2,3

    Консолидированные финансовые результаты за IIIквартал 2019 года

    • Консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2018 года на 38% — до 45 млрд рублей (698,8 млн долларов США).

    • Чистая прибыль составила 4,4 млрд рублей (68,0 млн долларов США) и снизилась на 1% по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2018 года.

    • Рентабельность по чистой прибыли — 9,7%.

    • Скорректированная чистая прибыль (Adjusted net income) увеличилась по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2018 года на 12% и составила 6,9 млрд рублей (106,7 млн долларов США).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Отчет вышел лучше ожиданий. Выручка продолжает расти на 30-40% в год, при этом ебитда продолжает расти на 20-25%. Сегмент такси продолжит быстро расти пока не займет максимальную долю рынка. По различным оценкам это может произойти уже в 2022 году (А может и быстрее с покупкой Везет). Прогнозная маржинальность сегмента составит 20-30%! При этом сам рынок такси составляет 800 млрд рублей и может удвоиться за следующие 5 лет. Рынок рекламы также быстро развивается, многие эксперты прогнозировали, что Google отберет долю Яндекса. Но пока в отчетах мы видим обратное! Прочие бизнесы уже составляют 1/5 долю в выручки (без учета Маркета) и продолжают расти трехзначными темпами роста. Менеджмент в очередной раз поднял прогнозы по выручки: ЯНДЕКС ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ВЫРУЧКЕ НА 2019 Г., ОЖИДАЕТ ЕЕ РОСТА НА 36-38%. Продолжаю держать акции.
  19. Яндекс отчет за 3 кв. 2019 года.

    Операционные показатели.

    Доля российского поискового рынка, включая мобильный, составила в среднем 56,6% в третьем квартале 2019 года, по сравнению с 55,9% в третьем квартале.
    Яндекс отчет за 3 кв. 2019 года.

    Поисковые запросы в России выросли на 9% по сравнению с 3 кварталом 2018 года.

    Платные клики на сайтах Яндекса и его партнеров в совокупности увеличились на 22% по сравнению с III кварталом.

    Средняя стоимость одного клика снизилась на 2%.
    Яндекс отчет за 3 кв. 2019 года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Яндекс - ожидается еще один сильный квартал года - Альфа-Банк
    «Яндекс» представит финансовую отчетность за 3 квартал в пятницу, 25 октября. Мы ожидаем еще один сильный квартал для Yandex и отмечаем, что квартальные тренды, вероятно, останутся в тени недавних событий в секторе (новых законодательных инициатив по поводу иностранного участия в капитале крупнейших российских Интернет-компаний).

    Акции «Яндекса» потеряли в цене 7% с начала октября и сейчас торгуются по коэффициенту 2020П EV/EBITDA на уровне 10.3х (с дисконтом к аналогам 6%), предлагая привлекательные уровни для входа в бумагу. Мы считаем, что динамика YNDX в ближайшие несколько недель будет сильно зависеть от того, сможет ли компания смягчить нынешнее негативное настроение инвесторов к сектору, обнадежив рынок позитивными сообщениями, так как риск акционерной структуры является предметом самых серьезных опасений в случае с «Яндексом».
    «Яндекс», судя по всему, продемонстрирует еще один квартал сильной отчетности – по нашим оценкам, выручка составит 44,5 млрд руб., что на 36,5% выше г/г и превышает прогноз самой компании на 2019 г. (32-36%). Как и в 2К19, главными драйверами роста выручки будут сегменты Поиск, Такси и Эксперименты.
    Альфа-Банк

    Авто-репост. Читать в блоге >>>