Готовится новый штурм!

К 14:30 часам  июньский фьючерс на индекс  РТС RTS-6.11  прибавил более 1,4 %, поднявшись до отметки 188500 пунктов.  Ближайшая  зона  поддержки  для RTS-6.11,  по нашим  оценкам,  сейчас  лежит  возле 185 000 пунктов, а  уровень сопротивления  росту   находится  в районе 190 000  пунктов.  Пробой уровня 190 000 пунктов и закрепление выше  него,  может способствовать  установлению нового тренда.
Как обычно,  значимое  влияние  на  дальнейшую динамику  нашего рынка  будет оказывать  развитие  ситуации  на  глобальных  сырьевых  и фондовых рынках, поведение доллара США. Сегодня участники торгов вероятнее всего будут ориентироваться на сырьевой рынок и макроэкономические показатели из США.
К настоящему  моменту, внешний фон положительный. Торги на фондовых рынках стран АТР закрылись  преимущественно в зеленой зоне.
Фьючерсы на американский индекс S&P 500   прибавляют  0,85…1,00 %.  Европейские индексы прибавляют 1,50…2,00%.  Котировки фьючерсов на базовые металлы торгуются  в зеленой зоне.  Цена барреля нефти Brent  стабилизировалась   в районе   $116,0. 
Если сегодня выход очередного блока статистики, как по европейским экономикам, так и по экономике США участников рынка не вдохновит, то очередная  атака «быков» за уровень 190 000 пунктов по фьючерсу на индекс  РТС RTS-6.11  может захлебнуться.
Торговые идеи
Всю прошлую неделю  российский рынок  продемонстрировал  значительное падение  волатильности по индексу RTSVX, достигнув уровня 24.25%.  На фоне падающего рынка структура распределения объёма открытого интереса, перед приближающейся экспирацией,  начала  трансформироваться.  Заметно вырос интерес в     180 000 и  185 000 страйках. Вероятнее всего, участники рынка продолжают корректировать свои позиции в рамках предполагаемых сценариев развития ситуации на  рынке.  В ситуации, когда волатильность базовых активов низкая, а существенного отскока  опционной  волатильности вверх пока не происходит, наиболее интересны были стратегии от продажи.
На этой неделе, насыщенной выходом  данных по макроэкономической статистики, мы ожидаем рост волатильности базовых активов и значительного изменения кривой волатильности. В этих условиях представляют интерес  стратегии, связанные с покупкой гаммы
При торговле волатильностью,  рекомендую  придерживаться  инструментов с наиболее высокой ликвидностью. Значительная   активность  продолжает  оставаться  в 180 000,  185 000, 190 000  и 195 000  страйках на индекс РТС.
Инвесторам, желающим совершать операции, связанные с торговлей волатильностью, мы  предлагаем   рассмотреть:

• 185 000  страйк   RTS-06.11:     покупка на уровне 23,50…23,80 %;   
• 18 000   страйк   LKOH-06.11:   покупка на уровне 23,50…24,00 %;   
• 20 500    страйк   GAZR-06.11:  покупка на уровне 26,50…27,00 %;    
• 10 000    страйк   SBRF-06.11:   покупка на уровне 26,50…27,00 %;   

 
Полная  версия:
bitza.ru/analytics/express/express_758.html
bitza.ru/UserFiles/File/BitzaInvestExpressObzor_31052011.PDF