обратный спред

обратный спред (бэкспред) — опционная стратегия, рассчитанная на сильное движение цены, которая представляет собой дельта-нейтральный спред, который состоит из большего количества купленных опционов, чем проданных опционов, при этом срок действия опционов истекает одновременно.

Пример обратного спреда колл:

покупка 20 опционов колл (RTS) со страйком 155
продажа 12 опционов колл (RTS) со страйком 150

обратный спред колл

Профиль обратного спреда колл: 
обратный спред


Свойства обратного спреда: 


  • Потенциальная прибыль не ограничена
  • Трейдер явно рассчитывает на сильное движение в одну из сторон
  • Стратегия убыточна, если рынок останется стоять на месте
  • Премии за проданные опционы обычно выше уплаченных премий за  купленные опционы
  • На спокойном рынке такая стратегия не используется, поскольку сильное движение в одну из сторон маловероятно 
Обратный спред пут будет состоять из длинной и короткой позициив  путах:

покупка 10 опционов пут (RTS) со страйком  150,000
продажа 8 опционов пут (RTS) со страйком 155,000

обратный пут спред




Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе
 
Источники:
[1] Шелдон Натинберг, Опционы. 
Плюсануть 0 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?