Bitmex, новые инструменты, новые возможности.

11 мая 2018, 13:22
|
Элвис cМартлабов

Недавно криптовалютная биржа BitMEX запустила новый инструмент, что то на подобии опциона колл.

Контракт BitMEX ВВЕРХ (прибыль на росте) позволяет покупателям контракта заработать на потенциальном росте базового инструмента. В день открытия сделки покупатель выплачивает премиум, который дает ему право на получение разницы между ценой исполнения базового инструмента и ценой страйка в день истечения срока действия контракта, если это положительное значение, иначе оплата не производится. Все транзакции исполняются в биткоинах.

Инвесторы могут открывать только чистые длинные позиции по контракту UP; открытие коротких позиций (на продажу) невозможно. Открывать чистые короткие позиции по этому контракту может только основной маркет-мейкер BitMEX.

Почему стоит покупать контракт BitMEX ВВЕРХ?

Этот контракт — эффективный способ заработать на ценовом ралли на рынке. Сравнение потенциальной прибыли при покупке контракта BitMEX ВЕЕРХ и покупке биткоина, который является базовым инструментом в этом случае, см. в примере.
Возможные убытки ограничены суммой первоначальных инвестиций, которая обычно составляет лишь некоторую часть цены монеты.
В отличие от бессрочного контракта или фьючерса, у этого продукта нет цены ликвидации и механики маржин-колл. Это означает, что покупатели сохраняют длинную позицию во время падения рынка, но при этом зарабатывают на ценовых ралли, которые происходят до срока исполнения контракта.

Насколько выплаты при экспирации биткоин-контракта BitMEX ВВЕРХ отличаются от прибыли при покупке биткоина?

На графике ниже сравниваются цены исполнения биткоин-контрактов ВВЕРХ (эквивалент в долларах США) и длинной рыночной (MTM) позиции по биткоину, открытой на уровне 10 000 долларов США. Поскольку размер биткоин-контракта ВВЕРХ равен 0,1 XBT, мы сравниваем 10 контрактов ВВЕРХ с 1 XBT. В этом примере цена страйка биткоин-контракта ВВЕРХ составляет 11 000 долларов США. Мы предположили, что в день регистрации контракта цена .BXBT30M составляла 10 000 долларов США. Хотя фактически биткоин-контракт ВВЕРХ исполняется в XBT, для наглядности будет использован эквивалент цены исполнения в долларах США.