Облигации АО "МаксимаТелеком"

Приветствую всех! Подскажите, как подать на оферту облигаций? Обязательно посещать офис ВТБ? Он находится далеко. Или можно дистанционно подать?

Доходность заманчивая и рейтинг A, но вот отчетность за первые пол года на мой взгляд крайне негативная.

по чему тут нет информации о выпуске МаксимаТелеком-БО-П02 ISINRU000A102DK3 (MT-FREE-02)?

Компания МаксимаТелеком 2 августа разместила оферту по полному погашению выпуска облигаций серии БО-П01 после смены аудитора
Компания «МаксимаТелеком» в среду, 2 августа, разместила оферту по полному погашению выпуска облигаций серии БО-П01 на сайте раскрытия информации, указав, что существенное событие наступило 1 августа 2023 года. Условие, которое потребовало выкупа, — смена аудиторской компании.

Владельцы облигаций считают, что выкуп должен был быть объявлен намного раньше, так как первый раз компания поменяла аудитора еще в июне 2022 года. Ассоциация владельцев облигаций (АВО), в которую поступили жалобы инвесторов на несоблюдение «МаксимаТелеком» условий эмиссионной документации и необъявлении оферты по выкупу облигаций, обращалась к эмитенту с требованием устранить нарушения и направила заявления в Банк России и на Московскую биржу с просьбой защитить права и законные интересы владельцев облигаций.

Согласно эмиссионной документации выпуска облигаций «МаксимаТелеком» серии БО-П01 в случае, если к аудиту годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента будет привлечена аудиторская организация, не входящая в «большую четверку» (не являющаяся членом международных аудиторских сетей), у эмитента возникает обязательство приобрести биржевые облигации по требованию владельцев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО "МаксимаТелеком" раскрыло информацию о порядке и способах приобретения облигаций у их владельцев

Эмитент указал, что возможны оба способа заявления облигаций к приобретению – как на организованных торгах, так и через депозитарий (НРД).
Полагаем, такой подход позволит максимально полно учесть интересы владельцев облигаций и предоставит возможность реализовать права, установленные эмиссионной документацией

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8ZEWNzD49k-Cv-CZk9Ll5A4A-B-B&attempt=1

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неисполнение обязательств по выкупу облигаций эмитентом АО «МаксимаТелеком»В настоящее время в Ассоциацию поступают многочисленные обращения...

АВО, это, видимо, про ситуацию с Тиньковым… но сегодня там вроде все исправили...
Или еще есть прецеденты?
а вот это «Отдельные брокеры, ранее принявшие заявки на участие в оферте, рассылают уведомления о том, что все принятые поручения в отношении выкупа указанных облигаций будут отменены» интересно… Почему? от Сбера такого не было…

Неисполнение обязательств по выкупу облигаций эмитентом АО "МаксимаТелеком"

В настоящее время в Ассоциацию поступают многочисленные обращения частных инвесторов о проблемах возникших при попытках участия в выкупе биржевых облигаций АО «МаксимаТелеком» серии БО-П01 (RU000A101XD8). Отдельные брокеры, ранее принявшие заявки на участие в оферте, рассылают уведомления о том, что все принятые поручения в отношении выкупа указанных облигаций будут отменены.

При этом в нарушение условий эмиссионной документации (п. 10.1 Программы) эмитентом не раскрыта информация о порядке приобретения биржевых облигаций, при том, что срок для такого раскрытия истек 11 июля 2023 г.

Бездействие АО «МаксимаТелеком», а именно нераскрытие информации о порядке предъявления облигаций к выкупу, не позволяет тысячам владельцев облигаций получить информацию о порядке осуществления своего права на предъявление бумаг к выкупу, что влечет ущемление их имущественных прав и законных интересов.

Учитывая, что срок подачи заявлений на оферту истекает 18.07.2023 г. Ассоциация проинформировала Банк России о фактах грубого нарушения эмитентом ст. 30 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и предложила принять соответствующие меры надзорного реагирования, а также дать надлежащую оценку бездействию эмитента 🔹

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Зуев, учитывая последние разговоры о повышении «ключа», а также то, что компании нежелательно, чтобы принесли всё на оферту, то прогн...

Андрей, не угадал...((( 9,5% поставили
nsddata.ru/ru/news/view/1011758

народ, какой прогноз по купонам после оферты? стоит ли перекладываться

Сергей Зуев, учитывая последние разговоры о повышении «ключа», а также то, что компании нежелательно, чтобы принесли всё на оферту, то прогноз, что повысят…

народ, какой прогноз по купонам после оферты? стоит ли перекладываться

Какова реальная доходность этой облигации?
У меня получается около 11%.

Евгений Краснодар, Показали бы свои расчеты. А какая разница при оферте через месяц+.

Какова реальная доходность этой облигации?
У меня получается около 11%.

я правильно понимаю что понимаю что пока нет информации о том что будет с бумагами? или я плохо искал?

Nemesis Nemesizodovich, ты правильно понимаешь что понимаешь

я правильно понимаю что понимаю что пока нет информации о том что будет с бумагами? или я плохо искал?

да ну её нахер, нет нигде информации как погасить по оферте в грёбаном сбере. продам и что нибудь получше возьму!

Вячеслав Р, наберитесь смелости и обратитесь в службу поддержки.

Ну вот, белый рыцарь прискакал и к нам.На открытии 97-98 по первому и 95-96 по второму?
На оферте конечно по 100, будем надеяться на следующий купон 12-13

уважаемы эксперты скажите пожалуйста как понять тип оферты по облигации iMT_FREE01? хотелось бы понять если будет выкуп то по какой цене

Nemesis Nemesizodovich, вроде как 100%

уважаемы эксперты скажите пожалуйста как понять тип оферты по облигации iMT_FREE01? хотелось бы понять если будет выкуп то по какой цене

Победителем объединённого тендера ГУП «Московский метрополитен» и ГУП «Мосгортранс» со стартовой ценой более 2,12 млрд рублей стало АО «Максимателеком», с которым и будет подписан договор. Сумма сделки составит 2 120 799 606,65 рубля, что равно начальной цене тендера.
В карточке тендера уточняется, что «Мосгортранс» заключит с единственным участником контракт на 1 263 240 207,95 рубля, а метрополитен — на 857 559 398,7 рубля.

В задачи исполнителя входит создание единой автоматизированной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью заказчиков. На эти цели отводится в первом случае — 1 136 календарных дней, во втором — 1146 календарных дней

Алексей Закревский: «Для наших заказчиков мы, прежде всего, мощный инфраструктурный партнер и IT-компания»

 «МаксимаТелеком» известна инвесторам как крупная телекоммуникационная компания, которая многие годы специализировалась на предоставлении wi-fi-доступа в столичном метро, но мало кто знает, что это всего лишь малая часть масштабного бизнеса. Эмитент давно работает как крупный разработчик IT-решений и программных продуктов для «умных городов» и производственных предприятий. Первый заместитель генерального директора — финансовый директор компании «МаксимаТелеком» Алексей Закревский в интервью Boomin рассказал о работе компании в новых экономических реалиях, планах развития новых сегментов бизнеса, динамике котировок облигаций, а также перспективах прохождения оферты в 2023 г. 

 

— На каких ключевых направлениях сейчас сконцентрирована компания? Какие драйверы роста вы можете отметить?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

мнение «Открытия» о корректировке отчётности за первое полугодие
МаксимаТелеком (BB+, нег. от АКРА; BBB+, стаб. от НКР) опубликовала
консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 пол. 2022
г. Полугодовая выручка увеличилась г/г более чем в два раза – на 105,4% с
3,8 млрд руб. до 7,8 млрд руб. Полугодовая EBITDA выросла г/г в 7,6 раза:
с 76,5 млн руб. до 583,6 млн руб. Рентабельность EBITDA составила 7,5%
против 2% в аналогичном периоде прошлого года. Убыток по итогам
полугодия составил -264,6 млн руб. против убытка от продолжающейся
деятельности в 1 пол 2021 на уровне -944,5 млн руб.
Финансовые расходы увеличились г/г на 14% до 407 млн руб. Долг компании
состоит преимущественно из облигационных выпусков, поэтому рост
процентной ставки в 1 пол. 2022 не оказал существенного негативного
влияния на финансовые показатели компании.
EBITDA LTM увеличились относительно показателей 2021 г. на 45,4% и
81,8% до 12,9 млрд руб. и 1,1 млрд руб. соответственно. Рентабельность
EBITDA составила 8,8% против 7,0% в 2021 г.
Соотношение чистого долга к EBITDA LTM за полугодие улучшилось с 5,8х
до 3,8х, покрытие процентных расходов улучшилось с 0,9х до 1,7х.
Совокупный долг компании за полгода практически не изменился и на
30.06.2022 составил 6 млрд руб. Компания фондирует операционную
деятельность преимущественно полученными от покупателей авансами,
что позволяет ей не увеличивать банковский долг: за полгода авансы
полученные увеличились с 25 млн руб. до 7 млрд руб., а выданные
поставщикам авансы увеличились с 194 млн руб. до 5,8 млрд руб.
Денежные средства на балансе компании снизились на 665 млн руб. до 1,3
млрд руб. Денежные средства существенно превышают краткосрочный долг
компании и покрывают примерно 24% совокупного финансового долга.
Поддержку показателям ликвидности оказывают неиспользованные
кредитные лимиты, которые на 30.06.2022 составили 950 млн руб.
Наш взгляд: мы положительно оцениваем улучшение долговых метрик, в
частности снижение чистого левериджа до 3,8х. АКРА в пресс-релизе от
30.06.2022 сообщало о потенциале росте выручки компании в текущем году
до 18-20 млрд руб. При реализации этих планов и сохранении текущего
уровня рентабельности, чистый леверидж может приблизиться к достаточно
комфортному уровню 3х. Руководство компании отмечает, что расширение
продуктового портфеля, прирост выручки от реализации законтрактованных
инфраструктурных проектов, окажут позитивное влияние на финансовый
результат 2022 года и последующих периодов. Дата ближайшего
существенного погашения долга приходится на июль 2023 года – оферта по
выпуску БО-П01 на сумму 3 млрд руб. Если долговая нагрузка компании к
середине следующего года будет в диапазоне 2,5-3х, то компания сможет
рассчитывать на рефинансирование долга на достаточно комфортных
условиях, а также на погашение части долга за счет собственных денежных
средств. Но для того, чтобы убедиться в устойчивости положительной
динамики финансовых показателей и долговых метрик компании, следует
дождаться отчетности за 9 месяцев 2022, а также информации
относительно планов основных заказчиков компании (Правительство
Москвы и т.д.) по расходам на цифровизацию в 2023 году.
Отметим, что помимо консолидированной отчетности в пятницу 26.08
компания также опубликовала скорректированную отчетность по РСБУ за
1П2022 (первая публикация — 29.07.2022), в которой себестоимость продаж
была пересмотрена в сторону увеличения на 390 млн руб., что привело к
снижению значения валовой прибыли по РСБУ за 1 пол. 2022 с 657,8 млн
руб. до 267,6 млн руб. Компания не раскрывает причины корректировки
ранее опубликованной отчетности по РСБУ. Но учитывая публикацию
консолидированной отчетности по МСФО за 1П2022, которая прошла
обзорную проверку аудиторской компанией «Деловые решения и
Технологии» и которая с информационной точки зрения имеет более
высокий приоритет чем индивидуальная отчетность по РСБУ, мы
нейтрально оцениваем корректировку отчетности по РСБУ.

Там явно какие-то мутные сделки между своими проходят. То пусто в стакане, то сразу по по 5 тысяч штук сделка и так постоянно. Если бы слива...

pro2008, да пусть" химичат", нам главное чтобы нас к дефолту не подвели.

Там явно какие-то мутные сделки между своими проходят. То пусто в стакане, то сразу по по 5 тысяч штук сделка и так постоянно. Если бы сливал крупный держатель в ожидании будущего дефолта, то цена не торчала бы диапазоне 60-65%. Видимо загнали цену в такой диапазон доверенные люди, чтобы отогнать возможных инвесторов и что-то химичат в своих интересах

Николай Помещенко, падение было вызвано действиями эмитента после продажи одной из своих структур. Рынок предполагал, что после реализации а...

Kromnomo, мне сразу стало легче.
Собственники компании (живущей на 95% на гос заказе, кстати, как вы сами написали) чувствуют себя прекрасно, ну а рыночек тупой оценивает риски неадекватно.

Kromnomo, в Москве, как раз, проще оставаться порядочным человеком. просто не надо свои деньги вкладывать в шлак, для кошелька оно тоже лучш...

Николай Помещенко, падение было вызвано действиями эмитента после продажи одной из своих структур. Рынок предполагал, что после реализации актива за 2,2 млрд выручка пойдет на погашение долга, но собственники решили вывести значительную сумму в виде дивидендов, оставив прежнюю долговую нагрузку. Это вызывает у инвесторов неопределенность в отношении дальнейшего обслуживания облигаций, что повышает риски и соответственно премию за них. Однако собственники вполне уверены в возможностях компании и строят масштабные планы.