Облигации Балтийский лизинг

Имя	Доходн	Лет до погаш.	Объем выпуска, млн руб	Дюрация	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона	Оферта
БалтЛизП19	36.5%	2.0	10 000	0.82	88.38	13.97	7.45	2026-09-07
БалтЛизП22	31.1%	2.1	3 500	1.37	90.59	16.44	0	2026-08-24
БалтЛизП15	34.4%	1.5	5 250	0.76	95.48	17.04	0.97	2026-08-22
БалтЛизП14	42.3%	8.2	9 000	0.24	95.5	0	2.61	2026-09-17	2026-11-19
БалтЛизП10	43.4%	0.6	6 400	0.32	93.75	0	4.64	2026-09-10
БалтЛизП16	34.7%	1.7	4 005	0.86	93.53	16.28	0.48	2026-08-23
БалтЛизП18	37.1%	1.9	5 025	1.17	86	10.46	3.14	2026-09-14	2028-07-05
БалтЛизП24	32.0%	2.8	2 200	1.42	86.57	14.79	7.4	2026-09-08
БалтЛизП26	30.7%	2.9	1 200	1.58	86.99	15	5	2026-09-13
БалтЛизП12	40.8%	1.0	7 500	0.69	87.74	13.41	10.73	2026-08-30
БалтЛизП11	41.7%	0.8	6 000	0.74	86.7	0	4.91	2026-09-12
БалтЛизП20	36.3%	2.2	1 500	0.99	88.02	15.41	14.9	2026-08-25
БалтЛизП21	43.9%	9.2	2 500	0.25	94.6	11.99	0.79	2026-08-22	2026-11-25
БалтЛизБП8	37.9%	6.8	10 000	0.65	91	14.79	8.88	2026-09-05	2027-05-06
БалтЛизБП5	-3.6%	5.9	3 000	-	133.64	0	0	2025-01-09	2024-07-11
БалтЛизБП9	0.0%	0.3	600	-		2.61	0.96	2026-09-12	2026-12-11
БалтЛизП23	0.0%	9.5	500	-		11.55	11.17	2026-08-25	2027-02-25

Андрей Филиппович18:11
Разбор ситуации с Балтийским Лизингом

Мы видим повсеместное падение котировок бумаг компании. Только недавно разместившийся выпуск RU000A10FJ57 в день размещения закрылся на отметке 89%, а на следующий день закрылся на 86%.

Меня очень сильно насторожило это падение так как выглядит оно неадекватно. Эмитент с рейтингом AA- и такие панические продажи.

Тогда я посмотрел на другие бумаги эмитента и заметил закономерность. Отчёт вышел в начале августа. До 9 августа включительно бумаги торговались +- на том же уровне и не падали. 10 августа все бумаги повалились вниз и первые пару дней падение только усиливалось.

Вроде как нашёл причину в публикации от известного блогера от 10 августа где он расписал положение дел у компании не с самой радужной стороны. На данный момент пост увидело почти 20 тысяч человек. Не берусь утверждать, что это так, но слишком уж это подозрительное совпадение. Если это так, то мы в очередной раз убеждаемся, что на рынке очень мало людей, которые читают отчётности, самостоятельно анализируют всё и принимают взвешенное решение. В большинстве своём инвесторы сейчас ориентируются на блогеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 3
sveta3417:15
вроде откупали… а сейчас опять падает...
Ответить 0
AntonTerror16:44
AntonTerror, в дефолте ЕТ сейчас. посмотрите на его котировки… 8-10% так что здесь, чисто «саечка за испуг» на туалетную бумагу чтобы физика...

KotBazil, Посмотрите на его котировки (и доходности) чуть раньше. В конце января-феврале, когда проблемы стали наружу вылазить. Сперва размещения в стакан 8 и 9 выпусков. Иски и аресты счетов у компаний группы. Потом задержки и невыплаты по «народным» облигациям на Финуслугах. Потом техдефолты по биржевым облигациям. Такая, кажется, была хронология. И в этот период их облигации давали 30-40% доходности. Как сейчас Балтлиз, хотя у Балтлиза ничего этого (пока) нет. Ну а сейчас уже да, что говорить про ЕТ…
Ответить 0
KotBazil16:04
Максим, Почему про оферты пишут? Всё просто: никто из этих «аналитегов» и «икспердов» ни струя не понимает в корпоративных финансах вообще и...

AntonTerror, в дефолте ЕТ сейчас. посмотрите на его котировки… 8-10% так что здесь, чисто «саечка за испуг» на туалетную бумагу чтобы физикам инвесторам хватило))))
Ответить 0
Максим16:03
Максим, Почему про оферты пишут? Всё просто: никто из этих «аналитегов» и «икспердов» ни струя не понимает в корпоративных финансах вообще и...

AntonTerror, спасибо, этот момент не знал.
Ответить 0
AntonTerror15:58
Вообще я бы больше посмотрел на кейсы УС, Дели, Самолета, там тоже были не адекватные ситуации доходности. Во всех случаях пока что вырулили...

Максим, У Самолёта, кстати, был однодневный техдефолт по двум выпускам. В эффективное управление финансами заигрались, пример Брусники их ничему не научил.
Ответить 0
AntonTerror15:51
Объемы мизерные стакан двигают… в 26 выпуске все сегодняшнее движение на 6.6 млн оборота… это 0,5% от выпуска. Просто такое ощущение что пок...

Максим, Почему про оферты пишут? Всё просто: никто из этих «аналитегов» и «икспердов» ни струя не понимает в корпоративных финансах вообще и в бизнесе Балтлиза в частности. Есть хайп, паника, и каждый «блохер» обязательно должен в этом поучаствовать. Эта вон мадама уже в третий раз тут свои мысли излагает, неимоверной глубины. А то вдруг паника спадать начнёт? По поводу вывода дивидендов: Балтлиз куплен в долг (именно поэтому и заложен — это залог по кредиту). И чтобы платить по этому долгу (проценты и тело), бен должен получать от компании деньги — хочешь-не хочешь, не важно, как сработала, в прибыль или в убыток — а денежку отдай. Плюс проблемные другие бизнесы бена, на которые ему тоже нужны деньги. Вот за эту ситуацию Балтлиз и торговался всегда с гораздо большей доходностью, чем нормальный эмитент АА- (на самом деле, где-то на уровне А-). Но то, куда сейчас укатали — ни в какие ворота, как будто он уже в дефолте.
Ответить + 1
AntonTerror15:31
Балтийский лизинг повторит судьбу Евротранса?

Клиенты Балтлиза всё чаще перестают платитьРиск кассового разрыва в ноябреБалтлиз vs Евротран...

i_shuraleva, опять эта засланная здесь! Всё долбит упорно в одну точку, третий раз уже. Глубина аналитики 80 лвл.
Ответить 0
Максим12:36
Вообще я бы больше посмотрел на кейсы УС, Дели, Самолета, там тоже были не адекватные ситуации доходности. Во всех случаях пока что вырулили, и никаких даже тех дефолтов не было. Но вот все они если не ошибаюсь в такие моменты дивы не платили.
Ответить 0
Максим12:34
Объемы мизерные стакан двигают… в 26 выпуске все сегодняшнее движение на 6.6 млн оборота… это 0,5% от выпуска. Просто такое ощущение что пока не покупателей не продавцов нет. Покупать вроде как рано, вдруг еще опять на лои уйдет… продавать тоже рано, так как пока все равно оценка не справедливая.
Не понимаю почему все про оферты пишут. В отчетах же везде есть информация что кредитные линии в банках превышают выплаты ближайших амортизаций и оферт.
Единственное что реально может напрягать, так это вывод дивидендов… Евтротранс тоже с этого начал, хотя масштабы и возможности разные. Но платить дивиденды в «кредит» начинает смущать куда там ПСБ смотрит.

Ответить + 3
Алексей12:13
Балтийский лизинг на пороге дефолтаА вы как считаете? Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений, 100%, так и есть (сарказм)
Ответить 0
Евгений12:07
Балтийский лизинг на пороге дефолта
А вы как считаете?

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Максим11:50
Налетай, торопись, покупай живопИсь!
Ответить 0
Евгений11:14
Балтийский лизинг: 40% доходности, две оферты и вопрос на 11,5 млрдЕще недавно это был привычный эмитент с рейтингом AA-. Сегодня его облига...

ИнвестБорода, «Это пока не дефолт.» — грамотно сказал, опустим лесенку пониже
Ответить + 1
Arkady Zhirnov11:01
опять распродажа
Ответить + 2
Александр Кораблин10:49
Пока все, «чтобы купить что-нибудь (кому-то не нужное) нужно сначала продать что-то (пока нужное)».
Ответить 0
ИнвестБорода10:47
Балтийский лизинг: 40% доходности, две оферты и вопрос на 11,5 млрд
Еще недавно это был привычный эмитент с рейтингом AA-. Сегодня его облигации торгуются так, будто рынок уже достал аптечку.

💰РСБУ за первое полугодие 2026
Что произошло на самом деле?

— Выручка:20,47 млрд руб. (-9,4%).
— Прибыль от продаж: 1,4 млрд руб. (-53%).
— Чистая прибыль: 39,9 млн против 2,1 млрд руб. годом ранее (-98%).
— Изъятая техника: около 8,8 млрд руб.
— Чистый долг: около 156 млрд руб.

Работающий портфель сокращается, проблемной техники становится больше, а процентные платежи почти съедают операционный заработок.

Отдельная вишенка: в 2025 году собственнику выплатили 4,48 млрд руб. дивидендов при прибыли3,13 млрд.

Получается, пирог стал меньше, а акционер унес кусок больше самого пирога.

⚠️Что важно понимать
Падение облигаций началось еще ДО новостей о проблемах со счетами Контрол лизинга.

Например, БО-П11 подешевел с 96,41% номинала 7 августа до 90,71% 13 августа.

То есть проблемы связанной компании усилили панику, но первопричина находится в отчетности самого эмитента.

📌 Самое интересное впереди

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 2
Александр Кораблин10:07
Балтийский лизинг повторит судьбу Евротранса?

Клиенты Балтлиза всё чаще перестают платитьРиск кассового разрыва в ноябреБалтлиз vs Евротран...

i_shuraleva, Спасибо, опять подкупаю.
Ответить + 4
Евгений09:21
i_shuraleva молодец, не перестаю удивляться — как же легко пасти стадо баранов. Кто этим не брезгует, поднимает хорошие деньги. Ну а я, я просто постригу еще несколько мимо пробегающих, пастух не будет в обиде 😁
Ответить + 2
Алексей09:00
Балтийский лизинг повторит судьбу Евротранса?

Клиенты Балтлиза всё чаще перестают платитьРиск кассового разрыва в ноябреБалтлиз vs Евротран...

i_shuraleva, активнее хороним, делаем скидки, отличная работа
Ответить 0
i_shuraleva08:58
Балтийский лизинг повторит судьбу Евротранса?
Есть опасное заблуждение, что лизинговая компания может просто остановиться и выйти в кэш. Просто перестать выдавать новый лизинг, распродать изъятое и расплатиться с долгами.
Ах, если бы всё было так просто.
Вот клиенту выдан лизинг. Если они не может платить, у него забирают технику. Но на этом проблемы не заканчиваются.
Под каждый условный изъятый Ситрак выпущены облигации. Купоны надо платить. Чтобы их отбивать, нужно выдать новый лизинг. Или продать изъятый Ситрак. Но кто его купит? Если клиенты банкротятся и не могут брать технику даже в лизинг, почему кто-то будет покупать? И ведь этот условный Ситрак не один. Их много. В отрасли кризис. Кто выкупит 100 таких Ситраков?
Клиенты Балтлиза всё чаще перестают платить
Качество портфеля падает. Вместо денег — груда б/у грузовиков и оборудования.
Балтлиз, конечно, продает изъятое. Предлагаю всем заинтересованным изучить сайт sale.baltlease.ru
Но клиенты банкротятся быстрее:
- Изъятое имущество на балансе: 9,81 млрд рублей. Год назад было 4,25 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 1
Олег Дубинский Вчера, 09:29
Балтийский лизинг: 30% годовых в рублях
По данным на август 2026 года,
кредитные рейтинги от рейтинговых агентств по облигациям «Балтийского лизинга»
AA-(RU) от АКРА;
ruAA- от «Эксперт РА»

Облигации серии БО-П16 эмитента «Балтийский лизинг»
(ISIN: RU000A10BJX9) находятся в обращении с 30 мая 2025 года
Доходность 31%
- Номинал: 890 рублей.
- Дата погашения: 14 мая 2028 года.
- Доходность к погашению: до 22,01% годовых.
- Ставка купона: до 22,26% годовых.
- Выплаты по купону: ежемесячные.
- Амортизация: да.
Облигации серии БО-П26
неконвертируемые процентные облигации,
которые «Балтийский лизинг» разместил на Московской бирже в объёме 1,2 млрд рублей
Доходность 28%
- Ставка купонного дохода — 18,25% годовых
- Выплаты производятся регулярно, купонный период — 30 дней, а срок обращения бумаг — 1080 дней.
- Амортизация предусмотрена по 11% от номинала в даты выплат 12-го, 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го и 33-го купонов, 12% от номинала — в дату выплаты 36-го купона
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 3
Васильев19 августа 2026, 16:04
Васильев,

8.9.5.2.3. Досрочное погашение по усмотрению эмитента в соответствии с принятым эмитентом решением о досрочном погашении биржевы...

Crusader99, ага, понял, спасиб. Тут главное что пут все же запланирован в мае.
Ответить + 1
Crusader9919 августа 2026, 15:16
Добрый день! Вопрос технический к спецам по условиям размещения: какой тип и какие условия ближайших оферт у выпуска БП8 (БО-П08)? На разных...

Васильев,

8.9.5.2.3. Досрочное погашение по усмотрению эмитента в соответствии с принятым эмитентом решением о досрочном погашении биржевых облигаций в дату, предшествующую дате приобретения по требованию владельцев
порядок и условия досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента
Эмитент имеет право принять решение о досрочном погашении Биржевых облигаций в дату окончания купонного периода, непосредственно предшествующего Дате приобретения по требованию владельцев, как эта дата определена в п. 10.1 Программы и п.8.10.1 Проспекта.
Данное решение принимается единоличным исполнительным органом Эмитента не позднее, чем за 14 (Четырнадцать) дней до даты окончания такого купонного периода.

То есть перед следующим путом могу объявить колл.
Если в облигацию из таблички провалиться, там внизу есть ссылки проспект и программу облигации
Ответить + 1
Васильев19 августа 2026, 14:32
Добрый день! Вопрос технический к спецам по условиям размещения: какой тип и какие условия ближайших оферт у выпуска БП8 (БО-П08)? На разных ресурсах противоречивая информация. Тут (на «смартлабе») сказано что 03.05.27 Call-оферта, в других местах что она Put. На «пульсе» (т-банк форум) вообще загадочно («Дата Call-опциона 03.05.27, дата оферты 06.05.27»). Проспект эмиссии честно пытался читать, но не смог найти там…
Ответить + 1

←29 30 3132→

Балтийский лизинг

ООО «Балтийский лизинг» — крупная лизинговая компания с 79 филиалами по РФ, работающая с 1990 г. Предоставляет в лизинг оборудование, автотранспорт и спецтехнику.

Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: