Финаме
БКС Мир ИнвестицийСерова Надежда,
1. Да номиналом! обычно 1000 рублей -1 штука. Да, цена обычно котируется в % от номинала, например 101%. Цены меняются как и на другие активы на бирже.
2. Облигации доступны на ММВБ.
Подписывайтесь на наш канал-блог в ФБ, задавайте вопросы, ответим и поможем! Удачи.
В процессе запуска генератор портфелей облигаций, для начинающих инвесторов.
Помогите новичку разобраться с выбором ОФЗ
-
Добрый день.
Помогите разобраться с облигациями.
Отправьте меня туда, где можно почитать для новичка об облигациях. Если про акции я хоть что-то поняла, рыская на просторах интернета, то про эти бумаги у меня полное непонимание. Может есть на сайте тема с доступным описанием.
1. Облигации выпускаются каким-то номиналом? Так? К примеру, 1000руб. А продавать их могут как по большей цене так и по меньшей?
2. Облигации ОФЗ можно купить только у государства? Или они доступны на ММВБ?
Может есть какая-то пошаговая инструкция совсем для начинающих?
Извините, что влезла в чужую тему.
Я разберусь с сайтом и начну писать там, где положено.
Первый шаг я сделала 25 мая, открыла брокерский счёт.
не смотрите на цену облигаций. это ошибка всех начинающих. смотрите на доходность и уже от нее рассчитывайте цену облигации. если доходность вас устраивает — берите. если нет, то рассчитайте цену с нужной вам доходностью и ждите.
и да. вы правы, чем больше дюрация, тем чувствительней цена облигации к изменению процентных ставок, тут работает принцип качелей: %ставка растет — цена облигаций падает, %ставка падает — цена облигаций растет. появляется дополнительный бонус в виде разницы цен покупки и продажи. про налоги и прочее вам уже выше написали.- Овсянников Денис,
На первый взгляд, если и есть разница — то только в налоговых последствиях. Купон у физиков налогом не облагается, а тело облигации облагается, если продать дороже, чем купил. Так что дорогое тело и бОльшие купоны при равной доходности и дюрации, скорее всего, выгоднее. Но и доходность, и дюрацию надо проверить самому, с учетом в том числе и налоговых последствий, верить никому нельзя. - SergeyJu, Спасибо! Подскажите еще пожалуйста на счет покупки 26-х выше или ниже номинала, есть какие-то принципиальные отличия, кроме размера купонного дохода? Как я понял выше номинала торгуются только те у кого купон выше 40р сейчас. С одной стороны доходность по ним выше с другой стороны переплачиваешь при покупке :(
- SergeyJu, Спасибо! А с чем связан такой ажиотаж с покупками именно 29-х? Я смотрю они самые дорогие сейчас и цена продолжает рост. На счет вложений на 10 лет, учитывая реалии нашей страны как-то стремно :)
- Овсянников Денис, реальная доходность ОФЗ с плавающими купонами непредсказуемая, да еще и зависит Бог весть от чего, в смысле от органов расчета и учета в интересах эмитента :)
В Аргентине с такими облигами были чудесные метаморфозы. А в случае ПД не надо держать руку на пульсе, купон себе капает и все. И есть только одна переменная, которую придется сканировать, реальное направление процентных ставок. Перестанут падать — придется выйти. Думаю, что до 6% нас должно донести, а там уже будем посмотреть на инфляцию. При дюрации 10 лет премия при снижении ставки на 2% составит +20% к текущей доходности. Если за 2 года пройдем, будет 2*8+20 =36% за минусом налога на рост тела.
- Я думаю вам лучше купить офз для населения… там сейчас неплохие ставки по сранению с торгуемыми и вы защищены от падения цен
2900X лучше не лезьть, если не разбираетесь… то что печатает биржа к доходности отношение не имеет. Разве что короткие и ликвидные 24019, 29011 - 1. про дюрацию, конечно, верно. в случае с ПК нужно учесть, что на снижении ставки их цены могут тоже опуститься. нужно не забыть, что доход от разницы курсовых стоимостей облагается налогом. так же хорошо бы понимать о каком сроке инвестирования идет речь
2. с премией нужно разбираться более детально и понимать причины ее возникновения. возможно, она обусловлена спецификой выпуска и не будет компенсирована ростом цены. возможно, малой ликвидностью, тогда возникает вопрос — сможете ли Вы ее реализовать по нужной цене
для максимальной простоты я бы тоже рассматривал серии с постоянным купоном (ПД) - SergeyJu, спасибо за Ваш ответ! А чем плохи ОФЗ с плавающим купоном? Я понимаю, что доходность по ним будет еще падать, но цена я вижу растет и в последствии можно будет продать дороже, чем купил сейчас получив НКД+ разницу в цене или это все наивные мечты новичка?:).
Помогите новичку разобраться с выбором ОФЗ
Добрый день уважаемые форумчане!
Начну с небольшой преамбулы:
Два года назад начали с женой заниматься накоплениями, но чтобы деньги просто так не лежали под подушкой, решили открыть депозит в банке, в итоге дошли до несгораемой суммы в одном банке и для диверсификации рисков банкротства открыли счет в другом банке, в августе должны дойти до несгораемой суммы в новом банке. Являюсь довольно консервативным инвестором да и времени следить за котировками/новостями и прочими вещами, необходимыми для успешной торговли на фондовом/срочном рынке у меня нет. Я задумался на тему того, как еще можно сбалансировать свой инвестиционный портфель, немного «покурив» тему нашел для себя приемлемой идею с покупкой облигаций, а именно ОФЗ.
А теперь собственно амбула:
Встал вопрос с выбором облигаций того или иного выпуска. Опять же, почитав на просторах интернета различные статьи где был описан фундаментальный анализ, сделал для себя следующие выводы, относящиеся к текущему положению вещей на рынке:
1) При понижении процентной ставки следует покупать облигации с большей дюрацией.
2) Покупать следует облигации с большей премией к кривой доходности ОФЗ, т.к они имеют более высокий потенциал для роста в цене
После анализа кривой доходности ОФЗ сделал вывод, что сейчас лучшим выбором станет покупка облигаций выпуска: 29012, 29006, 29007.
Так же есть облигации, например выпуска 29010 с более высокой доходностью, но их продают по цене существенно выше номинала, в связи с этим у меня возникли следующие вопросы:
1) На сколько мой подход к выбору ОФЗ верен?
2) Стоит ли переплачивать за ОФЗ сейчас, чтобы получить более высокую доходность в будущем?
Учитывая нашу нестабильную обстановку в стране, я врятли буду держать облигации до погашения и скорей всего побуду спекулянтом, продав где-то «посередине», поэтому при покупке ориентируюсь еще и на потенциальный рост в цене.
Заранее спасибо за вашу помощь и советы!
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
