Блог им. ZizZz

Как получить дивиденды и не потерять на курсовой стоимости ?

    • 06 марта 2020, 14:23
    • |
    • ZizZz
  • Еще
Всё очень просто, достаточно построить «синтетическую облигацию».

Допустим Вас интересуют десять «дивидендных аристократов» на ММВБ.

Но вы боитесь, что купив сейчас акции, в будущем потеряете на курсовой стоимости.

Есть элегантное решение данного вопроса.

Именно для этого существует рынок ФОРТС, а не для спекуляций, как многие здесь наивно полагают.

Итак, покупаете прямо сейчас интересующие Вас акции и одновременно продаёте на аналогичную сумму фьючерс на индекс ММВБ.

Почему фьючерс на индекс, а не фьючерсы на акции?

Во-первых, не на все акции есть фьючерсы.

Во-вторых, львиную долю индекса ММВБ составляют как раз те самые «дивидендные аристократы».

В-третьих, гораздо проще «перекладываться» из одного старого контракта в новый, чем в десяти разом.

В-четвёртых, фьючерс на индекс расчётный и не имеет обязательства поставок базового актива (меньше нервотрёпки со сроками истечения контрактов).

Что получается в результате?

Если акции падают в цене, то пропорционально растёт стоимость фьючерса и наоборот.

Вы не получаете прибыли с движения на рынке, но и убытка не будет.

Вся фишка в получении дивидендов без риска убытка на изменениях курсовой стоимости.

В принципе на падении курсовой стоимости можно даже выиграть.

На очень больших движениях рынка фьючерс Вам принесёт ощутимую прибыль и если Вы полагаете, что локальное дно достигнуто, то можете закрыть фьючерс и докупиться в акциях.

Согласитесь, такой подход гораздо интереснее, чем копить убыток в дивитикерах и держать кэш в надежде докупиться на дне рынка.

Аналогично с валютой, если Вы хотите сейчас купить допустим 10 000 долларов и не желаете принимать на себя риск колебания курса, то продаёте соответствующее количество фьючерсов на доллар.
★20
21 комментарий
А случайно контанго не будет съедать вашу дивидендную прибыль?
avatar
Brus, при отрицательной позиции по фьючерсу контанго наоборот даёт нам плюс.
avatar
Garsia, как так, вы продаете фьюч дороже БА?
avatar
Рецепт не сохранит деньги, но многому научит
avatar
Звучит, конечно, здорово. Но в долгосроке акции обычно растут, что означает отрицательную вариационную маржу по нашему фьючерсу, которую нужно регулярно чем-то покрывать. Продавать акции?
avatar
Garsia, или предусмотреть часть кэша для этих целей.
avatar
Блин, и че я раньше не догадался? Все думал что же делать, и акции продавать не хочется да и поздновато уже, блин, захэджироваться!
Ну да, ещё есть чему учиться))
Обычно дивиденды уже учтены в цене фьючерса!
Алек Томский, именно это и не даёт вам шанс заработать на дивидендном гэпе, но никак не отменяет возможность хэджироваться от убытков.
avatar

купили акции, продали фьюч

во первых получится ли у вас купить акции и точно на ту же сумму продать фьюч на индекс? 

во вторых, дивиденды уже учтены во фьюче, он дешевле на размер этих дивидендов 

в итоге вы ничего не выиграете, просто потеряете на комиссии  

 

зачем это всё нужно? не понимаю 

avatar
Igr, шорт фьючерса нивелирует падение акций. Цель — получить дивиденды и не потерять на курсовой стоимости. Вы всегда остаётесь примерно с нулевой доходностью до момента получения дивидендов. Неважно растёт рынок или падает.
avatar
Igr, считаете текущую стоимость портфеля акций и продаёте на эту же стоимость фьючерс на индекс. Только не нужно путать стоимость контракта и гарантийное обеспечение для покрытия этой стоимости. Нас интересует первое значение.
avatar

ZizZz, ну так получается вы не теряете при падении стоимости акции, но и не получаете при росте, может и есть для кого то в этом смысл, для частника не вижу смысла так делать 

 

это смотря какая у вас сумма на счету, сомневаюсь что на 100 тыр. получится так взять  

avatar
Igr, ГО на фьючерс индекса составляет 42 тысячи, что эквивалентно стоимости акций в 270 тысяч. Можно начать инвестирование с 350 тысяч. Опять же вам никто не мешает покупать выборочно ликвидные дивитикеры и продавать фьючерсы на них. В разы меньше сумма понадобится для начала.
avatar
Ваш взгляд на ВТБ не изменился? РусГидро, Магнит, Ростелеком, ВТБ -это как бы одна упряжка, если можно поясните, почему вы держите 3 бумаги, а не только ВТБ.
avatar
shurman, у них потенциал падения намного меньше, чем у всего остального. :) Сейчас ещё и уровень дивидендных выплат резко вырос. ВТБ 10,1% уже! В кризисные моменты деньги всем нужны, поэтому дивиденды будут обязательно платить.
avatar
Фьючерсы же разные, надо продавать фьюч на какой период?
avatar
А почему бы тогда не использовать put?
avatar
Butmax, ни разу не использовал
avatar

теги блога ZizZz

....все тэги



UPDONW