Облигации Центр-резерв

Интересная на первый взгляд доходность оборачивается полным фиаско в части рисков. В таких инвестициях мы не участвуем 👎. Центр-Резерв

Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Уже рассмотрели Мвидео, Сегежа, Делимобиль, Русал. А наши сборники здесь.

--

О выпуске

Выпуск с купоном 19% и ежемесячной выплатой дает доходность к погашению ~20,5% годовых. Без сложных оферт и с частичным погашением тела долга (амортизаицей).

Рейтинг низкий: В от АКРА. Напомним, это очень низкий рейтинг, из инвестиционных ниже только В-

Мы извиняемся за качество звука и картинки, технические условия не позволили сделать лучше, но содержание в полной мере оправдывает эфир. Смотрите, изучайте, оценивайте. 

ООО «Центр-резерв» – крупный производитель свинины в Самарской области, фактическую деятельность компания начала весной 2018 года. Мощности компании могут производить около 6,5 тыс. тонн свинины в год. Выращивание поголовья свиней осуществляется на арендованных производственных площадях.

Старт размещения 26 января

• Наименование: ЦРБО-03
• Рейтинг: В (АКРА, на пересмотре «Негативный»)
• Купон: 19.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (15,18,21,24,27,30,33,36,39,42,45 купон по 5%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: -

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

В четверг 25 января в 15:00 МСК в чате GoodBonds состоится ⚡️эфир с эмитентом ООО «Центр-Резерв» .

Ведущий — Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

В гостях:

Евгений Лопатин — учредитель ООО «Центр-Резерв», Игорь Петриков — директор ООО «Центр-Резерв»,
Павел Пустотин — нач.отдела инвестиций ООО «Центр-Резерв», Маркел Байкалов — основатель ПВО ООО «Волста»

«Центр-резерв» является крупным производителем свинины в Самарской области. Выращивание поголовья свиней осуществляется на арендованных у ООО «Интер-импекс» производственных площадях. 24 августа 2023 РА АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Центр-Резерв» на уровне B(ru), сохранив статус «Рейтинг на пересмотре — негативный». Сайт эмитента centr-rezerv.ru/

Эмитенты начали публиковать отчёты по итогам 3 квартала, приводим таблицу с некоторыми показателями из отчётностей.

В таблице нет микрофинансовых, лизинговых и девелоперских компаний, т.к. по ним делаем отдельные отраслевые обзоры. Важно напомнить, РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Основные тезисы из нашего обзора рынка:

— Объём рынка ВДО по итогам 9 месяцев составил 110 млрд рублей, что на 11,4% больше итогов полугодия.

— Объём размещенных ВДО за 9 месяцев 2023 года составил 41,3 млрд рублей. Объёмы текущего года существенно превышают кризисный во всех отношениях 2022 год, и скорее превысит «рекордный» 2021 год.

— Важной особенностью 2023 года, помимо роста объёмов, стал приход в сегмент крупных инвестиционных банков.

— Премия за риск сегмента ВДО к концу сентября опустилась до минимальных значений с момента начала наблюдений, что существенно ниже медианного спреда с 2018 года.

— Наибольшее снижение премий наблюдается у бумаг с самыми низкими кредитными рейтингами.

— Первичный рынок адаптируется к новым реалиям быстрее, чем вторичные торги. На момент начала четвёртого квартала именно отдельные первичные размещения кажутся наиболее привлекательной, с инвестиционной точки зрения, частью рынка.

— Рейтинговая динамика сегмента по итогам трёх кварталов положительная, повышения рейтингов и позитивные прогнозы существенно превышают снижения и негативные прогнозы.

⬜️ООО «ЛЕГЕНДА»
АКРА ПРИСВОИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ BBB(RU)

ООО «ЛЕГЕНДА» — девелопер жилой недвижимости. Компания занимается реализацией проектов по строительству жилья преимущественно верхнего ценового сегмента на рынке Санкт-Петербурга и планирует в ближайшем будущем выход на московский рынок. Текущий портфель строительства, по данным Компании, составляет 172,6 тыс. кв. м.

Кредитный рейтинг обусловлен средней оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, высоким показателем обслуживания долга, высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также оценка размера меньше среднего.

🔴ООО «ЦЕНТР-РЕЗЕРВ»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ B(RU), СОХРАНИВ СТАТУС «РЕЙТИНГ НА ПЕРЕСМОТРЕ — НЕГАТИВНЫЙ»

«Центр-резерв» является крупным производителем свинины в Самарской области. Мощности Компании могут производить около 6,5 тыс. тонн свинины в год. Выращивание поголовья свиней осуществляется на арендованных производственных площадях. Фактическую деятельность Компания начала весной 2018 года.

Спасибо участникам визита за внимание, проявленное к нашей компании и задачам, стоящими перед ООО «Центр-Резерв» (далее ЦР).

23 июня участники делегации АВО лично пообщались с учредителем, директором и начальником отдела инвестиций компании, задали все неудобные вопросы, нашли нестыковки, а также осмотрели знаменитые забойных цех и свиноферму.

Самый подробный отчет о поездке в гости к ООО «Центр-Резерв» и мнения участников читайте на сайте АВО

💼 @bondholders

bondholders.ru/tpost/63tcb0ylh1-otchyot-o-vizite-avo-k-emitentu-obligats

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по двум биржевым выпускам эмитента составил 34,5 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный компанией купонный доход в размере 3,3 млн рублей.

Итоги торгов

17 апреля стартовало размещение по закрытой подписке на выпуск коммерческих облигаций ООО «Центр-Резерв» серии КО-01 объемом 100 млн рублей.

Начала «шашлычного сезона» с заметно растущим спросом на свинину позволили котировкам бумаг эмитента показать заметный рост к началу месяца: биржевой выпуск серии БО-01 подорожал со 112-ти до почти 120% от номинала, а биржевые бумаги серии БО-02 — со 106-ти до почти 110% при купонах 22% по первому и 18% по второму с погашением в октябре 2025-го и в августе 2026 гг. (амортизации по обоим выпускам начинаются уже в этом году), что дает доходность 11% годовых по первому и 15% годовых по второму.

Стартовало размещение по закрытой подписке выпуска коммерческих облигаций крупнейшего производителя свинины в Самарской области компании «Центр-резерв». Выпуск серии КО-01 доступен в системе Boomerang.

17 апреля началось размещение выпуска коммерческих облигаций ООО «Центр-резерв» серии КО-01. Выпуск доступен в системе Boomerang. В преддверии размещения бумаг Boomin взял интервью у соучредителя организации Евгения Лопатина и директора Игоря Петрикова. Они рассказали о том, что сегодня происходит со свиноводческим бизнесом «Центр-резерва» и на что компания намерена потратить привлеченные на фондовом рынке средства.

Параметры выпуска:

• ISIN: RU000A106482

• Регистрационный номер выпуска: 4CDE-01-00073-L от 11 апреля 2023 г.

• Размещение: закрытая подписка

• Дата начала размещения: 17 апреля 2023 г.

• Срок обращения: 3 года (1 050 дней, дата погашения — 2 марта 2026 г.)

• Оферта: в даты окончания 14-го, 17-го, 20-го, 23-го, 26-го, 29-го, 32-го и 35-го купонов

С начала года самарский производитель свинины «Центр-Резерв» находится в центре внимания участников рынка ВДО. Разместив в прошлом году два биржевых выпуска, средства от которых планировалось направить на модернизацию мясоперерабатывающего комплекса, компания не уложилась в срок и получила иск от регионального минсельхоза на 62 млн рублей. Одновременно с перспективой банкротства столкнулся собственник производственных площадей, которые арендует эмитент. О том, что сегодня происходит со свиноводческим бизнесом «Центр-Резерва», как компания намерена уладить вопрос с властями и для чего готовит выпуск коммерческих облигаций, в интервью Boomin рассказали соучредитель организации Евгений Лопатин и директор Игорь Петриков.

«У каждого из нас был опыт управления бизнесом»

— Сегодня «Центр-» — крупнейший производитель свинины в Самарской области. Сколько времени занял путь от идеи бизнеса до превращения компании во флагмана отрасли? Кто стоял у истоков компании?

непотопляемый просто, хоть какие новости, а им пофиг)

непотопляемый просто, хоть какие новости, а им пофиг)

Решение АКРА связано с иском ФНС России о признании банкротом компании «Интер-Импекс», у которой «Центр-резерв» арендует производственные площади свинокомплекса, а также с требованием Минсельхоза Самарской области взыскать с эмитента 62 млн рублей, предоставленных ему в качестве субсидий.

АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу ООО «Центр-резерв». Изменение статуса рейтинговое агентство объяснило «неопределенностью относительно будущих оценок факторов с учетом рассматриваемого Арбитражным судом Самарской области заявления ФНС России о признании несостоятельным (банкротом) ООО «Интер-Импекс» (ввиду наличия задолженности по налоговым обязательствам), у которого «Центр-резерв» арендует производственные площади». Задолженность «Интер-Импекс» перед ФНС составляет 35 млн рублей, из которых 18,2 млн рублей — страховые взносы, 13,4 млн рублей — налог, 3,1 млн рублей — пени и 330 тыс. — штраф.

Что случилось? Куда это цена ломанулась?

Арбитражный суд Самарской области принял к производству заявление налоговой службы о признании банкротом компании «Интер-Импекс», у которой «Центр-Резерв» арендует производственные площади крупнейшего в регионе свинокомплекса.

23 марта Арбитражный суд Самарской области принял к производству иск УФНС России по Самарской области о признании несостоятельным (банкротом) ООО «Интер-Импекс». С 2018 г. это компания сдает в аренду ООО «Центр-Резерв» площади свиноводческого комплекса вблизи поселка Кировский Красноармейского района Самарской области. Сегодня это крупнейший в регионе производитель свинины.

Согласно материалам дела, задолженность «Интер-Импекс» перед налоговиками составляет 35 млн рублей, из которых 18,2 млн рублей — страховые взносы, 13,4 млн рублей — налог, 3,1 млн рублей — пени и 330 тыс. — штраф. Судебное заседание по проверке обоснованности заявления УФНС назначено на 19 апреля.

Как отметил в интервью Boomin юрист «Центра-Резерв» Игорь Фомушкин, компания не ожидает негативного влияния иска УФНС на свой бизнес даже в случае банкротства компании-арендодателя: