Вопрос по кривым доходностей

  1. По ссылкам не «кривые доходности», а графики изменения исторической доходности.

    Случай 1 не отражает реальность. Долларовые облигации России с доходностью свыше 23% не встречаются в природе.

    В случаях 2 и 3 тоже недостоверные данные, так как нулевые объемы торгов, то есть котировки также не отражают реальное положение вещей.

    Если падает доходность, значит растет цена, а следовательно можно больше заработать.

Вопрос по кривым доходностей

Привет друзья,

Тыкая в облигации увидел, что какие-то облигации имеют графики простой и эффективной доходности противоположные друг другу — вот пример http://www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=6045&yt=2#graph. 

В каких-то случаях (http://www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=45677) они идут нога — в ногу, — вверх. 

В других случаях. (http://www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=79012) идут вниз. 

Кто-нибудь может разъяснить мне каждый из случаев? Почему кто-то захочет покупать облигации у которых доходность падает со временем? 

UPDATE: Я так понимаю в случае #1 была выплата по купонам в начале, поэтому входящий поток уменьшился на единицу времени и соответственно доходность уменьшилась. Это компенсировалось увеличением цены на облигацию, что и видно, если переключиться на вкладку цена чистая\цена грязная.

Возможно я рассуждаю неправильно, т.к это не объясняет случай #2 и случай #3. 

Дополнительный вопрос, почему в случае 3 при падающей доходности чистая цена остается неизменной? 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: