Финаме
БКС Мир Инвестиций
Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций.
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом): биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии БО-04, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) российских рублей каждая, размещенные по закрытой подписке, регистрационный номер выпуска 4B02-04-00203-L от 09.09.2025 г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A10D3T4
2.2. Количество приобретаемых эмитентом облигаций определенного выпуска, если обязанность приобретать облигации не предусмотрена решением о выпуске облигаций: до 20 000 (Двадцати тысяч) штук включительно.
2.3. Цена приобретения облигаций или порядок ее определения: — цена приобретения одной Биржевой облигации, рассчитанная как сумма (i) 98,5% непогашенной части номинальной стоимости Биржевой облигации на дату приобретения и (ii) накопленного купонного дохода (НКД) по одной Биржевой облигации на дату приобретения
2.4. Срок оплаты приобретаемых эмитентом облигаций: Расчетная Дата приобретения Биржевых облигаций – 9 июня 2026 года.
Срок принятия владельцами Облигаций предложения Эмитента о приобретении Облигаций (период предъявления): с 27.05.2026 года по 02.06.2026 года включительно;
Дата приобретения Облигаций: 9 июня 2026 года;
На мой взгляд, это — удачное решение эмитента, т.к. 4 выпуск торгуется с таким же YTM к погашению, как и другие выпуски. Но, если мы верим в снижение ставок, или в рост рейтинга эмитента, что приведёт к снижению доходности выпусков, то выпуск может погаситься и раньше по колл-оферте, а тогда YTM у торгующегося ниже номинала выпуска будет больше.
Более того, наиболее оперативное размещение 5 выпуска у эмитента совпадало с исполненной колл-офертой. Возможно, выкуп облигаций 4 серии поможет эмитенту размещаться в дальнейшем с более низким купоном
