Финаме
БКС Мир ИнвестицийOldendog, высокая маржинальность сопутствующих товаров (кофе, хот-доги, шоколадки) не спасает общую маржинальность бизнеса, потому что их до...
Алекс Петтифер,
Если наценка 1 % то как сформировалась ЕБИТДА в 10 %, а ведь еще и операционные расходы.
Облигации ЕвроТранс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс7 | 71.7% | 0.9 | 4 300 | 0.75 | 79.49 | 20.14 | 13.42 | 2026-06-04 | |
| ЕвроТранс3 | 120.9% | 0.8 | 5 000 | 0.37 | 77.2 | 11.18 | 2.61 | 2026-06-17 | |
| sЕвТранс01 | 56.7% | 6.0 | 4 000 | 1.73 | 60.36 | 18.9 | 1.89 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс8 | 57.3% | 4.3 | 4 500 | 1.76 | 59.07 | 17.26 | 13.81 | 2026-05-31 | |
| ЕвроТранс9 | 55.7% | 4.6 | 2 500 | 1.95 | 56.9 | 16.44 | 1.64 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс5 | 42.1% | 3.4 | 2 000 | 2.13 | 79.22 | 20.55 | 13.7 | 2026-06-04 | |
| ЕвроТранс6 | 40.7% | 3.7 | 1 930 | 2.23 | 80.18 | 20.55 | 15.07 | 2026-06-02 | |
| sЕвТран2P1 | 54.3% | 4.7 | 2 000 | 2.26 | 47.9 | 12.74 | 7.22 | 2026-06-07 | |
| sЕвТрнс2P2 | 49.4% | 4.9 | 800 | 2.37 | 51 | 12.74 | 1.27 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс4 | 0.0% | 3.4 | 57 | - | 89.85 | 11.51 | 0 | 2026-06-04 |
-
Алекс Петтифер,
По НДС я уже написал, что не включил, а акциз платят производители. а не продавцы. Но есть еще магазины и кофе, где маржа д...
Oldendog, высокая маржинальность сопутствующих товаров (кофе, хот-доги, шоколадки) не спасает общую маржинальность бизнеса, потому что их доля в общей выручке крайне мала, а доля в операционных расходах — незначительна. Простыми словами: можно продавать кофе с наценкой 500%, но если его покупает только каждый десятый клиент, а основные деньги уходят на бензин с наценкой 1%, то общая картина будет определяться бензином, а не кофе.
На конкретных цифрах:
Доля топлива в выручке ЕТ- 85-90%, сопутствующих товаров — 10-15%. При этом маржинальность топлива — 2-5%, сопутствующих товаров — 40-60%. Вклад в чистую прибыль: топливо — до 80%, сопутствующие товары — до 20%
По бумагам ЕТ сейчас единственная проблема, это где найти столько желащих продать, чтобы удовлетворить спрос покупателей.Как будем действовать в случае дефолта?
MaxEnergy, когда будет дефолт, тогда и нужно думать. Сейчас нет никаких предпосылок к дефолту, пожтому и размылять на эту тему не имеет смысла.
Oldendog, маржа 50%. Электричество выгоднее продавать на ЭЗС, особенно на быстрых.
khornickjaadle, продавать можно, только было бы кому. Хоть парк увеличился на 35% за год: всё равно это мизерное кол-во 164 тысяч. Из-них около 1/6 зарегистрировано в Москве и МО. Те кто в МО — стараются заражаться дома, от медленной зарядки от электросети (либо заправки далеко, или экономят).
Планочки, планочки… Как все-таки легко на истонченном донельзя рынке укатать любого эмитента ниже плинтуса.Oldendog, Из ваших 30 000 рублей «сверхдохода» с тонны нужно вычесть НДС (22% — около 7 000 рублей) и акциз (около 13 000 рублей на тонну). ...
Алекс Петтифер,
По НДС я уже написал, что не включил, а акциз платят производители. а не продавцы. Но есть еще магазины и кофе, где маржа достигает 900 процентов. Лукойл миллиарды делает на продаже кофе. Трасса думаю тоже хорошо кофе продает.Тонна 92 бензина сейчас стоит 54 тысячи продают на заправке почти по 63 за литр или почти 84 тысячи рубля за тонну. Маржа 30 тысяч рублей с ...
Oldendog, Из ваших 30 000 рублей «сверхдохода» с тонны нужно вычесть НДС (22% — около 7 000 рублей) и акциз (около 13 000 рублей на тонну). Только эти два налога «съедают» 20 000 рублей. Операционные расходы и кредиты. Оставшиеся 10 000 рублей «съедают» зарплаты, аренда, эквайринг и, самое главное, проценты по кредитам.Oldendog, маржа 50%. Электричество выгоднее продавать на ЭЗС, особенно на быстрых.
khornickjaadle,
Я правда НДС не включи. А электричек очень мало, что бы существенный денежный поток создать. Да и тоже не все так просто. Электричество для юрлиц ркблей по 12 сейчас, плюс потери на выпрямление.Думаю эта тема пока не окупается.Тонна 92 бензина сейчас стоит 54 тысячи продают на заправке почти по 63 за литр или почти 84 тысячи рубля за тонну. Маржа 30 тысяч рублей с ...
Oldendog, биржевая оптовая цена 66 т.р. в Самаре, где за 54 т.р. продают?Тонна 92 бензина сейчас стоит 54 тысячи продают на заправке почти по 63 за литр или почти 84 тысячи рубля за тонну. Маржа 30 тысяч рублей с ...
Oldendog, маржа 50%. Электричество выгоднее продавать на ЭЗС, особенно на быстрых.khornickjaadle,
Оптовые цены на бензин падали с ноября по январь.В феврале марте и апреле существенно выросли.
Oldendog, это в помощь ЕТ о росте ценника в последние 3 месяца, а в рознице они не падают.Oldendog, это вы сами придумываете или кто-то рассказал
Karl-Heinz, на заправках ценник подорожал с 1 января, логично можно было предположить, что и оптовая цена вырастет.- А ведь были планы покупки или строительства собственного НПЗ, точно не помню. Тем более ещё база в Селятино на реконструкции. Объёмы неплохие у компании.
Oldendog, какая у них оборачиваемость ты считал. Средняя выручка за 2025 меньше 20 млрд. в месяц, товарные остатки 38 млрд., то есть, оборач...
Karl-Heinz, 500000 тонн запасы, продают 300000 тонн в месяц. Ну сейчас, наверное, подсократятся запасы.Oldendog, весело с вами, как правило с баланса списывается ранее приобретенный товар или по средней стоимости (зависит от учетной политики),...
Karl-Heinz,
Как правило, но не обязательно. Пофантазирую, что на заправки списывали из старых запасов а на опт из новых, да и через прокладки можно провернуть.khornickjaadle, ну да, берешь деньги в долг и наращиваешь запасы, что бы возместить НДС, голову включи.
Karl-Heinz, это, если снова занимать. Хотели же на Питерской бирже 5 млрд. занять в начале года.
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
