Блог им. voxa

История трейдера, который поставил на колени Уолл-стрит

Навиндер Сингх Сарао

6 мая 2010 года на американских биржах произошел инцидент, который вошел в историю финансовых рынков как «Флэш крэш» или «Молниеносный коллапс». За 5 минут индекс Доу Джонса обвалился на целую тысячу пунктов, а капитализация американского фондового рынка уменьшилась более чем на триллион долларов. Совместными усилиями американских финансовых структур обвал был ликвидирован, однако остался вопрос: что послужило причиной этого обвала? Американские прокуроры считают, что нашли виновного в обвале злодея. Некоторые СМИ считают, что они нашли не виновного, а козла отпущения.Версия американских следователей хорошо бы подошла для лихого голливудского фильма: одинокий нелюдимый финансовый гений и социопат в одном лице закрывшись от мира в своей спальне с помощью своего компьютера и острого интеллекта обрушивает американский финансовый рынок.

Сам того не зная, кастинг на роль голливудского злодея-одиночки выиграл британец индийского происхождения 36-летний Навиндер Сингх Сарао. По требованию американских следователей он был арестован в Великобритании и сейчас ждёт экстрадиции в США, где ему предъявлено 22 обвинения в манипулировании рынком ценных бумаг. Версия ФБР о жизни и преступной деятельности человека, обвалившего Уолл-стрит, выглядит примерно так:

1. После окончания университета Сарао увлекся биржевыми спекуляциями и ушел в этот бизнес с головой.
2. Первых успехов Сарао добился работая трейдером в компании Futex, которая специализируется на предоставлении перспективным спекулянтам денег и торговых терминалов в обмен за примерно половину их доходов.
3. Уже тогда Сарао сильно отличался от типичного трейдера. Директор Futex, Паоло Росси, рассказал журналистам, что Сарао «был необычен тем, что его не интересовали деньги ради того чтобы тратить деньги. Он был заинтересован только в росте своего счета».
4. Коллеги Сарао вспомнили и другие странности. В отличие от многих трейдеров лондоского Сити он не пил алкоголь, не был заинтересован в общении с другими трейдерами, не рвался попасть в крупный фонд или заниматься доверительным управлением чужих денег. Он не тратил деньги на дорогие рестораны или брендовую одежду, а вместо шампанского Veuve Clicquot предпочитал молоко, которое потреблял литрами прямо на рабочем месте. В гламурном мире лондонских трейдеров Сарао был фриком, хотя и очень успешным фриком.
5. К 2009 году он заработал достаточно денег, что полностью уйти на вольные хлеба, торговать из спальни родительского дома и создать собственную офшорную компанию для уклонения от налогов (в этом смысле Сарао был вполне нормальным британским финансистом). К 2007 году он зарабатывал от 45 до 130 тысяч фунтов в день и был мультимиллионером. Но ему было мало.
6. По версии ФБР Сарао, используя свои навыки программирования и услуги сторонних консультантов, создал специальную компьютерную программу, которая позволила ему заниматься практикой, до этого считавшейся эксклюзивным «оружием» крупных фондов — так называемым «спуфингом».

Суть «спуфинга»: манипулятор загружает в торговую систему биржи много приказов на продажу какого-то финансового инструмента чуть выше текущей рыночной цены и одновременно один или несколько приказов на покупку ниже текущей цены. Другие участники рынка, видя в системе большой интерес продавцов, начинают сами продавать этот финансовый инструмент, что позволяет манипулятору купить его по заниженной цене. Для того чтобы «манипулятивные приказы», призванные создать видимость ажиотажа не были случайно исполнены, манипулятор прибегает к следующей тактике: он их быстро отменяет, потом снова быстро отправляет на биржу, потом снова отменяет, причем делает это с помощью специального программного обеспечения и высокоскоростного подключения к бирже. От появления приказа в системе до его отмены проходит всего миллисекунда или меньше, потом цикл повторяется. Ни один человек и далеко не каждый компьютер способен правильно понять, что происходит.

В результате человеку или даже обычному торговому роботу кажется, будто приказы на продажу — настоящие. На самом же деле купить бумаги по выставленной цене невозможно. Когда манипулятор достигает своей цели и покупает у обманутых участников рынка интересующие его ценные бумаги или деривативные контракты по заниженной цене, «фальшивые приказы» исчезают и цена быстро возвращается на свой естественный уровень, после чего манипулятор продает то, что он купил до этого, и получает прибыль. Аналогичную схему можно провернуть и в обратном направлении.ФБР считает, что мистер Сарао занимался именно такой манипуляцией.

Предлагаю грубое сравнение: Василий желает продать свою машину за миллион рублей и идет на авторынок. На авторынке он обнаруживает толпу продавцов с такими же машинами, как у него, которые пытаются продать их по 800 тысяч единственному находящемуся на рынке покупателю.Василий понимает, что за миллион машину не продаст, и снижает цену до 800 или даже до 780 тысяч. А уже после того, как его машина уходит кому-то по этой низкой цене, выясняется, что все остальные продавцы были актёрами, которых наняли перекупщики. Теперь перекупщики продадут машину Василия за миллион рублей.

 

      С точки зрения самого Сарао спуфинг оказался очень прибыльным занятием — в тот роковой день 6 мая 2010 года он заработал 879 000 долларов именно за счет такого манипулирования ценами. По статистике Чикагской биржи, он загрузил и отменил около 19000 приказов. ФБР заявляет, что именно это и привело к тому, что в конце-концов рынок рухнул. Гипотеза ФБР уже превратилась в обвинение, и слишком умного британского трейдера-одиночку ждет теперь экстрадиция в США. Несмотря на искреннюю и нежную любовь европейских СМИ к США, обвинения в адрес «трейдера из спальни» были восприняты скептически. Европейские эксперты указывают на несколько причин для недоверия к выводам американских следователей:   1. Сарао в тот день прекратил работу за несколько часов до самого обвала. Его манипуляции обычно длились несколько секунд. Абсолютно непонятно, как они могли повлиять на рынок через несколько часов после завершения.
2. Спуфингом занимался и занимается не один он, да и саму идею придумали американские фонды, которые в 2010 году уже вовсю этим занимались, причем с гораздо большим размахом. По логике ФБР на скамье подсудимых должны оказаться и представители крупных американских банков и фондов, но в расследовании ФБР фигурирует только несчастный индиец.
3. «Идея о том что коллапс в один триллион долларов может быть вызван отмененными приказами на 200 миллионов долларов вызывает больше вопросов, чем дает ответов», заявил Financial Times лондонский адвокат Бен Роуз.  Напрашивается вывод: Навиндер Сарао является просто козлом отпущения, которого выбрали из-за того, что он не встроился ни в одну из американских или британских финансовых структур, которые занимались тем же самым. Это немного напоминает ситуацию с уличными мошенниками в девяностых годах. Попытки устроить на улице игру в напёрстки или какой-нибудь аналогичный лохотрон без соответствующего прикрытия заканчивались быстро, болезненно и печально. Возможно, если бы Сарао все-таки общался за бокалом шампанского со своими лондоскими коллегами по ремеслу, ему бы объяснили правила игры в «цивилизованном западном мире», и он до сих пор был бы на свободе.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           оригинал:  news-front.info/2015/08/22/chelovek-kotoryj-postavil-na-koleni-uoll-strit/                                                                  

★21
6 мая 10 года взял на фьюче РТС всё падение. До сих пор помню сделку!
avatar

alext



avatar

alext

 

avatar

alext

Ну тут 90% смартлаба торгует из родительской спальни и не пьет Вдову Кличко, так что вязать можно всех )))
avatar

dim800

за 45 минут мировой рынок потерял > $1 трлн,
индекс S&P — 8,6% (комп. сбой)

** все это оказалось четко отображено в гороскопе SP500.
Так что, Сарао просто подфартило в тот день. По большому счету, он здесь не при чем.
avatar

Astrolog

хорошо тоже тогда у компа сидел. как грится один день год кормит.деньги просто раздавали на нашей вечерке 
avatar

Добрый человек

 Есть хороший фильм про этот день. Где проводится независимое расследование. Там акции яблока продавались за 10 центов… Так что все это махинации.... 


 У ШИРОКОЙ ОБЩЕСТВЕННОСТИ ВОЗНИКЛО НЕОДОЛИМОЕ ЖЕЛАНИЕ ХОТЬ КРАЕМ ГЛАЗА ВЗГЛЯНУТЬ НА ТАИНСТВЕННЫХ ВЕЗУНЧИКОВ, ДЛЯ КОТОРЫХ МАЙСКИЙ ОБВАЛ РЫНКА ОБЕРНУЛСЯ ЗОЛОТЫМ ДОЖДЕМ
 Не пишите больше подобной фигни. Что кто то один может перевернуть рынок. Это бред. 
Мартынов Данила, наверно вами было прочитано только название топика, понятно же что парень просто стрелочник, распиаренный СМИ.
 Расследование, проведенное Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), показало, что в промежутке между 14:44 и 14:55 состоялось 11 510 сделок по продаже акций по ценам, более чем на 10% отличным от того, что было зафиксировано минутой ранее. В абсолютном выражении: бумаги, которые в 14:40 стоили 212,4 млн долларов, в течение последующих 20 минут были проданы за 557 тысяч 516 долларов.

медленно падали то. и совершенно не манипуляционно.
avatar

Vanuta

Vanuta, Падали очень быстро. На разных активах. За мили секунды цена падала почти до 0. Активов таких был сотни. А индекс, да  падал медленно. 
Мартынов Данила, но рассказывают то сказку про одного трейдер который якобы валил фьючерс сипи
avatar

Vanuta

Vanuta, да — вопрос — что первее курица или яйцо — индекс или составляющие его акции?  
получается нужно «гасить» тень на полу, а не самого боксера, чтобы повалить его на ринг?)!
avatar

Владимир Фокс

А что за фиолетовая линия на видео от которой так хорошо упали ?
Она ведь ДО падения нарисована и других подобных не видно…
avatar

Nepall

Клёво. Где купить программу для спуффинга?
Иногда пересматриваю запись того падения под аккомпанемент криков чувака из чикагской фьючерсной ямы))
avatar

Replikant_mih

Гордон Гекко тоже в тюрьме сидел. Потом вышел и все отбил.

Сарао нормальный парень. Выйдет и снова заработает.

Умников не любят....

avatar

Kulikov Pavel

//По статистике Чикагской биржи, он загрузил и отменил около 19000 приказов. ФБР заявляет, что именно это и привело к тому, что в конце-концов рынок рухнул.//
Бред ;))
Бред, как и все, что связано с америкосами.
avatar

Fractal


....все тэги
UPDONW