Финаме
БКС Мир Инвестиций
📊 Кредитный рейтинг: отсутствует
Мои выводы:
🟡 С 23 декабря 2024г ООО «Русский свет» принадлежит АО «Ториум Холдинг». МСФО выходит раз в полгода, а по РСБУ можно судить о положении дел внутри группы с дочерними компаниями
🟡 Отсутствие рейтинга несет некоторую закрытость эмитента. От рейтинговых агентств мы могли бы получить дополнительную информацию, доступную только им, но таких нет
🟡 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
1) Выручка +4,7% (90,6 млрд / +63,2% кв/кв) — небольшой рост сохраняется ✅
2) Валовая прибыль +8,8% (12,7 млрд / +63% кв/кв) — доля себестоимости в выручке снизилась ✅
3) Прибыль от продаж +34,5% (1,19 млрд / х3,5 кв/кв) — рост коммерческих и управленческих расходов был меньше, чем у валовой прибыли, что привело к росту прибыли от продаж ✅
4) Проценты к уплате -34,5% (1,40 млрд / +30% кв/кв) — снижение пришлось вовремя, однако проценты по-прежнему выше, чем прибыль от продаж ❗️
5) Прочие доходы -15,8% (2,76 млрд) и прочие расходы +7,8% (1,41 млрд) — показатели раскрыты и оказывают серьезное влияние на конечную чистую прибыль ❗️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
