опционы стратегии
Опционы стратегии:
обратный спред — ставка на то, что рынок выйдет из диапазона, но одно из направлений более вероятно
пропорциональный спред — ставка на то, что рынок останется в диапазоне с менее вероятным одним из направлений
стрэдл — ставка на выход из боковика в любом направлении (длинный стрэдл) или на то, что рынок останется около определенной цены (короткий стрэдл).
стрэнгл — тоже что и стрэдл, только с большими границами.
обратные спреды, длинные стрэдлы и длинные стрэнглы по сути отличаются друг от друга степенью желаемого изменения цены базового актива. Обратный спред — чуть-чуть, стрэдл — нормальное изменение, стрэнгл — самое сильное изменение. Соответствующим образом и убывает вероятность заработать на этих стратегиях, а также цена их построения.
С проданными стрэдлами, стрэнглами и бэкспредами все наоборот.
бабочка — стратегия с ограниченными и прибылью и убытком. В длинной бабочке прибыль максимальна, когда цена близка к центральному страйку (проданному), а у короткой бабочки наоборот, убыток максимален, когда цена близка к текущему страйку.
Схема-классификация опционных стратегий в зависимости от прогноза изменения цены актива и прогноза изменения волатильности.
полезные материалы по данной теме на смартлабе:
Продажа опционов. Построение арбитражной стратегии (+55, 15.06.2013)
Роман Некрасов: Продажа опционов Call с дальними страйками (+132, 12.06.2013)
обратный спред — ставка на то, что рынок выйдет из диапазона, но одно из направлений более вероятно
пропорциональный спред — ставка на то, что рынок останется в диапазоне с менее вероятным одним из направлений
стрэдл — ставка на выход из боковика в любом направлении (длинный стрэдл) или на то, что рынок останется около определенной цены (короткий стрэдл).
стрэнгл — тоже что и стрэдл, только с большими границами.
обратные спреды, длинные стрэдлы и длинные стрэнглы по сути отличаются друг от друга степенью желаемого изменения цены базового актива. Обратный спред — чуть-чуть, стрэдл — нормальное изменение, стрэнгл — самое сильное изменение. Соответствующим образом и убывает вероятность заработать на этих стратегиях, а также цена их построения.
С проданными стрэдлами, стрэнглами и бэкспредами все наоборот.
бабочка — стратегия с ограниченными и прибылью и убытком. В длинной бабочке прибыль максимальна, когда цена близка к центральному страйку (проданному), а у короткой бабочки наоборот, убыток максимален, когда цена близка к текущему страйку.
Схема-классификация опционных стратегий в зависимости от прогноза изменения цены актива и прогноза изменения волатильности.
полезные материалы по данной теме на смартлабе:
Продажа опционов. Построение арбитражной стратегии (+55, 15.06.2013)
Роман Некрасов: Продажа опционов Call с дальними страйками (+132, 12.06.2013)
