Обзор рынка. Что происходит с рублем?

Пятница показала неустойчивость валют, однако американский доллар укрепился, превысив отметку в 91 пункт. Это ещё не показатель будущего тренда, поскольку предстоит важное событие — собрание Центробанка, где ожидается поддержание строгой политики, что благоприятствует национальной валюте.

На международной арене индекс доллара США (DXY) подскочил выше 104 пунктов, ослабляя позиции европейских и азиатских валют. Это связано с понижением вероятности изменения монетарной политики Федеральной резервной системы в марте до 13%, что сдвигает возможное снижение ставок на май. Это дает временные рамки для восстановления других валют и роста стоимости товарных рынков.

Обзор Рынка Сырья

Нефть марки Brent держится выше отметки в $82 за баррель, и есть вероятность ее дальнейшего подъема до $84 и выше. В то же время, золото теряет свой блеск на фоне усиления позиций американского доллара, сейчас его цена находится ниже $2020.

Тем не менее, покупка золота до достижения отметки в $2000 может быть привлекательной с учетом потенциального изменения направления движения курсов и возможного начала роста стоимости. При этом, цены на природный газ продолжают обновлять многолетние минимумы, с фьючерсами опустившимися до уровня ниже $1,75, что указывает на значительную техническую перепроданность.

Изменения на валютном рынке

Вчера российская валюта потеряла в стоимости по сравнению с американским долларом, упав на 0,5%. Обменный курс доллара к рублю достиг 91,3. Евро также укрепил свои позиции на 0,33%, достигнув отметки в 98,3 рублей. Китайский юань увеличился на 0,25%, составив 12,6 рублей за юань.

Тем временем, гонконгский доллар снизился до 10,45 рублей, что привело к расширению спреда между HKD/RUB и USD/HKD до 12%. После бурных колебаний в пятницу, когда размах изменений курса доллара достигал более 3 рублей, в понедельник ситуация стабилизировалась.

Рубль вернулся к предыдущим значениям. Но если смотреть на последние несколько месяцев, курс рубля стал более волатильным, с диапазоном колебаний от 87,5 до 93,5 рублей за доллар.

Стабильность российского рубля и возможные перспективы. В настоящий момент курс российской валюты остается стабильным, несмотря на изменчивость рынка нефти и газа, недостаток бюджетных средств и уменьшение государственных интервенций на валютном рынке.

Иностранные инвесторы отступают, но рубль удерживается на плаву благодаря валютным ограничениям, включая регуляции Центробанка и требования к экспортерам возвращать доходы в страну. Таким образом, несмотря на определенные риски, резкого падения рубля не ожидается. Различные экономические меры то успокаивают рынок, то приводят к кратковременным колебаниям курса.

Анализ валютного рынка

Последний скачок доллара, превышающий отметку в 91 единицу, увеличивает шансы на кратковременный рост до ключевого уровня сопротивления в паре USD/RUB, который составляет 92,5.

На предстоящем заседании Центробанка в пятницу, скорее всего, не произойдет изменений в валютной политике, и ожидается поддержка национальной валюты, что может привести к ее усилению.

Тем не менее, нынешняя стабилизация рубля после остановки его падения в прошлом году, позволила ему вернуться к приемлемым показателям, что благоприятно сказалось на бюджете, заложенном из расчета 90 рублей за доллар, и на замедлении инфляции.

Рыночные перспективы

Сигналы о стабилизации рубля могут указывать на перерыв в повышении ставок Центральным банком. Прогнозы говорят о стабильности ключевой ставки на уровне 16% и возможном уменьшении бюджетных расходов к второй половине года, что делает акции более привлекательными. Это может привести к росту Московской биржи, где индекс может достичь отметки в 3000–3300 пунктов в рамках полугодового колебания.