Отцы и дети. Информационные услуги в больничке

Ранее мы поговорили о судьбе и развитии технологической компании Teladoc Health (Телемедицина — хитрая комбинация IT и Healthcare) из сектора информационных услуг в здравоохранении. Сегодня коснемся другого крупного игрока этой ниши — Cerner Corporation.

Cerner был основан в относительно далеком 1980 г., в матери годится упомянутому Teladoc (2002 года рождения — недавно отпраздновала совершеннолетие по Российским меркам).

Компания предоставляет широкий портфель интеллектуальных решений, поддерживающих клинические, финансовые и операционные потребности организаций здравоохранения в США и за рубежом.

Грубо говоря, Cerner предоставляет ПО для заполнения карточек пациентов и прочей замены бумажной волокитой врачей и пациентов (ПО Cerner Millennium ). Компания в самом рассвете сил, в облака тоже может — HealthIntent — облачная платформа для систематизации данных и контроля состояния пациентов. Побочно сотрудники компании предоставляют услуги по обучению пользователей своих программулек.

Клиентами компании являются различные группы врачей, больницы, медицинские центры, банки крови, аптеки и прочие организации здравоохранения. Через своих торговых партнеров и офисы продаж Cerner распространяет свои услуги в более чем 35 странах, помимо США.

Рынок здравоохранения стар как мир и является одним из объемных в денежном отношений, поэтому Cerner тоже умудряется откусывать своей кусочек этого бактериалогического пирога.

Из 47 компаний представленных в скринере finviz в секторе Health Information Services только 14 являются прибыльными, но в большинстве своём являются перекупленными — могуть легко посоревноваться в этом с такой бумажкой, как Tesla.

Молодые и амбициозные дети быстро растут и их выручка увеличивается по 130%г/г, и хитрое руководство под шумок постоянно делает FPO своих акций — так красиво получается, ведь деньги на зарплаты программистов с неба не свалятся, если бизнес убыточен (хотя младшее дитя более успешная и может в прибыль).

Cerner же, как подобает благородным американским компаниям, постоянно выкупает свои акции и платит какие-никакие, но дивиденды (1%), но выручка и прибыль стагнируют.

Но есть еще порох в закромах, и недавно Cerner прикупила себе Kantar Health за $400M (не такие большие суммы как у Teladoc), которая занимается аналитикой и исследованиями для медико-биологической отрасли, уделяя особое внимание онкологии и редким заболеваниям. Перспективная тема, которую я немного затронул в своем посте Чем занимаются Биотехнологи в своих лабораториях? или Смертность от рака.

Cerner имеет ND/E=0.3, а дети еще не успели познать жизнь в кредит.

Все эти ребята работают по схеме подписки (SaaS).

С одной стороны кажется, что история этих компаний напоминает палку о двух концах, с другой стороны, ставки на молодых могут и оправдаться, но являюсь более консервативным, поэтому боюсь хайповых бумаг.

Как вы думаете, является данная отрасль перспективной или я зря теряю время?(конечно, зря, ответят многие, ведь рост компании уже закончился)