Облигации Монополия

Влад, спасибо. Суть дела это не меняет.

Вы так надменно про ошибки пишите. Это наверное единственное, что Вы умеете. Я исправлю.

Знаете н...

Андрей Иванов, ну вот видите какой вывод из этого сделали, и тот не верный)

Андрей Иванов, есть мсфо за полугодие, есть статистики роста тарифов, есть отчетности смежных компаний, чтобы понять что в отрасли творится,...

Влад, спасибо. Суть дела это не меняет.

Покажите инвесторам на форуме тут анализ отчетности смежных компаний, мы почитаем. Сделайте пользу!

ГК «Монополия» в I полугодии 2025 г. увеличила чистый убыток по МСФО в 2,4 раза, до 3,2 млрд руб.

Чистый долг группы за полугодие вырос на 28%, до 17,2 млрд руб.

Вы так надменно про ошибки пишите. Это наверное единственное, что Вы умеете. Я исправлю.

Знаете не ошибается тот кто не работает. Слышали про такое? А тот кто находит ошибки других в тройне без работный.

Влад, Есть какие-то иные отчёты у данного эмитента? Давайте посмотрим вместе, проанализируем. М-да, хотя это нужно делать до того момента ка...

Андрей Иванов, есть мсфо за полугодие, есть статистики роста тарифов, есть отчетности смежных компаний, чтобы понять что в отрасли творится, лучше их сравнивать и анализировать, чем цифры, которые вообще не о чем не скажут. Но я по предыдущему комменту, где триллионы с миллиардами путаете, и спрашиваете зачем успешной компании кредиты уже понял уровень компетентности. Поэтому анализируйте, хуже уже не будет)

Андрей Иванов, смысл выкладывать анализ РСБУ?) В группе компаний, отчетность одной компании не о чем не скажет. Это как по затратам на отдел...

Влад, Есть какие-то иные отчёты у данного эмитента? Давайте посмотрим вместе, проанализируем. М-да, хотя это нужно делать до того момента как покупать ценные бумаги эмитента в нашем случае это облигации и до того как становится инвестором.

Андрей Иванов, ну во-первых в УК кодексе не пункты, а части) во-вторых СК не занимается делами по ст.159 УК РФ, в-третьих Вы видно вообще не...

SegaSVS, Как раз таки видимо Вы не разбираетесь в УК РФ. Квалификация преступлений происходит по статьям, частям или пунктам Уголовного кодекса Российской Федерации. Я не следователь слава Богу, поэтому не мне решать подходит или квалифицируется, знаю одно, что если заявление подано, то будет проводится расследование в рамках закона в установленные сроки, а судя по количеству потерпевших и документов, там договор в договоре на договор в договоре, срок будет не быстрый не 30 дней. Какое это имеет значение в обсуждаемом вопросе? Это называется троллинг.

Да, в интернете выкладывают не только видосики, а отзывы, пишут статьи и иную информацию из разных источников. А Вы видимо только видосики смотрите?

Время покажет, что будет по данной ситуации и как она будет разрешатся. И сможет ли эмитент помимо этой проблемы от водителей, которые считают себя обманутыми, расплатиться с долгами имея убытки и отсутствие денежных средств для погашение долгов, кстати долги не только в облигациях у них, есть ещё кредиты.

Вот для чего имея 6,750 миллиардов долга в облигациях ещё несколько миллиардов брать кредиты в банках под ещё больший процент чем у облигаций?:
Общий долг: 8 602 791 тыс. руб.

Если у компании все хорошо кредиты не берут нет?

Франк Иосиф, Вы себя Нострадамусом записали? Знаете чем закончатся эти движения? И долги с убытками ГК Монополии?
Есть же хорошие эмитенты б...

Андрей Иванов, смысл выкладывать анализ РСБУ?) В группе компаний, отчетность одной компании не о чем не скажет. Это как по затратам на отдел бухгалтерии, о всем заводе судить.

SegaSVS, я лично заявление в руках не держал. Люди не довольные есть и их много, посмотрите видео от МПЦ, там около 20-ти человек и по инфор...

Андрей Иванов, ну во-первых в УК кодексе не пункты, а части) во-вторых СК не занимается делами по ст.159 УК РФ, в-третьих Вы видно вообще не разбираетесь в УК, «хищение путем обмана» в чем обман? По Вашему нужно все банки привлекать по 159 УК которые выдают ипотеки под бешеные проценты?))) Если в интернете выкладывают видосики, это значит все, компания виновна?)) Видосики выкладывают лишь с той целью чтоб склонить монополию к мировому соглашению и МПЦ прекрасно знают, что у них ничего больше нет, остается только видосики снимать, чтоб показывать свою деятельность и с водителей денюжку получать за свою «работу».

Андрей Иванов, не касательно Монополии: Вам ведь больше 21 года?

Франк Иосиф, Вы себя Нострадамусом записали? Знаете чем закончатся эти движения? И долги с убытками ГК Монополии?
Есть же хорошие эмитенты без этих непонятных движений.

Анализ отчета АО «МОНОПОЛИЯ» за 9 месяцев 2025, РСБУ

1. Выручка: 599 821 тыс. руб.
2. EBITDA
· За 9 мес. 2025: 864 397 тыс. руб.
· За 9 мес. 2024: 3 689 тыс. руб.
Рост обусловлен не операционной эффективностью, а высокими процентными расходами.
3. FCF: -8 658 223 тыс. руб.
· Вывод: Глубоко отрицательный поток из-за агрессивных инвестиций.
4. Темп роста чистой прибыли
· За 9 мес. 2025: -49 803 тыс. руб. (убыток)
· За 9 мес. 2024: 6 559 тыс. руб. (прибыль)
· Вывод: Резкое ухудшение — переход к убыточности.
5. Общая задолженность
· Краткосрочная: 5 938 084 тыс. руб.
· Долгосрочная: 2 664 707 тыс. руб.
· Общая: 8 602 791 тыс. руб.
6. Закредитованность: 1.33
· Норма: < 1.0
· Вывод: Высокая долговая нагрузка.
7. Equity/Debt: 0.75
· Норма: > 1.0
· Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов.
8. NET DEBT / EBITDA годовая: 7.46
· Норма: < 3.0-4.0
· Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка относительно денежного потока.
10. Покрытие процентов (ICR): 0.93
· Норма: > 1.5-2.0
· Вывод: Операционная прибыль не покрывает процентные расходы.
11. Чувствительность к рискам. Причины.
· Процентный риск: Крупные займы под высокие ставки (до 28%).
· Риск ликвидности: Отрицательный FCF, низкие денежные остатки.
· Кредитный риск: Значительные вложения в аффилированные компании.
· Риск рефинансирования: Большой объем краткосрочных долгов.
Финансовое состояние Существенно ухудшилось. Рост долговой нагрузки и переход к убыточности при отрицательных денежных потоках.

SegaSVS, я лично заявление в руках не держал. Люди не довольные есть и их много, посмотрите видео от МПЦ, там около 20-ти человек и по инфор...

Андрей Иванов, можно еще в Спортлото написать, как Владимир Семенович советовал (-:

SegaSVS,. Просто так в интернет не выкладывают инфу ...

Андрей Иванов, не касательно Монополии: Вам ведь больше 21 года?

Андрей Иванов, В Следственный комитет?))) Вы сами то в это верите?))) Нет конечно, подать в СК можно (я вполне верю, потому что там не нужно...

SegaSVS, я лично заявление в руках не держал. Люди не довольные есть и их много, посмотрите видео от МПЦ, там около 20-ти человек и по информации количество увеличивается. Есть такая статья в УК РФ Статья 159. п.1. Мошенничество, то есть хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием, п2. мошенничество, совершенное группой лиц по предварительному сговору, а равно с причинением значительного ущерба гражданину. п. 5. Мошенничество, сопряженное с преднамеренным неисполнением договорных обязательств в сфере предпринимательской деятельности, если это деяние повлекло причинение значительного ущерба, либо п.6. совершенное в крупном размере. Если подано заявление, то у Следственного комитета есть определенные сроки по расследованию, документов там много, людей тоже не думаю, что расследование если оно есть, то будет быстрым.

Почитайте внимательно, спокойно без эмоций. Посмотрите видео от МПЦ с обманутыми водителями, их множество и не только с МПЦ в интернете есть про Монополию инфа от других людей обманутых по их мнению, доказательства я не видел не знакомился, но если бы всё было в порядке с деятельностью, то не было б этого кипиша и не довольных и обманутых по мнению их людей. Просто так в интернет не выкладывают инфу об обмане из разных источников.

SegaSVS, Ну да. А обманутые люди будут молчать и в государственные органы не пойдут. Заявление в Следственный комитет этого мало? Расследова...

Андрей Иванов, В Следственный комитет?))) Вы сами то в это верите?))) Нет конечно, подать в СК можно (я вполне верю, потому что там не нужно платить пошлину), но результат уже известен изначально на какой состав преступления они подали?) Подавать на то, что их принудили заключить эти договоры, в СК просто поржут с них (но МПЦ свои денежки отработает за написание бумажек)))

Франк Иосиф, думаю просто водители наконец поняли, что МПЦ их разводят(юристы бесплатно не работают, и по-любому с водителей деньги стрегли)...

SegaSVS, Ну да. А обманутые люди будут молчать и в государственные органы не пойдут. Заявление в Следственный комитет этого мало? Расследование может в разные сроки проведено и когда (если следствие придёт к такому решению) начнутся аресты поздно будет пить боржоми.

Три выпуска закрывать через 13 дней 1р2 и в начале 2026 г. 1р3 плюс 1р4 в 2026 г. А деньги где будут брать? Новые выпуски нужно регистрировать в ЦБ РФ, с такими долгами ЦБ РФ разрешит выпускать облигации? И так 7 выпусков.

Темп роста чистой прибыли
За 9 мес. 2025: -49 803 тыс. руб. (убыток)

FCF: -8 658 223 тыс. руб.

Общая задолженность
· Краткосрочная: 5 938 084 тыс. руб.
· Долгосрочная: 2 664 707 тыс. руб.
· Общая: 8 602 791 тыс. руб.

Рост долговой нагрузки и переход к убыточности при отрицательных денежных потоках.

NET DEBT / EBITDA годовая: 7.46
Норма: < 3.0-4.0
Крайне высокая долговая нагрузка относительно денежного потока.

Крупные займы под высокие ставки (до 28%).
Значительные вложения в аффилированные компании.
Большой объем краткосрочных долгов.

Equity/Debt: 0.75
Норма: > 1.0
Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов.

Монополия: что по рискам на ближайшие два месяца?

Я держу у себя в портфеле облигации Монополия-07, когда-то в сентябре брал их ввиду неплохой доходности, и с тех пор слежу за компанией регулярно, потому что логистика — это та сфера, где всё может измениться довольно быстро. Компания — развеселая, то рейтинг понизят, то налоги забывает заплатить, и заботливая ФНС блокирует расчетные счета:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну чё то заглохла тема с водителями: цена вверх поперла. Где эти смутьяны, я еще хотел полсотни по демпинговым ценам подобрать

Франк Иосиф, думаю просто водители наконец поняли, что МПЦ их разводят(юристы бесплатно не работают, и по-любому с водителей деньги стрегли), а от снятых видосиков результата как с быка молока.

Ну чё то заглохла тема с водителями: цена вверх поперла. Где эти смутьяны , я еще хотел полсотни по демпинговым ценам подобрать

Мне кажется, что пока с этой Монополией в сомнениях и ожиданиях находишься, другие облигации с меньшим купоном, но нормальной надежности, в ...

AIIsmart, так это хорошо — купон одинаков и от 100% стоимости и от стоимости ниже. Но реинвестировать гораздо выгоднее от стоимости ниже. А по поводу молчания, думаю, с погашением у них все уже решено. IPO и IBO, пока не планируются, поэтому новость берегут для большего хайпа под них. Если были-бы какие нить проблемы, мы бы, наоборот, услышали и про IPO и про поиск других источников и множество других заверений что все хорошо.

Мне кажется, что пока с этой Монополией в сомнениях и ожиданиях находишься, другие облигации с меньшим купоном, но нормальной надежности, в ...

AIIsmart, Так не сомневайтесь, покупайте)))

Мне кажется, что пока с этой Монополией в сомнениях и ожиданиях находишься, другие облигации с меньшим купоном, но нормальной надежности, в стоимости «тела» прибавят, а Монополия так и будет «болтаться».

SegaSVS, думаю, что аудитора выбирали под аудит годовой отчетности, вряд ли они будут аудировать группу компаний по отчетности за 9 мес.

Barbados-Bond, в прошлом году они этого не делали, но мы этого врят ли узнаем

Если смотреть события по Монополии, то 21.10.25 они устанавливали вознаграждение для аудитора, думаю на сегодняшний день аудиторская проверк...

SegaSVS, думаю, что аудитора выбирали под аудит годовой отчетности, вряд ли они будут аудировать группу компаний по отчетности за 9 мес.

Если смотреть события по Монополии, то 21.10.25 они устанавливали вознаграждение для аудитора, думаю на сегодняшний день аудиторская проверка уже прошла. Результаты проверки в любом случае получила бы АКРА и с учетом, что в январе должно быть погашение 3 млрд. (И судя по комментаторам денег на выплату нет), АКРА уже бы понизило рейтинг, но этого не произошло…

Barbados-Bond, да даже если и хорошие новости появятся, на номинал не выйдет. Обычно перед погашением/офертой даже АА сегмент ниже номинала ...

Влад, смотря какой купон, здесь купон 26,5%, вполне на номинал переставят, если увидят, что эмитент денег нашел на погашение выпуска.

Лично я вышел из 7-го выпуска (в плюсе), решил понаблюдать за погашением 3 лярдов со стороны
Если выплатят, то с удовольствием вернусь стричь купоны

Trag, мне кажется с таким подходом новые выпуски будет сложно размещать. Да и в целом странная какая-то группа компаний. Информационное поле...

AIIsmart, сложно, а по поводу гашения 3 выпуска, как тут писали они 7 хотели на 500 млн, а разместили на 1375 млн, хочется верить, что подумали о погашении