Блог им. AlexandrPolivanov

Иностранные брокеры. Плюсы и минусы. Сравнение тарифов.



Тарифы иностранных брокеров

     Оглавление

    • 1. В чём смысл работы через иностранного брокера
    • 2. В чём приемущества и недостатки иностранных брокерских счетов
    • 3. Сравнительная таблица тарифов, плюсов и минусов
    • 4. Выводы из таблицы сравнения
    • 5. Что иностранные брокеры предложат в будущем?
   1. В чём смысл работы через иностранного брокера?

 Брокер на фондовом рынке – это посредник между инвестором и Фондовой биржей. На иностранных фондовых биржах этот принцип тот же, что и в России.

  Поэтому для начала инвестору нужно определиться действительно ли вам нужен иностранный брокер?

    • Если Вам нужно просто купить биржевые акции крупных международных корпораций типа Apple, Facebook или McDonald`s, то достаточно открыть счёт в российском брокере с выходом на Санкт-Петербургскую или на другие зарубежные биржи
    • Если Вам важна иностранная юрисдикция, страхование счёта, высокая ликвидность, то здесь можно рассмотреть условия зарубежных брокеров

 Так же нужно уясить, что по регионам для граждан РФ и СНГ иностранные брокеры с возможностью удалённого открытия счёта подразделяются на 3 направления:

    • Дочернии компании российских брокеров (Finam, Otkritie, BCS)
    • Европейские брокеры (Exante, Saxo, CapTrader)
    • Брокеры США (Interactive Brokers, LightSpeed)

  Можно ещё рассмотреть брокеров Гонк Конга, но это пока всё индивидуальные истории и китайские счета для граждан РФ удалённо пока не открываются

  2. В чём приемущества и недостатки иностранных брокерских счетов?

  Плюсы

    • Брокерские счёта за границей страхуются регуляторами и СРО 
    • Активы находятся за границей
    • уведомлять налоговую РФ о небанковских иностранных брокерских счетах не нужно
    • прямой и быстрый доступ к иностранным биржам и их инструментам (без субброкеров)
    • высокая ликвидность рынков законы и условия стабильны и прозрачны

  Минусы

    • для минимизации комиссий нужны крупные суммы на счетах и существенные обороты
    • зарубежные брокеры не являются налоговыми агентами, расчитывать и подавать данные со всеми нюансами придётся самостоятельно, а о брокерских счетах в банках нужно уведомлять налоговую РФ
    • нужно знать иностранный язык и разбираться в юридических нюансах
    • есть риск отказа брокеров США от обслуживания российских клиентов

  Сам процесс удалённого открытия счёта практически у всех брокеров стандартен: заявление, сканы документов, перевод денег на счёт.

  Главное для инвестора определиться с приоритетами в инвестировании:


    • Если это частые сделки, то для него важны минимальные комиссии. Брокеры дают минимальные комиссии или за большой оборот или большие активы на счету — и тогда нужно вносить сразу более 15 000-100 000$ (Just2Trade, IB, LightSpeed )
    • Если это будут редкие сделки (например долгосрочные инвестиции) то важно выбрать брокера и тариф с минимальными комиссиями за не активность и платежами за терминал (Exante, Etoro, RobinHood)
    • Если это будут сделки с иностранными акциями крупных корпораций, то как и писалось выше возможно обойтись работой с российскими брокерами на Санкт-Петербургской бирже (Финам, Открытие, БКС)

  Далее мы рассмотрим таблицу для сравнения самых доступных иностранных брокеров по основным параметрам:

    • — Для кого подходит этот брокер
    • — Плюсы и минусы
    • — Комиссии (Фондовый рынок, Валютный рынок и Хранение-Учёт активов)

    3. Сравнительная таблица тарифов брокеров, плюсов и минусов:

Не влезла вся таблица: или смартфон поверните или оригинал таблицы здесь


Брокер Подходит для Плюсы Минусы Комиссия за сделки
с ценными бумагами
Комиссия за сделки
с валютой
Комиссия за хранение /
учет активов
Exante Для тех кому нужен быстрый доступ к любой мировой площадке в любое время через иностранную юрисдикцию

+ прозрачная линейка тарифов


+ быстрый доступ к любым мировым биржам


+ нет налогового резидентства РФ


+ низкие комиссии


+ торговля криптовалютами


— минимальный счёт от 10000$


— Имеет лицензию государства Мальта


— нет страхования денежных средств


— возможны выставления заявок не по лучшей цене


США: от 0,02$ сделка


Европа: от 0,01% до 0.18% от оборота


Азия: от 0,1% до 0.3% от оборота

валютные пары от 0,2 pips

одноразовая комиссия за открытия и выплату со счёта 0.5%


комиссия за вывод со счёта 30 у.е.


есть комиссия за полугодичное бездействие

Just2Trade Для универсального типа инвестора в любые иностранные активы. Дочерний брокер Финама с кипрской юрисдикцией с 2006 года. Лицензируемый в EU, UK, USA .

+ счета застрахованы


+ низкие комиссии на рынок США


+ любые типы ценных бумаг и валют


+ рускоговорящяя поддержка 24/7


— доп комиссии за дивиденды и не активность


— налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно


— лицензия Кипра

США: при обороте до 1000 акций/мес комиссия 0,006$/акция(при этом 1 поручение = 1,5$) В зависимости от валют. USDRUB Своп 0.0439% в день за лонг (мин сделка от 1000 у.е.) если общие комиссии меньше 5$, то комиссия за ведение счёта = 5$/месяц
Interactive brokers Для тех кому нужны минимальные среди американских брокеров комиссии, низкие ставки кредитования, страхование брокерского счёта,

+ лучшая комиссия среди брокеров США


+ на остаток от 10000$ начисляются проценты


+ активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками


+ высокий рейтинг надёжности


— минимальный депозит 10000$


— допкомиссии за перевод и распределение


— сложная система многоуровневой тарификации


— Сложный интерфейс торгового терминала


— налоги для РФ нужно рассчитывать и оплачивать самостоятельно

фиксированная комиссия от 0,005$/акция(при этом 1 поручение = 1$) минимально от 2$ за сделку на Forex 20$/мес, если менее 2000$ счету, 10$/мес, если менее 10 000$, 0$ если более 100 000$
EToro Для тех кто хочет подключится к счетам других трейдеров и копировать сделки лидеров

+ терминал и социальная сеть доступна через Web-браузер


+ возможность подключиться к автоследованию сделок лучших Мировых трейдеров


+ популярный чат трейдеров


— вывод валюты 25-50$


— по сути это форекс-дилер, вы не приобретаете активы, вы играете против брокера


— по некоторым инструментам большие спреды


— лицензия Кипра


cпред между ценами покупки и продажи = 0,09%


перенос позиции 1000$ в день ~ 0,20$


Спред по Валютным парам в зависимости от пары, например: USDEUR = 4 pips


перенос позиции 1000$ в день ~ 0,22$

бесплатно, т.к. активы не хранятся
LightSpeed Для крупных профессиональных трейдеров акциями на зарубежных рынках

+ быстрый доступ на мировые площадки


+ американская юрисдикция


+ активы застрахованы американскими регуляторами и страховщиками


— минимальное депо 25 000$


— приемлимые комиссии начинаются от 100 000$ и регулярных сделках


— ежемесячная плата за терминал

от 2 до 4.5$ за сделку торговля валютой не доступна

со счетов менее 15 000$ снимается 25$ в месяц




  4. Выводы из таблицы по тарифам брокеров

    Таким образом можно сделать вывод, что лучшими иностранными брокерами являются Interactive brokers, Just2Trade и Exante — их тарифы и сервисы по соотношению цена/качество одни из лучших

    Так же нужно отдельно отметить повышение конкуренции между брокерскими структурами во всем Мире и как следствие этого появление безкомиссионных тарифов отдельными игроками рынка (RobinHood, Finam). Что в итоге может существенно снизить комиссионные тарифы всего брокериджа, но это уже будет на грани рентабельности брокеров

     Интересный момент — падение тарифов и увеличение конкуренции в российском брокерском бизнесе вызвано как раз тем, что классические банковские структуры (Сбербанк, ВТБ, Тиньков и другие) последние несколько лет активно развивали брокерские сервисы для частного инвестора. Сбербанк по колличеству клиентов и оборотов вырос в разы. Тиньков в разы увеличил колличество счетов. Экспансия банков продолжается и эта серьёзная угроза для классических брокеров, которым чтобы не потерять долю рынка приходится идти на снижение тарифов и пока им это удаётся — их тарифы пока ниже. 
Классическим же иностранным брокерам в отличии от российских наоборот угрожают не банковские структуры а небольшие стартапы и сервисы которые минимизируют издержки и предлагают иновационный подход

 

  5. Что еще могут предложить брокеры в будущем?

    Если проводить параллель с операторами мобильной связи, то в части касаемо тарифов игра на понижение (демпинг) подходит к концу.  Дальше брокеры сдвинут фокус на качество сервисов и дополнительных услуг помогающим инвесторам управлять активами наиболее эффективно и результативно.

      Это сервисы долевого инвестирования, сервисы копирования сделок, процентный доход на не снижаемый остаток, сервисы глубокой аналитики с последующей портфельной оптимизацией и как не странно доверительного управления.

      Отдельно нужно отметить набирающее в США направление – робоэдвайзинг. Цифровой сервис брокера который опрашивает или анализирует потребности и сделки клиента и предлагает ему на основе предпочтений клиента формировать и в дальнейшем балансировать его портфель активов. Далее уже подключаются реальные аттестованные специалисты – консультанты и планировщики, которые берут на себя различные функции начиная от отчётности и налогов и заканчивая доверительным управлением, т.е. делают всё, чтобы клиент совершал сделки и платил комиссии

      Все эти сервисы и услуги от иностранных брокеров появляются из потребности инвесторов к высокой доходности и минимальному риску. Но главный принцип неизменен: чем выше потенциальная доходность, тем выше вероятность убытка. Поэтому тот, кто сможет создавать гибкие системы управления капиталом и сможет доказать их эффективность в сравнении с другими будет лидером мирового рынка брокерских услуг.

    Для подбора брокера по Главным критерям инвестора мы разработали сервис: Выбора брокера по фильтру

Выбрать брокера по фильтру

    Оригинал статьи и таблицы здесь: https://allfinancelinks.com/articles/inostrannyie-birzhievyie-brokiery-pliusy-i-minusy-sravnieniie-tarifov

★52 | ₽ 11
Противоречия тут нет?
1)отчитываться перед налоговой РФ о небанковских иностранных брокерских счетах не нужно

2)о брокерских счетах в банках нужно уведомлять налоговую РФ
avatar

chizhan

chizhan, поменял на уведомлять. Смысл, если брокер не банк, то уведомлять о наличии такого счёта не нужно, но декларировать доход за рубежом естественно нужно. 
Хороший анализ. Спасибо за проделанную работу
Насчет EToro, автор, подскажите пожалуйста, откуда у вас вот эти сведения "— по сути это форекс-дилер, вы не приобретаете активы, вы играете против брокера" ? 
avatar

PRL

PRL, от участников рынка
Александр Поливанов, если они не выводят сделки на рынок, то, продолжая тему форекса, правильно ли я понимаю, что счета, которые находятся под управлением в EToro, являются аналогом ПАММ-счетов в любой форекс-кухне, и могут, конечно же«теоретически»,  быть нарисованными?    
avatar

PRL

При чем тут Робингуд если он только американцам открывает счета.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, не мог его не упомянуть, но ок убрал в некоторых местах
Спасибо за плюсы, а вот по минусам много вопросов:

1. Минимальный счёт от 10000$

Минимальный депозит €10 000 или эквивалент в другой валюте

2. Имеет лицензию государства Мальта

Во-первых, почему это минус? Во-вторых, лицензия мальтийского регулятора MFSA — одна из 3, которыми обладает EXANTE.

3. Нет страхования денежных средств

В рамках лицензии CySec, средства клиентов EXANTE застрахованы на сумму €20 000.

4. Возможны выставления заявок не по лучшей цене

Уточните, пожалуйста, что вы имеете в виду?
avatar

EXANTE

EXANTE, Мальта может быть минусом так как налог на дивиденды 15%
avatar

Kris

Были случаи, писали в том числе и на Смартлабе, последнее время такого не наблюдалось
just2trade говорят не выводит деньги на рынок
avatar

websan

websan, а также трейдерам старается не возвращать под разными предлогами)
websan, есть кипрская кухонька, а есть американский регулируемый брокер (с тем же названием). 
avatar

Lev

websan, счета ММА точно выводят.
А eToro что делает в списке биржевых брокеров?
avatar

Lev

Lev, в описании указана оговорка, что по сути это forex-дилер
Александр Поливанов, но зачем его пихать в обзор биржевых?
Вижу картинку, на ней написано «тарифы иностранных биржевых брокеров», на которой логотип еторо. Это неправда.
Депозит у IB тоже не $10k

avatar

Lev

Lev, согласен, но Etoro добавил из-за популярности с оговоркой. что по сути forex-дилер, а в IB да и 2000$ можно, но всё что меньше 10000$ влечет допкомиссии 10-20$/месяц

А где Вы увидели "снижение брокерских комиссий под давлением банков"???

Никаких позитивных подвижек в нашей брокерне не наблюдается.

Хотя даже кухарки уже в курсе, что основная прибыль делается вовсе не на брокерской комиссии.

avatar

ch5oh

ch5oh, да не если взять сейчас и 2 года назад, точно снижают. Вон Finam вообще тариф без брокерской комиссии запустил, кстати Etoro тоже по их Контрактам на Акции
Александр Поливанов, а ссылку на этот чудо-тариф можете дать?

Мне почему-то кажется, что это какая-то несерьезная игрулька типа "первые 10 сделок в месяц бесплатно, а потом держись".


Комиссия биржи только растет. Вместе с ней растут комиссии брокеров. Помимо отдельных промо-акций ситуация в целом постоянно ухудшается. Осенью еще в 2 раза обещают поднять.
avatar

ch5oh

ch5oh, вот ссылка на тарифы без комиссий Etoro и Finam: https://allfinancelinks.com/brokers/brokers_without_commissions

Александр Поливанов, 

Е-торо, говорят, сделки на рынок не выводит. Конечно у него брокерская комиссия нулевая.


А в Финаме «0%», только через какое-то мутное приложение.

 

Я же говорю, "промо-акции для тушканчиков". А с серьёзных трейдеров по 100 шкур дерут и дальше только хуже.

avatar

ch5oh

У еторо крайне мало инструментов
avatar

websan

не понял, а где NinjaBroker?
avatar

Fibo1Love

Darkness, добавим в следующем обзоре, много кого ещё не охватили
У IB минимальный депозит 2000. Про платформу тоже не соглашусь, да, там полно настроек, но разобравшись можно делать например хеджирующие заявки с одновременным закрытием, на лету менять условия в заявках и ещё куча всего.
avatar

KNK

KNK, у IB депозит — ноль.
avatar

Lev

KNK, с депозитом 2000$ у вас и доп. комиссия 20$/мес за просто так.
Ещё один момент, для инвесторов достаточно важный. Если вы копите на крупную покупку N лет и, соответственно, собираетесь потом продать часть активов, то у зарубежного брокера отдадите налог на прибыль, а у наших при удержании акций более 3х лет платить налог не придётся.
У иб нет порога входа 10 000. Если вы с 2000 долларов 20 в месяц не можете заработать, ну тогда хз, стоит ли вообще быть на бирже.

Вы никого не обязаны уведомлять в налоговой об открытии брокерского счета за границей. Банковского — да. Брокерского нет.

etoro это кухня. Ставить его в сравнение с IB, LS — ну просто глупо.

Вы вводите в заблуждение не разбирающихся людей.

avatar

Cheshirsky Kot

Cheshirsky Kot, про IB это в таблице это указано. Про уведомление только брокера-банка тоже указано в статье. Про Etoro уже 3 раза писал, что указано в минусах, что по сути forex дилер.
Cheshirsky Kot, издержки в 12% годовых за просто так? Вы серьезно?
UnembossedName, какие 12% вы о чем именно?
Cheshirsky Kot, мы говорили про комиссию 20 баксов в месяц с депозита в 2000$. В годовых посчитаете?
По Европе мультиброкеры
-  Degiro.eu
-  Comdirect.de
-  Consorsbank.de
-  Flatex.de
-  Onvista.de
-  vitrade.de
US фин. супермаркеты
-  Charles Schwab
-  TD Ameritrade 
-  Merrill Edge
-  E*TRADE 
-  TradeStation
фьючерсы опционы
-  NinjaTraders 
-  Generic Trade
forex 
-  Oanda
-  FXCM
-  Dukascopy Bank
брокеры с возможным конфликтом интересов
-  Ехante
-  Saxo bank
Kухни
-  еТоrо + несчетное количество
avatar

aster

aster, а почему нет IB?
avatar

А. Г.

А. Г.,IB и Lightspeed были упомянуты выше, поэтому не внес в список.
avatar

aster

aster, 

где можно посмотреть рейтинги европейских брокеров на фондовом рынке?

avatar

Tomm

Зачем сраная кухня еторо упоминается в списке брокеров?
Заплатили?

В остальном — интересно, почитаю повнимательнее потом.
avatar

Turbo Pascal

Так указано же в минусах по Etoro, что это по сути forex дилер. Правда есть Etoro UK, под FCA и австралийский.
У меня у одного таблицы влезли не полностью?
За обзор большое спасибо.
avatar

UnembossedName

Фактически все брокерские лицензии вне США — есть сугубо маркетеинговыми расходами, чтобы людям было «спокойнее». У меня есть предметный опыт с 3 компаниями с лицензией в UK FCA — которые обанкротились, и не выплатили ничего своим клиентам. Я считаю, что доверие к брокеру (работающему вне США) сейчас должно формироваться за счет прозрачности процессов и руководства компании.
avatar

Gleb Kozak


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW