Облигации Мосгорломбард (МГКЛ)
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МГКЛ-1P7 | 48.0% | 3.3 | 1 000 | 1.96 | 82.12 | 24.66 | 23.84 | 2026-09-29 | |
| МГКЛ-1P8 | 47.0% | 3.8 | 1 000 | 2.21 | 73.38 | 20.96 | 4.89 | 2026-10-21 | |
| МГКЛ 1P1 | 30.2% | 0.3 | 150 | 0.24 | 98.99 | 57.97 | 57.33 | 2026-09-29 | |
| МГКЛ 1P5 | 49.0% | 2.4 | 500 | 1.81 | 67.77 | 49.86 | 18.63 | 2026-11-24 | |
| МГКЛ-1P6 | 48.9% | 2.7 | 500 | 1.88 | 71.41 | 18.9 | 14.49 | 2026-10-05 | |
| МГКЛ 1P3 | 49.7% | 0.8 | 250 | 0.71 | 83.93 | 39.89 | 1.32 | 2026-12-25 | |
| МГКЛ 1P4 | 51.1% | 1.3 | 300 | 1.16 | 73.34 | 39.89 | 27.18 | 2026-10-27 | |
| МГКЛ-G01 | 35.0% | 1.9 | 65 | - | 77.01 | 134.58 | 53.79 | 2026-10-16 | |
| МГКЛ 1P2 | -11.3% | 0.7 | 150 | - | 122 | 41.14 | 2.71 | 2026-12-22 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Сравнительный анализ:
Риски против Аргументов эмитентаДля взвешенной оценки ситуации ниже приведены главные аргументы обеих сторон по данны...
Владимир Московкин, счёт 4:4. Силы быков и медведей одинаковы.
Теперь все посты подписываем:
бык или медведь.
Медведи еще бывают слившие и не слившие! 😀😀😀- Сравнительный анализ:
Риски против Аргументов эмитентаДля взвешенной оценки ситуации ниже приведены главные аргументы обеих сторон по данным профильных порталов Smart-Lab и Финам:
а) Аргументы за высокий риск (Медвежий взгляд)
б) Аргументы в пользу устойчивости (Бычий взгляд)
а) Критически низкий рейтинг. Уровень ruB сигнализирует о высокой уязвимости перед неблагоприятными экономическими условиями.
б) Отсутствие кассового разрыва. Около 69% облигационного долга компании нужно гасить только в 2030–2031 годах. Ближайшие несколько кварталов требуют лишь выплаты купонов
а) «Раздутый» баланс. Реальный капитал замещен нематериальным гудвиллом от сомнительных M&A сделок со связанными сторонами.
б) Достаточная ликвидность. По отчетности МСФО на середину 2026 года у компании на счетах аккумулировано около 3,2 млрд рублей денежных средств.
а) Давление рынка. После дефолтов других эмитентов ВДО (Евротранс, ОйлРесурс) инвесторы массово распродают любые рискованные бумаги.
б). Сильные операционные результаты. Выручка за 1П 2026 года выросла в 2,7 раза, а чистая прибыль увеличилась на 34% до 553 млн руб.
а). Корпоративные риски. Публичные скандалы вокруг инсайда и налоговых блокировок бьют по репутации.
б). Залоговая база. Ломбардный бизнес обеспечен ликвидным залогом — золотом, цена на которое стабильна. 
Malexey, в чате дефолтников это кого именно из дефолтников. В каких-то был, но там в основном паникеры и пустословы… что-то из серии нужно ч...
Garry1982, дефолтники пушкинское в ТГ. Да все подсдулось немного и инициативных мало. Заходите, думаю расширим его под всех дефолтников и не только.Garry1982, вы в чате дефолтников есть?
если готовы судиться, то да. без ПВО лучше.
Malexey, в чате дефолтников это кого именно из дефолтников. В каких-то был, но там в основном паникеры и пустословы… что-то из серии нужно что-то делать, но что и как и кто организует понятия нет от слова вообще…
Garry1982, и отвечает за все это одна дама с брошкой. пока в кресле бардак не прекратится.
А нас чет ПВО, ЕТ вообще без пво, пушкинское тоже...
Malexey, Если честно, то по мне так лучше без ПВО, я по Пушкинскому закинул иск и если они в банкротство не свалятся раньше то получу свои бабки через исполку.
А где ПВО там мрак… Монополия, все кто сами иски подали — уже решения получили и в исполку потихоньку запрыгивают (мож какие-то копейки получат), а ПВО еще в зародыше и банкротство наступит раньше, чем они хоть приблизятся к решению.
По Соби-Лизингу ПВО прям жжет, иск подать со второго раза не смогли нормально, меры не заявляют, деньги эмитент выводит, какие-то мифы про вечно откладывающееся ОСВО, больно на это смотреть…
Поэтому — мое личное мнение — без ПВО в ЕТ есть шанс деньги получить, главное кто первый лист предъявить тот 100% получит, а вот кто будет щелкать клювом тот останется за бортом…Андрей Ш., здесь проблема комплексная — так называемые «инвесторы» которые в этом ничего не понимают, отсутствие контроля со стороны ЦБ, рей...
Garry1982, и отвечает за все это одна дама с брошкой. пока в кресле бардак не прекратится.
А нас чет ПВО, ЕТ вообще без пво, пушкинское тоже без ПВО.Ненавижу ру рынок, из за этой конторы начали сливать другие ломбарды.
Андрей Ш., здесь проблема комплексная — так называемые «инвесторы» которые в этом ничего не понимают, отсутствие контроля со стороны ЦБ, рейтинговые агентства, которые не несут ответственности за свои рейтинги (с А до В один шаг и то после паники на рынке), проблемы с законодательством, абсолютное отсутствие механизма защиты прав инвестора (ПВО формально подает иск и все....).
МГКЛ засел в засаде
Мне...2-ую серию по 70?!
Y P,
Это я, 14 сентября фиксировал убыток по МГКЛ серия 001PS-02:
Только цена совсем другая была!
Продажа — 5270 шт. Ср.цена 58,39%.
Покупка — 5370 шт. Ср.цена 58,38%.
Оборот за день 6,212 млн.😉
Я 14 сентября не только в этой бумаге фиксил убыток!😎
Нет, первым будет лететь Ойл тРесурс.Андрей Б, нет первый будет мгкл лететь со свистом.
Андрей Иванов,
Андрей Иванов, Ах как грубо ))) Да вы хам оказывается милейший )) Я вам не советую, а делаю замечание, за то что вы флудите на этой ветке, п...
Александр Овчинников, не нужно мне делать замечания.
Ваши интеллектуально слабые выводы меня и уверен многих людей здесь не интересуют, так что оставьте их при себе.
Жалуйтесь это Ваше право.
И да, за своими без грамотными сообщениями с провокациями и переходом на личности следите внимательно, а то вдруг мало ли что.
Александр Овчинников, мусорные бумаги не покупаю.
Себе или своим родственникам посоветуйте, что им делать… 🤔
Андрей Иванов, Ах как грубо ))) Да вы хам оказывается милейший )) Я вам не советую, а делаю замечание, за то что вы флудите на этой ветке, причем повторяете одно и то же, уже многократно. Конечно ваше ценнейшее мнение очень важно для нас, но советую во избежании жалоб и тд, воздержаться от ежедневных перепостов ваших гениальных ( ну исключительно по вашему мнению) мыслей.Андрей Иванов, Хватит уже самопиаром заниматься, своей малограмотной аналитики ) Одно и то же уже мусолите, уже какой день ) Или на лоях про...
Александр Овчинников, мусорные бумаги не покупаю.
Себе или своим родственникам посоветуйте, что им делать… 🤔
МГКЛ: почему рухнули акции и облигации на 30% и что теперь делать?
Коллеги, 1 сентября бумаги МГКЛ устроили инвесторам настоящий аттракцион: облигации в моменте теряли до 30%, а акции также оказались под сильным давлением.
На первый взгляд странно: бизнес растет, выручка за 1 полугодие увеличилась в 2,7 раза, а чистая прибыль — на 34%. Но рынок испугался не текущих результатов, а качества активов и долговой нагрузки.
❓ Что произошло?
31 августа Ассоциация владельцев облигаций обратилась в ЦБ с просьбой проверить качество аудита отчетности МГКЛ.
Главный вопрос — гудвилл.
На 30 июня 2026 года его размер составлял около 2,28 млрд ₽, практически столько же, сколько весь собственный капитал группы — около 2,3 млрд ₽.
Часть гудвилла появилась после приобретения компаний. Например, «Ломбард Аквамарин» был куплен примерно за 941 млн ₽ при отрицательных чистых активах около 32 млн ₽. В результате МГКЛ признала около 973 млн ₽ гудвилла.
АВО также задает вопросы по сделкам с «Звездой» и «Технотрендом».
Важно: это не означает, что отчетность МГКЛ признана недостоверной или компании грозит дефолт. Речь идет о претензиях и вопросах инвесторов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МГКЛ опубликовал отчетность за 6 месяцев 2026 по МСФО.МГКЛ опубликовал отчетность за 6 месяцев 2026 по МСФО.
На 1 рубль собственного капита...
Андрей Иванов, Хватит уже самопиаром заниматься, своей малограмотной аналитики ) Одно и то же уже мусолите, уже какой день ) Или на лоях продали, и теперь вам покоя это не дает ))))))?- МГКЛ опубликовал отчетность за 6 месяцев 2026 по МСФО.
МГКЛ опубликовал отчетность за 6 месяцев 2026 по МСФО.
На 1 рубль собственного капитала приходится примерно более6 рублей заёмных средств.
Аналитики отмечают парадоксальную ситуацию: из каждого рубля процентных доходов, которые компания МГКЛ собирает с заёмщиков-клиентов, около 75 копеек уходит на обслуживание собственного облигационного долга.
1. Полная утрата чистого капитала. На балансовый капитал 2.366 млрд приходится 2.7 млрд НМА и Гудвил. В результате чистый капитал стал отрицательным -0.419 млрд. рублей
2. Выручка 26.9 млрд на 86% состоит из выручки от продажи золота. И только 10% это ресейл маркет и комиссионные продажи.
3. Под торговлю золотом активно привлекаются краткосрочные займы. За полугодие занято 16.2 млрд и погашено 15.9 млрд.
В результате отрицательного чистого капитала можно сделать вывод, что покупатели облигаций эмитента финансируют деятельность компании.
А по доле выручки все к сожалению напоминает ЕвроТранс. В ЕвроТранс все думали, что это сеть заправок, а там 80% выручки было оптовой продажей топлива. Тут все думают, что это сеть ломбардов и комиссионных магазинов, а 80% выручки — это оптовая продажа золота.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мосгорломбард (МГКЛ)
ПАО «МГКЛ» (входит в группу «Мосгорломбард») занимается предоставлением краткосрочных займов под залог имущества, например, ювелирных изделий и техники, а также перепродажей этих товаров через ресейл-платформы и розничную сеть в Москве и Московской обл. Также занимается оптовой скупкой и переработкой лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (инвестиционные слитки).Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
