Блог им. abncapital

Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC

На данный момент из развивающихся рынков наиболее привлекательными являются Малайзия, Таиланд и Филиппины, чем популяризированные страны BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай).
Так считает Richard Shaw —  управляющий директор QVM Group LLC
 
Фондовые рынки  Малайзии, Таиланда и Филиппин показали за последние 5 лет положительный результат (от 5 до 10% ), в то время как страны BRIC имеют совокупный отрицательный доход за этот же период (от -5 до -9%). Аутсайдером тут, как не печально, является Россия.
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
Рис 1.   Сравнительная таблица ETF





Далее проведем сравнительный анализ ETF по сравнению с Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF за последний год.
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC


Как видно из графика 2, что Малайзия ETF (EWM), Филиппины ETF (EPHE) и Таиланд ETF (THD) были существенно лучше  за последний год по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF
 
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
 
Рисунок 3 показывает, что Бразилия ETF (EWZ), Россия ETF (RSX), Индии ETF (PIN) и Китай ETF (GXC) имеют худшие показатели по сравнению с индексом развивающихся рынков Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF. Аутсайдером тут оказалась Индия и Бразилия.
  
При этом следует учесть то, что эти страны имеют небольшой вес в индексе развивающихся рынков и их существенный рост не значительно повлиял в целом на индекс  MSCI
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
 
Теперь рассмотрим соотношение Capture Ratio Spreads фондов к индексу.
 
Следует пояснить,
Capture Ratio Spreads – измеряет производительность фонда на растущем или падающем рынке относительно базового индекса рынка (в данном случае мы использовали Vanguard MSCI Emerging Markets Index ETF в качестве ориентира).
 
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
 
Поскольку Таиланд и Филиппины ETFы не имеют 10-летнюю историю обращения, было бы полезно взглянуть на графики индексов MSCI.
 
Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
Рисунок 6 MSCI отдельных стран по отношению к MSCI Emerging Markets.


Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC
Рисунок 7 показаны страны БРИК по отношению к MSCI Emerging Markets.
 
На 10-летней истории страны БРИК показали более лучший результат, чем индекс развивающихся рынков и отдельных стран (за исключением Таиланда). Тем не менее, в последнее время, отдельные страны находятся в аптренде, а страны БРИК имеют тенденцию к снижению.
 
Отдельно отметим, что Россия является в данном периоде так же аутсайдером.
 
Дополнительно к вышесказанному следует провести сравнительный анализ экономических показателей сравниваемых фондов.


Сравнение ETF: EWM, EPHE, THD vs BRIC


Данная статья содержит личные мнения и открытую информацию, но не содержит рекомендаций или персональных инвестиционных консультаций с каким-либо конкретным лицом для определенной цели. Вы несете ответственность за собственные инвестиционные решения.


По материалам  QVM Group LLC 
★3
8 комментариев
+2
ну понятно тогда что к нам никто из крупняка не идет зарубежного. ДУмаю в дальнейшем тенденции сохранятся, создается впечатление, что реальному сектору проблемных экономик развитых стран несравненно бОльшую помощь оказывают выводимые из РФ активы, нежели их QE. У нас я бы отметил, напротив, снижение качественных эмитентов. Попросту говоря — будь я крупным инвестором и пожелай я вложиться в нашу экономику — ни одного стабильного крупного эмитента я бы не нашел. И динамика качества экономики отрицательная при этом, заметьте.
avatar
KauperWOOD
+1
KauperWOOD, ну почему. сбербанк стабильная прибыльная компания,
avatar
Bobby Axelrod (ABN Capital)
ABN Capital, ну да, только сбер более-менее стабилен. Остальное — кот в мешке.
avatar
KauperWOOD
Хороший обзор
avatar
Sekator
Smart-lab премиум

полезные записи за 24 часа

★9 6 Мой портфель акций на 24 ноября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
★9 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
★9 15 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★7 17 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★5 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
★5 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★4 166 Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
★4 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★4 1 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 24.11.2024 (С дополнительными условиями)⁠⁠
+166 79 Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
+127 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+125 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+105 18 Правильный пофигизм - залог успеха
+104 166 Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
+81 16 сильнее всего зарплаты выросли, не там где вы подумали...
+79 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
+70 44 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+60 48 Обложка Экономист 2025
+53 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе

самые обсуждаемые сегодня

26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.
21к Зачем вам всё это надо?
15к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
1к P2P криптовалюты или как легализовать множество транзакций?

теги блога Bobby Axelrod (ABN Capital)

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн