Облигации Монополия

ЧИГ Калита, это почему-же у акционеров выше? Акционеры в конце, повезёт, если еще мажоритариев по долгам принадлежащей компании отвечать не ...

Влад, я поправил уже. У акционеров ниже приоритет. Перепутал.

ЧИГ Калита, Юриста нормального, найти очень сложно, да еще что бы адекватно сказал, стоит вообще начинать тяжбу или нет.
а вот конторы в кот...

Тр Влад, тут вот какая штука с юристами.

Когда были подобные ситуации, то многие юристы входили в переписку с кредиторами, но не могли ответить на вопрос — стоит ли вообще начинать судебное дело?
Что происходило? Юристы говорили: если мы вам сейчас будем объяснять стоит или нет, то значит, мы должны предварительно вникнуть в ситуацию полностью, а это уже работа. Мы ведь не будем работать бесплатно? Поэтому давайте заключим договор на оказание услуг.

Тр Влад, верно, я часть пропустил. Там длинный список.
Да, у акционеров приоритет выше. Это определяется самой долевой бумагой — акцией. Она...

ЧИГ Калита, это почему-же у акционеров выше? Акционеры в конце, повезёт, если еще мажоритариев по долгам принадлежащей компании отвечать не заставят.

Тр Влад, верно, я часть пропустил. Там длинный список.

ЧИГ Калита, это зря пропустил. А то Банкротить, все так и надеются получить от бублика дырку. А что даже на крошки до банкротства уже есть хозяева, это не учитывают. При любом случае, 26 раскажут какие планы, а с январе посмотрим предложение.
А так если деньги девать не куда, то можно и на банкротство подать, там вроде сбор небольшой.

Добавлю. Так как случилась такая ситуация, то следует ожидать появления юристов с предложениями помощи в суде. Опять же — читаем историю на ...

ЧИГ Калита, Юриста нормального, найти очень сложно, да еще что бы адекватно сказал, стоит вообще начинать тяжбу или нет.
а вот конторы в которые пойдешь типа проконсультируйте, они в очередь сразу же встанут, за твоими деньгами. Все подадим, все отваюем, вам еще компенсацию дадут. и т.д.
Вон, Долиной наверное так же в уши дули, только наверное не сказали, если до верховного дойдет, то 50/50 но скорее всего вас выселят. А тут простой человек. Нас еще больше правильно!!! консультируют. и Сказками кормят.

ЧИГ Калита, что то ты наверное не так написал.
Вроде первая очередь — это налоговые долги и з/п персонала, которые при банкротстве думаю съе...

Тр Влад, верно, я часть пропустил. Там длинный список.
Да, у акционеров приоритет ниже.
Изначально перепутал очерёдность.

Vlad77, на основании чего? Комментария этого идиота, который пишет про своего управляющего и субсидиарку? Этот чёрт кому-то показал в каких ...

ЧИГ Калита, что то ты наверное не так написал.
Вроде первая очередь — это налоговые долги и з/п персонала, которые при банкротстве думаю съедят %% 50 минимум. а потом уже Банки и т.д. а еще же у них есть акции, вот как с акционерами то будет. Они круче держателей облигов или нет?!

FROST77777, проверил еще раз, все торгуется:

IZIB, да, у меня теперь тоже, видимо вчера был глюк в приложении Сберинвестиции

Добавлю. Так как случилась такая ситуация, то следует ожидать появления юристов с предложениями помощи в суде. Опять же — читаем историю на этом же СмартЛабе: много раз юристы предлагали помощь, брали деньги за услуги (естественно перед заключением договора). Ну и естественно, ничего не добивались в суде.

Для желающих найти юриста — обратитесь к Александру Головко из Петербурга. Он руководит ЦЮП «Бездомные Дольщики». У него есть опыт бодания в судах по облигационным дефолтным займам. Много нового про себя услышите по истечению Договора на услуги Он за словом в карман не полезет — сразу скажет куда вам нужно идти.

FROST77777, проверил еще раз, все торгуется:

IZIB, Каллийные удобрения

ЧИГ Калита, к сожалению вариантов нет, если в компании собрались безмозглые директора и будут всё сваливать на рыночную конъюнктуру, зачем в...

Vlad77, на основании чего? Комментария человека, который пишет про своего управляющего и субсидиарку? Этот человек кому-то показал в каких судах он участвовал? Он показал хотя бы одно закрытое дело и полностью выплаченные долги на основании банкротства какой-либо фирмы после дефолта по облигационному долгу?

1. Суд назначает конкурсного управляющего. «Своего» поставить не получится;

2. Для субсидиарной ответственности нужны веские причины, которых нет. Субсидиарку назначает суд. На моей памяти это было только единожды, причём бывший гендиректор сразу объявил себя банкротом и никаких списаний с него не произошло.

Итог: банкротство приведёт к распродаже бизнеса в течение пяти лет с выплатой долга ПЕРВЫМ КРУГАМ должников, то есть банкам, фондам и т.д. Опять же, как показывает практика, до облигационеров либо ничего не доходит, либо доходит несколько единиц процентов.

Хотите следовать за этим человеком?

IZIB, Наверное, это знак — забить уже на эти бумаги и не видеть, что там происходит )

FROST77777, проверил еще раз, все торгуется:

Что логистика что сталь довольно востребованный бизнес, не понимаю как можно просирать куда то такие суммы, это первый вопрос представителям...

Vlad77, вот неадекватный человек то а… Сделаем бодрящее утреннее внесение в черный список. Реально достал…

О, черти полезли с предложением банкротить.

ЧИГ Калита, к сожалению вариантов нет, если в компании собрались безмозглые директора и будут всё сваливать на рыночную конъюнктуру, зачем вообще тогда брали займы, только карманы себе набить значит.

Скоро всем желающим раздадут по «десяточке», как вчера и написал.

О, *** полезли с предложением банкротить.

Дюша Метелкин, пока у меня монополия меньше 1% от портфеля. Но есть другие ВДО что не 1% например брусника. Она улетела ниже номинала. Ураль...

Ирина Мовсесян,

Анализ отчета ООО «Брусника за январь–июнь 2025 года

1. Выручка: 5 756 тыс. руб. (+30% к 2024 г.)
Вывод: Рост есть, но сумма мизерная для строительной компании.

2. EBITDA: 2 570 млн руб.
Вывод: 99% EBITDA съедают проценты по долгам — красный флаг!

3. Capex: 15 574 млн руб. (в основном займы, а не стройка)
Вывод: Инвестиции в «бумажные» активы вместо реального бизнеса.

4. FCF: -17 680 млн руб. (деньги утекают как вода)
Вывод: Компания не генерирует кэш — живет на новые кредиты.

5. Темп роста чистой прибыли: -98.7% (24.6 млн vs 1 866 млн в 2024 г.)
Вывод: Прибыль исчезла из-за потери доходов от дочерних компаний.

6. Общая задолженность
— Краткосрочные обязательства: 4 322 776 тыс. руб.
— Долгосрочные обязательства: 28 920 554 тыс. руб.
— Общая задолженность: 33 243 330 тыс. руб.
Вывод: Весь бизнес — один большой долг.

7. Закредитованность (Debt/Equity): 4.93 (при норме <1)
Вывод: На 1 рубль своих денег — 5 рублей чужих. Катастрофа!

8. Equity/Debt: 0.20 (норма >0.5)
Вывод: Собственных средств хватит лишь на 20% долгов.

9. Debt/Assets: 0.83 (норма <0.6)
Вывод: 83% активов заложено — одна проверка, и компания банкрот.

10. Net Debt / EBITDA: 6.46 (при норме <3)
Вывод: Чтобы закрыть долги, нужно 6.5 лет всей прибыли — нереально.

11. Покрытие процентов (ICR): 1.01 (едва дышит)
Вывод: Проценты съедают 100% операционной прибыли.

12. Гипотетический рейтинг
S&P/Moody’s: CCC/Caa3 («дефолт неизбежен»)

13. ОФС Оценка: 20/100
Уровень: Кризисный
Риск: Выживет только при господдержке

14. Компания — кандидат в номинации «Пузырь 2026 года».

Итог: Экстренная реструктуризация или ликвидация — других вариантов нет.

Что логистика что сталь довольно востребованный бизнес, не понимаю как можно просирать куда то такие суммы, это первый вопрос представителям компании, либо действительно люди с низким интеллектом незаинтересованные в развитии бизнеса, либо банально воруют.

Андрей Иванов, вот, смотрю отчёт, например, Уральской стали. Там и бенифициар 3 млрд.подогнал в ноябре. И, вроде как, денег с сентября есть ...

Dimon34,

Анализ отчета АО «Уральская Сталь» за 6 месяцев 2025 года (МСФО)

1. Выручка: 57 979 млн руб
Вывод: Значительное снижение выручки на 31,2% из-за укрепления рубля и ухудшения конъюнктуры рынка.

2. EBITDА: 152 млн руб
Вывод: Катастрофическое падение операционной рентабельности.

3. CAPEX: 4 736 млн руб
Вывод: Инвестиции в основные средства сохраняются на высоком уровне.

4. FCF: -4 163 млн руб
Вывод: Отрицательный FCF указывает на недостаток генерируемых денежных средств для покрытия инвестиций.

5. Темп роста чистой прибыли: -201,5%
Вывод: Катастрофическое ухудшение результата.

6. Общая задолженность
Общая: 81 445 млн руб
Краткосрочная: 79 876 млн руб
Долгосрочная: 1 569 млн руб
Примечание: Значительная часть долгосрочной задолженности переклассифицирована в краткосрочную из-за нарушений ковенант.

7. Закредитованность (Debt/Equity): 2,35
Норма: < 1
Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка.

8. Equity/Debt: 0,43
Норма: > 1
Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств.

9. Debt/Assets: 0,54
Норма: < 0,5
Вывод: Больше половины активов финансируется заёмными средствами.

10. Net Debt / EBITDA: 264,2
Норма: < 3–4
Вывод: Крайне опасно высокий уровень долга относительно прибыли.

11. Покрытие процентов (ICR)
Расчёт: отрицательный
Вывод: Компания не покрывает проценты операционной прибылью.

12. Чувствительность к рискам
· Валютный риск: Укрепление рубля снизило выручку.
· Процентный риск: Высокая ключевая ставка ЦБ.
· Кредитный риск: Нарушение ковенант.
· Рыночный риск: Падение спроса и цен на металлопродукцию.

13. Оценка финансового состояния (ОФС)
ОФС = 35/100
Уровень ФС: Критический
Инвестиционный риск: Крайне высокий.

14. Динамика финансового состояния
Сильно ухудшилось по сравнению с 6м 2024 года.

Андрей Иванов, если вылезет из Долгов за 5 лет. То через 5 лет дадут, почему нет. Да и будет новое поколение инвесторов. Они не будут помнит...

Ирина Мовсесян, это пустая трата своего времени и средств. Философские взгляды.

Виктор Петров, вы правы. Обещала платить, написала что только по 2 выпуску проблема. но перестала. Это правда подрывает доверие. Думаю поэто...

Ирина Мовсесян, все ВДО идут вниз не только поэтому, есть другие эмитенты близкие к дефолту и плохой отчётностью они влияют в целом на весь рынок ВДО, идёт переоценка ВДО облигаций согласно финансовых показателей эмитентов. А так же ключевая ставка 16% это высокий показатель, мы вернулись в октябрь 2023 г., более того сигнал от ЦБ РФ не понятный, что будет на заседании ЦБ РФ в феврале 2026 г., по этой причине будет снижение в ближайшее недели месяцы всех облигаций и ВДО в том, числе из-за не определенности.
Если будет ещё дефолт даже технический у любого эмитента ВДО, будут снижаться все ВДО.
Погашений много. Вероятность дефолта у кого-то есть.

Так же есть вероятность дефолта по невыплате купонной доходности. Особенно перед или после праздников и по техническим причинам и по другим.

Dmitrij123, не поможет. В данном случае нужна не претензия, а требование. И для начала процедуры банкротства для юр лиц оно должно составлят...

Eugeen, давайте объединяться.

Дюша Метелкин, пока у меня монополия меньше 1% от портфеля. Но есть другие ВДО что не 1% например брусника. Она улетела ниже номинала. Ураль...

Ирина Мовсесян, Вы хорошо разобрались в эмитентах прежде чем покупать их облигации? Брусника, уралсталь вы считаете это консервативная инвестиция, то есть купил и забыл? Или всё же как то по другому необходимо относиться к этим инвестициям? Не получится как с монополией?

Смотрю на сайте мосбиржи: итогов по 22.12 нет, а объёмы торгов есть, как так? В поддержке брокера утверждают, что торгов после 19.12 не было...

sptim, странный у вас брокер. В Сбере такую чушь даже не говорят, а просто извинились, сегодня все выпуски доступны