Блог им. IIPOKYPOP

Gold. Базель 3. Начало конца USD?

29 марта вступят в силу правила Базеля III. Документ «Базель-III»
Gold. Базель 3. Начало конца USD?
Эти правила представляют собой набор рекомендаций и требований к капиталу для частных банков. По этим нормам активы банка делятся на несколько групп в зависимости от их предполагаемой рискованности. 

В правилах Базеля II банковские активы были разделены на три категории: в первую категорию входили активы, которые считались наименее рискованными, а в третью – наиболее рискованными. В соответствии с правилами Базеля II, золото включалось либо в первую, либо в третью категорию, «по усмотрению властей страны, золотые слитки, находящиеся в официальных хранилищах или в форме выделенных активов в той степени, в которой они обеспечены обязательствами по поставке желтого металла, могут рассматриваться в качестве денег и, следовательно, иметь уровень риска 0%». В правилах Базеля III исключена третья категория , поэтому все активы разделяются на первую и вторую категорию. Кроме того, отныне уровень «подстриженной» ликвидности (получение ликвидности под залог активов в размере меньшем, чем реальная стоимость этих активов) золота увеличивается с 50% до 100%. с 29 марта банкам разрешено учитывать золото в составе собственного капитала по 100-процентной цене. Золото переходит из третьей в первую категорию.Это означает, что с 29 марта золото опять становится полноценными деньгами – как доллар, евро или британский фунт.

В объявлении о новых правилах также указывается, что «в окончательной версии финансовое обеспечение определяется как обеспечение в таких формах: 1) денежных средств на депозите в банковской организации (включая денежные средства, хранящиеся в банковской организации сторонни хранителем или попечителем); 2) золотых слитков.

 

Валентин Катасонов недавно описал свою точку зрения на это событие и по моему тут нечего добавить, а выглядит это так: 

Золото на протяжении веков и даже тысячелетий выполняло роль денег. Однако несколько десятилетий назад золото из денежного металла было разжаловано в обычный биржевой товар. Золотой стандарт фактически прекратил существование 15 августа 1971 года, когда Ричард Никсон объявил, что казначейство США прекращает размен «зеленых» на желтый металл. Оборвалась нить, связывавшая золото с миром денег.

Юридически разрыв этой связи произошел на Ямайской валютно-финансовой конференции 1976 года, где страны-члены МВФ объявили о демонетизации золота. Фактически были отменены решения Бреттон-Вудской конференции 1944 года, когда доллар и золото были объявлены международными деньгами, а американское казначейство должно было обеспечивать свободный размен долларов на золото.

Ямайская конференция фактически провозгласила, что единственной мировой валютой остается доллар США, а золото превращается в биржевой товар, как например нефть, пшеница, кофе. После этого использование золота в международных расчетах почти прекратилось. Правда, удивляло поведение центробанков и минфинов, которые в своих резервах продолжали держать вроде бы бесполезное золото. Те же Соединенные Штаты почему-то продолжали сохранять в своих международных резервах более 8 тысяч тонн золота. Еще одним странным явлением стал безудержный рост цен на золото, в начале 1980 года цена желтого металла взметнулась до 800 долл. за тройскую унцию. Потом, правда, цена стала падать, опускаясь порой почти до 300 долларов.

Мир прожил без золота как денег более четырех десятков лет. Кое-кто понимал, однако, что мир золота имеет внешнюю, видимую сторону и другую, теневую сторону, о которой знают немногие. На той, другой стороне шли постоянные манипуляции с желтым металлом. Манипуляции преследовали как шкурные интересы отдельных игроков, так и стратегические цели хозяев денег – главных акционеров Федеральной резервной системы США. Главной их целью было поддержание низкой цены на золото. Без ее «придавливания» невозможно гарантировать гегемонию доллара США в мире – чем выше цена на драгоценный металл, тем слабее становился доллар. Серьезные финансисты понимают простую истину: кто контролирует золото, тот контролирует мировую валютно-финансовую систему. В истории золота и международных финансов за последние четыре десятка лет было несколько знаковых событий, и одно из них должно произойти через несколько дней. Рекомендую обратить на него внимание. Речь идет об очередном этапе внедрения в жизнь «Базеля-III». Что это такое?

Неформальным центром управления мировой банковской системой является Банк международных расчетов (БМР) в Базеле (Швейцария). Это своеобразный клуб центральных банков. При БМР имеется Комитет по банковскому надзору (КБН) – организация, разрабатывающая единые стандарты и методики регулирования банковской деятельности. Первый важный документ, родившийся в недрах КБН, получил название «Базель-I» (1988 г.). Затем появился другой документ – «Базель-II» (2004 г.); полное его название: «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы». Наконец, в 2010-2011 гг. был утвержден документ «Базель-III». Его рождение стало реакцией на глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг., который продемонстрировал, что должная устойчивость банков не обеспечивается. «Базель-III» повышал требования к достаточности собственного капитала банков и определял, что считать собственным капиталом и как его оценивать. Сейчас в банковском мире идет внедрение в жизнь рекомендаций этого документа, и 29 марта он вступит в финальную фазу. С этого дня изменится статус золота как части собственного капитала банков.

По правилам КБН капитал банков делится на три категории. Высшей категорией всегда были деньги (валюта) в наличной и безналичной формах. Далее казначейские бумаги с высшими рейтинговыми оценками (в первую очередь казначейские облигации США). А в составе третьей, низшей категории находилось золото, которое рассматривалось как подобие денег. И расчет собственного капитала банками осуществлялся исходя из оценки имеющегося у банка золота в размере 50% его рыночной стоимости. Естественно, что при такой дискриминации золота у банков не было особого желания накапливать драгоценный металл.

Так вот, с 29 марта банкам разрешено учитывать золото в составе собственного капитала по 100-процентной цене. Золото переходит из третьей в первую категорию.Это означает, что с 29 марта золото опять становится полноценными деньгами – как доллар, евро или британский фунт. Может быть, после 29 марта внешне все будет выглядеть так же, как и раньше, но все равно «золотая мина» должна будет взорваться.

Примечательно, что после принятия «Базеля-III» центробанки прекратили продавать желтый металл. Больше того: они стали ярко выраженными нетто-покупателями золота. В 2018 году центробанки всего мира нарастили свои официальные запасы золота на 651,5 т – это крупнейший показатель с 1971 года, когда был отменен золотой стандарт. И это на 74% больше, чем в 2017 году (374,8 т). Данные взяты из отчета «Динамика спроса на золото» (Gold Demand Trends) Всемирного совета по золоту.

Банк России с огромным отрывом стал крупнейшим покупателем золота в 2018 году. Его золотой запас увеличился на рекордные 274,3 тонны, это 42% всех прошлогодних закупок золота центробанками. На втором месте по закупкам золота – Центробанк Турции (+51,5 т), на третьем – Центробанк Казахстана (+50,6 т). Среди ведущих покупателей по итогам прошлого года числятся Индия (+40,5 т), Польша (+25,7 т), Монголия (+22 т). Польша в прошлом году стала первой страной Евросоюза с 1998 года, купившей золото в резервы. Всех удивил также Центробанк Венгрии, который не покупал золото с 1986 года, а в октябре прошлого года неожиданно увеличил свой золотой запас в десять раз – с 3,1 т до 31,5 т.

Впрочем, картина закупок золота центробанками, представленная в отчете Всемирного совета по золоту, неполная и не очень точная. Согласно экспертным оценкам, в последние годы крупнейшим покупателем желтого металла на мировом рынке среди центробанков наряду с Банком России является Народный банк Китая(НБК). Однако данные о наращивании китайским Центробанком золотого резерва скрыты, лишь иногда статистика НБК фиксирует некоторые приросты золотых запасов.

По состоянию на февраль 2019 года ведущими странами по величине золотых резервов, согласно официальным данным, являются (тонн): США – 8.133,5; Германия – 3.369,7; Италия – 2.451,8; Франция – 2.436,0; Россия – 2.119,2; Китай – 1.864,3; Швейцария – 1.040,0.

И вот что интересно: при явно растущем спросе на золото цена на него на мировом рынке упала в прошлом году примерно на 5%. Дело в том, что игроки, делающие ставку на значительное наращивание своих золотых резервов, давно проводят политику искусственного подавления цены на золото. Возник и процветает рынок «бумажного золота», обороты на котором многократно превышают обороты на рынке физического металла. С помощью наращивания предложения «бумажного золота» и удается покупать физический металл по дешевке. Однако это до поры до времени. В какой-то момент маятник пойдет в обратную сторону, и начнется стремительный рост цен на желтый металл.

Естественно, все хотят успеть затовариться золотом до того, как это произойдет. На фоне «воскресшего» золота другие финансовые инструменты будут выглядеть неважно. Активы и «портфели» участников мировых финансовых рынков будут менять свою структуру в пользу желтого металла за счет сокращения позиций таких инструментов, как долговые и долевые ценные бумаги. Спекулянты, у которых нет доступа к печатному станку, будут стремиться прикупить золото за счет денег, которые они выручат от продажи государственных и корпоративных облигаций, а также акций. Мир сегодня и так находится на грани второй волны финансового кризиса, а его спусковым крючком может стать вступление в силу «золотого правила» «Базеля-III». Возможно, для тех, кто выживет в кризисе, золото вновь займет свое законное место в мире денег.

 

Источник

29 марта на этой неделе в пятницу.

Событие набирает интерес, текст Катасонова «фигурирует» уже в нескольких видео из трендов ютуба, решил Вам дать возможность ознакомиться с этой информацией в исходном виде. Некоторые рассматривают это событие как «начало конца» $, как и сам автор.

Конечно нельзя исключать, а скорее всего так и есть, что эта информация уже «отыграна» и рынок не сильно и не сразу отреагирует на это событие. С точки зрения фундаментальных факторов тут расчет на долгосрок, можно сказать потенциальное «усиление», реального конкурента USD и наделение золота полноценными правами для банков, с 29 марта золото опять становится полноценными деньгами – как доллар, евро или британский фунт. В РФ так же недавно были опубликованы указания банка России, которые «выравнивают золото», делая его полноценным и равноценным доллару на основе норм Базеля 3 для банков.

★7 | ₽ 5
Во сколько раз тогда вырастут запасы золота США в 335 млрд долларов? Странные похороны доллара. Так они и госдолг свой выплатят). Киселев застрелится.
Оксана Разяпова, А кто такой Киселев?
avatar

Fraktal

На самом деле стоимость золота — ноль, ну или практически ноль.

В промышленности его столько не нужно, для расчета оно неудобно. Поэтому все опять зависит от воли регуляторов и манипуляторов рынками.
avatar

VipPREMIER

VipPREMIER, отдайте мне золото если хрень
avatar

massa1604

Имхо, хуже чем «печатаю баксов сколько хочу и за эти фантики имею во всех смыслах весь мир» все равно придумать сложно. Правда смущает, что изменения осуществляют " те же морды", поэтому особо рассчитывать на то, что они сами себе вены вскроют явно не приходится. Впрочем осознанное обесценивание доллара для " списания долга США" всеми ожидаемый приём. 
avatar

Носорог

Не знаю как у других, но у меня ссылки на Катасонова вызвали отторжение и желание закрыть пост.
Александр Петров, чем он плох?
Индекс оптимизма, я не знаю является ли он сторонником КОБ, но какой-то конспиративный сектантский ура патриотизм легко улавливается в его взглядах. Я уже давно вырос чтобы вестись на баяны столь низкого качества. В этом плане Катасонов  утомительный тип. В его идеях принципиально ничего нового.
Я нахожу гармонию в том, что пост, с ссылкой на мнение этого авторитета, разместил человек с ником «Прокурор».
Александр Петров, те приятней если разместит вор?
avatar

massa1604

massa1604, обратите пожалуйста внимание, что я говорил не о приятии, а о гармонии.
Александр Петров, ну и чё что прокурор? ты типа вывод сделал что оборотень в погонах или чё… типа прокураторы этоне правильно?
avatar

massa1604

Александр Петров, скока лет прокуратуре? а ты шаз такой усываца будешь? типа предки тваи ебанутые? при прокурорах жили… а ты весь такой в белом? агагагага
avatar

massa1604

Александр Петров, ты сам из каких будешь? красных или синих? агагагага
avatar

massa1604

massa1604, может поясните что вас задевает в моем комментарии. Появится возможность обменяться мнениями по этому поводу.
Александр Петров, сарказм твой не понятен типа если прокурор слова не имеешь ?  такто государственная служба
avatar

massa1604

massa1604, постараюсь пояснить. У приверженцев КОБа лично мне очевиден запрос на жесткую руку государства, Сталина. Я сейчас не к тому, что Сталин это плохо. А к тому чтобы обрисовать типаж рядового приверженца всех этих КОБов, Катасоновцев и иже с ними, которые для меня лично сектанты. У них выражено прослеживается запрос на наведение порядка.
Следующий момент. Где-то читал (а может одна баба сказала), что человек берет себе ник по принципу ценности тех качеств, которых ему не хватает в повседневности. Если рассуждать в этом ключе, то ник «Меганагибатор 666» вероятно принадлежит человеку в жизни мало что из себя представляющему в силовом плане. Таким образом ник отражает ценностные установки человека, те качества, которые он особенно уважает в других и хотел бы себе.
Если исходить из такого предположения, то в нашем случае можно отметить некую гармонию Катасоновщины с ценностной ориентацией человека на порядок, возможно силовой порядок (о чем говорит его ник — «Прокурор»). Преступные сговоры это поле для деятельности прокуратуры. Теория заговоров поле деятельности В. Катасонова.
Как видите и там и там закулисная деятельность, требуется наведение порядка. Выше я лишь отметил некую гармонию. Мое мнение не претендует на абсолютную истину. Спокойно допускаю, что могу ошибаться, но маркер на то что описал, лично для себя ставлю. К прокуратуре, кстати, я лоялен. Надеюсь удалось прояснить что имелось мною в виду.

Александр Петров, 

Странные выводы и логика, что примечательного в нике Прокурор? Или это намёк на то, что я «АГЕНТ» или родственник Катасонова? Все «предъявы» в обоих случаях к автору, по тексту и сути ноль смысловой информации. Вывод — Катасонов сектант/патриот, Прокурор подозрителен, значит факты изложенные не соответствуют действительности, так получается? Может стоит не на ники и фамилии смотреть, а на суть и смысл написанного.

19 февраля Ваш пост 

Вопрос опытным старожилам валютной секции (суть межбанковского кредитования)
  • 19 февраля 2019, 20:40

Частично ответ на этот вопрос кроется в тексте моего поста.

avatar

IIPOKYPOP

IIPOKYPOP, касательно ника отметил выше, прошу не воспринимать личностно.  С уважением, Александр.
Лично мне кажется, что возможный рост золота будет скорее связан с геополитическими движениями — к примеру, с попытками создания какой-то расчётной валюты для (части) мировой торговли с золотым обеспечением и т.д.
На стороне золота — многотысячелетняя история использования в качестве денег, как в их расчётной ипостаси, так и в качестве средства сохранения стоимости.
avatar

Ramon Stein

Уважаемому автору, так бодро цитирующему статью  В.Катасонова, и всем рассматривающим концы: рано хороните доллар, даже переоценка актива в закромах банков не сделает золото полноценными деньгами, как утверждает В.Касатонов. для тех, кто не догоняет ценность бакса поясню: все активы в мире ( валютные пары, различные ресурсы, а так же долговые обязательства ) номинированы и торгуются за доллары, и золото в данном случае выступает как биржевой актив, не более, а те смутные времена, на которые ссылается В.Касатонов, когда золото было деньгами, давно канули в лету, в настоящее время люди покупают золотые монеты с инветиционными целями, в надежде, что оно (золото) вырастет в цене, свое мнение я изменю когда фрс начнет чеканить золотые монеты, вместо печатания долларов, а г-н В.Касатонов возьмет в сбербанке иппотечный кредит в размере 2,78 сундука золотом. единственная информация, залуживающая внимания в вышеупомянутой статье — это «В 2018 году центробанки всего мира нарастили свои официальные запасы золота на 651,5 т – это крупнейший показатель с 1971 года, когда был отменен золотой стандарт. И это на 74% больше, чем в 2017 году (374,8 т). НО при явно растущем спросе на золото цена на него на мировом рынке упала в прошлом году примерно на 5%.»
всем удачных торгов.
avatar

Дмитрий

Дмитрий, 

29 марта золото опять становится полноценными деньгами – как доллар, евро или британский фунт.

с 29 марта банкам разрешено учитывать золото в составе собственного капитала по 100-процентной цене. До этого золото рассчитывали по 50% стоимости.

Это не Катасонов сказал, это приняли международные нормы, которые вступают окончательно в силу 29 марта, Катасонов тут, как набор исторических фактов, которые он описал и которые совпадают с исторической действительностью в контексте этого события. Я так понял Вы и не разобрались о чем пост. 

avatar

IIPOKYPOP

IIPOKYPOP, Вы наверное 30 марта сможете взять кредит в банке в золоте, или рассчитаться в магазине за покупки золотом? или начнут торговать нефть, кукурузу  или кофе на биржах за золото? Если банкам разрешат учитывать чупа чупсы на своих балансах по 100% стоимости, то это не сделает чупсы деньгами, скорее это Вы   не обдуманно процетировали Касатонова
avatar

Дмитрий

Дмитрий, 

Вы наверное 30 марта сможете взять кредит в банке в золоте, или рассчитаться в магазине за покупки золотом? или начнут торговать нефть, кукурузу  или кофе на биржах за золото? Если банкам разрешат учитывать чупа чупсы на своих балансах по 100% стоимости, то это не сделает чупсы деньгами, скорее это Вы   не обдуманно процетировали Касатонова

Исходя из этого текста складывается впечатление, что ссылка на Катасонова не позволяет Вам взглянуть на рассматриваемую тему достаточно глубоко и объективно, не вооруженным взглядом прослеживается негатив в его сторону, а соответственно и в мою, так как я его процитировал, но доводы и опровержения приводятся смешные на уровне ПТУ(не в обиду), из серии, ник не понравился или не тот человек сказал, а некоторые начинают глупые вопросы вообще не по теме публикации формулировать.

avatar

IIPOKYPOP

IIPOKYPOP, ни Вами ни с Касатоновым я не знаком и не имею ничего личного, я лишь пытаюсь донести, что Касатонов написал х… ю, а золото это биржевой актив и его переоценка на балансах банков не делает  его полноценными деньгами, как утверждает Касатонов
avatar

Дмитрий

Во первых Базель 3 это документ европейский, Америка не живёт по Базелю. Во вторых, почему посыл такой что вот золото, это да, это деньги настоящие. Я думаю что золото приравняли к первой группе что бы снизить нагрузку на капитал банков. Банкам прост хреново.
avatar

Max

Max, да это же ясно — как «божий день»)
До того под «железку» надо было держать резерв в обеспечение, теперь это требование ушло — значит деньги из резерва(читай мертвый груз) можно дать кому-нибудь под процент, или погасить какой-нить долг.
avatar

AKC33

И потом, пишут риск по золоту ноль. Ну ок. Допустим, цена на рынке на золото поменялась, капитал банка рассчитывается в евро. Если в капитале банка есть золото, и цена на золото изменилась, то и капитал поменялся. Значит рыночный риск есть. В ином случае золото должно стоить фиксировано. Надо почитать Базел в оригинале.
avatar

Max

Забавно но у нас, по 180-и золото давно уже приравнено к кэшику, и идёт с нулевым коэффициентов взвешивания в расчет н1.0
avatar

Max

Почитайте Базель два, он допускал что по золоту в странах допускается нулевой коэффициент взвешивания при одобрении местным регулятором. Короче смешно читать подобные статьи когда сам сечешь тему. И теперь уверен что Каталогов проплаченный товарищ.
avatar

Max

И по золоту Базель 3 обнулил кредитный риск, а рыночный риск остался и рассчитывается по minimum capital requirements for market risk
avatar

Max

Золото может входить в капитал банка как и недвижимость или гудвил, но отрицательная рыночная переоценочка будет снижать капитал. Так что золото не есть деньги, нету равенства.
avatar

Max

Думаю тут все просто (хотя и понятно что ничего простого в мировой экономике нет, вопрос с какой высоты на нее смотреть). Идет девальвация доллара. Уже год примерно. И девальвация доллара (и других валют) самый простой выход из кризиса. Может его и применят в будущий кризис. Но где-то капиталам нужно спастись от такого расклада. Традиционно это сырье (золото, нефть, пшеница и т.д.). А ценность золота в том, что его на панике такого рода (все валюты дешевеют), можно хорошо продать, т.к. у него есть инвестиционная ценность, которая исторически со временем выравнивается. Она может превышать его условную истинную ценность или быть ниже, но к среднему крайние 10000 лет приходила. Государств многих нет, кучи компаний/технологий нет, а золото есть. Его дальше не будет, новая эра наступила? Ну, поглядим. :-)

Тут еще философский вопрос что считать истинными деньгами. Ведь все существующие валюты фиатные и средством накопления не служат, они только для расчетов и сравнительной оценки.
Евгений Петров, я, кстати, из золота вышел. :-) Может и возьму его немного, если на споте увижу и будет коньюнктура. Фьючами на голд играть считаю рискованно, в етф жулики с комиссиями (которые рухнут, если дела действительно плохо пойдут), золотодобытчики это самый обычный бизнес, так его и надо оценивать, т.е. без придыхания.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW