Облигации ТД РКС

Из канала t.me/rks_news/2534
ГК «РКС Девелопмент» — федеральный застройщик в сегментах «комфорт+» и «бизнес», входит в перечень системообразующих организаций РФ и имеет рейтинг BBB- от НКР с позитивным прогнозом.

Компания работает с 2007 года, в 2022 вышла в Московский регион с флагманским апарт-комплексом Insider. В 2025 году получены РНС и стартовали продажи по 4 проектам в Подмосковье, Твери и Пензе (272 тыс. кв. м). По итогам года: выручка +136% (8,8 млрд руб.), EBITDA +201% (3,0 млрд руб.), чистая прибыль — 0,6 млрд руб.

Ключевые тезисы:

🟠Долговая нагрузка. В 2026 году ожидается её существенное снижение за счёт ввода ЖК Insider и погашения кредита в августе. Средства на эскроу и дебиторка (14,3 млрд руб.) покрывают кредит (11,3 млрд руб.). Нереализованные площади оцениваются в 9,5 млрд руб.

🟠Проект Insider. В 2025 году продукт адаптирован под разные аудитории (с отделкой, без отделки, с гостиничным оператором), что увеличило темпы продаж на 54%. В 2026 запланирована индексация цен на 15%. Дополнительные преимущества — возможность длительной регистрации и доступ к социнфраструктуре Москвы.

🟠 Региональное развитие. Присутствие: Москва, МО, Тверь, Пенза, Краснодарский край. Портфель — 844 тыс. кв. м. Рассматриваются новые регионы: Ставрополье, Ростовская, Нижегородская и Иркутская области. Планируются новые облигационные выпуски.

И буквально пару слов про вчерашние колебания котировок облигаций, зафиксированные на бирже.

Ликвидность достаточна для обслуживания долга и погашения выпуска 002Р-03 в июне 2026 года — средства зарезервированы. Все долговые обязательства будут погашены своевременно и в полном объеме.

РКС Девелопмент — устойчивый игрок с понятной стратегией роста и прозрачными планами.

Очень похоже на Главснаб, лили не на чем, а потом оказалось, что срезали рейтинг. Между началом слива и объявлением о снижении больше недели прошло

тут два варианта. Закупится :1) Или у них совсем плохо стало 2) Сам эмитент сбивает цену продаж пото продаст в рынок на отскоке разницу оплатит в виде купонов

По информации сайта novostroy.ru, в апарт-комплексе «Инсайдер» запланировано 909 апартаментов.
novostroy.ru
В ассортименте: 202 студии, 406 однокомнатных квартир, 207 двухкомнатных и 94 трёхкомнатные.
На сайте самого жк инсайдер показано в доступе к продаже 434 квартиры следовательно остальные продали.
Продажи стартовали в октябре 22 года. За 3 года и 2 месяца они продали 475 кв. В среднем по 12.5 кв. в месяц. Алиса говорит что по 15 КВ в месяц продают.
Допустим за 4 месяца продадут 50-60кв в среднем минимум от 18-29млн. (среднее 23.5 млн) то получается миниум 50*23млн=1млрд 150млн.что как бы должно хватить. Но нужно учитывать сколько компания в месяц съедает денег на расходы. Но и это не единственный объект который приносит прибыль. Очень переживаю за падение цены облигаций. Что скажите по моим расчетам?

Crusader99,
1. Чистый долг/EBITDA: 21,7, это запредельный уровень!
2. Свыше 900 миллионов надо найти в течении 3 месяцев, что бы погасить ...

LGBaykal, На этой почве и уралсталь лили…

Всем кто сегодня сливал ТД РКС серия 002Р-06 (RU000A10C758) большое спасибо, помогли заработать небольшую копеечку. Мелочь, но приятно

Макс Рыженок, а не поторопился ли? Отчёты ТД РКС ещё не всё, у этих облигаций есть гарант-поручитель. Надо обязательно смотреть отчёт РКС До...

TRAKTOR, Уж слишком сладко пролили, эмитенты которые техдефолты допускали лучше торгуются некоторые с рейтингом СА тут без новостей просто на каких то домыслах устроили панику за 3 месяца до погашения. Хммм, где то я это уже виделл(УС)

Макс Рыженок, а не поторопился ли? Отчёты ТД РКС ещё не всё, у этих облигаций есть гарант-поручитель. Надо обязательно смотреть отчёт РКС До...

TRAKTOR, Да я не сомневаюсь что все выплатят, эта позиция была чисто спекулятивной)

De Co, Так я и слил)

Макс Рыженок, а не поторопился ли? Отчёты ТД РКС ещё не всё, у этих облигаций есть гарант-поручитель. Надо обязательно смотреть отчёт РКС Довелопмент(рейтинг ВВВ-) и РКС Холдинг(рейтинг АА-).

поручительство по бумагам

Макс Рыженок, купон говно, НКД запредел, я б слил пока рост )))

De Co, Так я и слил)

TRAKTOR, Я купил по 63 немного

Макс Рыженок, купон говно, НКД запредел, я б слил пока отскок )))

Те, кто знают на чём падаем, никогда здесь правду не напишут )))

Макс Рыженок, на страхе и дурости хомяков. Техдефолта нет и в ближайшие дни не предвидится. Купоны: 24.02, 02.03, 05.03, 16.03 и 20.03.
Купи...

TRAKTOR, дебиторка + нераспределенка всего 800 лямов, долгосрок более 2 лярдов — цена осблуживания не хилая, а чистая прибыль как у свинарника который вчера завалился в соседней ветке

Макс Рыженок, на страхе и дурости хомяков. Техдефолта нет и в ближайшие дни не предвидится. Купоны: 24.02, 02.03, 05.03, 16.03 и 20.03.
Купи...

TRAKTOR, Я купил по 63 немного

На чем летит то?

Макс Рыженок, на страхе и дурости хомяков. Техдефолта нет и в ближайшие дни не предвидится. Купоны: 24.02, 02.03, 05.03, 16.03 и 20.03.
Купил чутка спекулятивно.

продал по 915 рублей за шт ушёл в минус она уже по 820 буду смотреть на это казино от рейтинга не от BBB не от ААА толку походу нету

De Co, у меня к примеру есть облигации евротранс у них к примеру один выпуск просел за дни в низ ракетой ушёл другие на доли % та

Антон Сидоров, смотрите купон, из за разницы размера купонов может быть, может тело меньше 1000 р, а так обычно все сыпятся

а завтра все неожиданно узнают что у ркс нет денег. но сегодня это не инсайдерские продажи, это просто чуйка такая. на помоексе очень много трейдеров с удивительной чуйкой выходят за день до банкротства =) чисто совпадение не более

Судя по объемам, кто-то из крупняков целенаправленно выходит из позиций.

Может фонды выходят после самолета, для них это 0,01% в портфеле, ликвидности мало

Ну либо, мы чего-то не знаем

Антон Сидоров, недоверие не к выпуску, а к эмитенту, не видел что бы падал только один

De Co, у меня к примеру есть облигации евротранс у них к примеру один выпуск просел за дни в низ ракетой ушёл другие на доли % та

На чем летит то?

Интересно почему валятся все выпуски а не один к примеру? кто может объяснить. просто не раз видел когда у компании валиться один выпуск а о...

Антон Сидоров, недоверие не к выпуску, а к эмитенту, не видел что бы падал только один

Планка после обеда или к ужину?

De Co, сегодня вряд ли. Если только пощупают планку.