Облигации Новые технологии

Это головная организация в группе компаний «Новые технологии», которая занимается разработкой и производством оборудования для добычи нефти, а также предоставляет услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту оборудования.

🚀 Книга откроется 15 апреля, размещение 18 апреля

Выпуск 1

• НовыеТехн-001Р-05
• Купон: до 24.50% (ежемесячный)
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

Выпуск 2

• НовыеТехн-001Р-06
• Купон: КС+500 б.п. (ежемесячный)
• Рейтинг: А- (Эксперт РА)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: требуется статус

Объем до 2 млрд

📍Организаторы выпуска: Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк и Т-Банк

ООО «Новые технологии» является материнской компанией группы компаний «Новые технологии», которая специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.

Сбор заявок 15 апреля

11:00-15:00

размещение 18 апреля

Выпуск 1

• Наименование: НовТехн-001Р-05
• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк и Т-Банк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: НовТехн-001Р-06
• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+500 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-банк, Газпромбанк, Совкомбанк и Т-Банк

В целом доходность облигации адекватна ее кредитному качеству и сроку до погашения. Облигация свежая, размещалась в феврале 2025 года со сроком обращения 2 года. Амортизации и оферт нет, купон ежемесячный.

В части кредитного качества эмитента — кредитный рейтинг у них А-, то есть это достаточно надежный, но не самый безрисковый эмитент. У них слабое раскрытие информации о себе, регулярно публикуется только РСБУ, МСФО — раз в год. Долговая нагрузка повышенная, соотношение ND/EBITDA ожидается около 5.0х на конец года.

Из отчетности видно, что выручка растет скромнее запасов и дебиторки, что говорит о потенциальных проблемах со сбытом. Но главный риск здесь как у Борца — компания работает с нефтегазом, а это значит, что если у нее иностранные бенефициары, то она может попасть в поле зрения прокуратуры, если передачу стратегически важного предприятия под контроль иностранных структур не согласовывали в установленном законом порядке. В открытых источниках сведений о гражданстве участников ООО «Новые технологии» Думлера и Игнатова не содержится, поэтому оно может быть любым.

Алексей Антонов, так на бирже любой уже может взять

Николай Попов, квалов не так много

Выпуск 1Р3 уже по 97% отдают, желающих купить нет)) Самое ужасное размещение в этом году!

Ingvar Hyper, налили 69 % от заявки, брокер втб.

Процент аллокации пока не известен?

ООО «Новые технологии» с 2003 года занимается разработкой, производством и реализацией погружного оборудования для добычи нефти, а также проводит его сервисное обслуживание. «Новые технологии» успешно сотрудничают с Роснефтью, Сургутнефтегазом, Лукойлом. Компания имеет представительства не только в России, но и в Колумбии и Эквадоре. Рейтинг от «АКРА» на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу — стабильный

Так говорит контора о себе, а на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «Новые Технологии» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния с перспективой роста, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная, с перспективой снижения к концу года.

Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Ликвидность может быть достигнута только за счёт дебиторской задолженности. Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес максимально зависим от заёмных денег.

Change Verification, откуда у Систем 1Р31 +8,5%? Там купон сейчас 23,20. АФБФНК тоже 23,5.

Ingvar Hyper, для сравнения (в пересчёте к номиналу): Систем1P31 — КС+8.5%; АФБАНК1Р11 — КС+6.6%…

Ingvar Hyper, для сравнения (в пересчёте к номиналу): Систем1P31 — КС+8.5%; АФБАНК1Р11 — КС+6.6%…

Change Verification, не спорю, может подскажите хотя бы парочку

Ingvar Hyper, сейчас на рынке полно гораздо более доходных флоатеров (учитывая их текущие котировки) с более высоким рейтингом…

КС+5.5% вполне достаточно на пару лет