Брокеры и дилеры

Стать частным инвестором сегодня может практически каждый. Были бы деньги для вложений, а саму торговлю организовать не сложно. Для этого необходимо воспользоваться услугами специального посредника — брокера.

Брокер — это юридическое лицо, имеющее право совершать операции с ценными бумагами клиента и за его счёт. Без своего представителя торговать на рынке нельзя. Принцип работы биржи предполагает участие в сделках профессиональных участников рынка, в чисто которых и входят брокеры.

Такой подход делает работу рынка более чёткой и надёжной. К примеру, если продавец или покупатель не в состоянии выполнять данные контрагенту обязательства, то брокер просто не позволит совершить операцию. Дело в том, что клиенту торгового представителя перед началом работы необходимо перевести свои активы (ценные бумаги или деньги) на специальный счёт. Если средств на проведение операции нет, то нужно либо пополнить свой счёт, либо отказаться от сделки.

Основной документ, определяющий отношения клиента и брокера, — это договор о брокерском обслуживании. Самое главное положение этого договора заключается в том, что брокер не имеет ни каких прав на ценные бумаги и деньги своего клиента. Правда, нужно учитывать, что договор может содержать отдельные пункты, согласно которым торговый представитель может использовать собственность инвесторов в своих целях, с условием, что вернёт её при первом требовании и в любом случае обеспечить исполнение сделок.

В качестве брокера может выступать отдельная компания или кредитная организация. Последняя часто выступает в роли дилера.

Дилер — это профессиональный участник финансового рынка, который имеет право работать на бирже. Но действует от своего имени, а не от имени клиента. Использует свои деньги, а не деньги клиента, заведённые на специальный счёт.

Впрочем, это не означает, что дилер это крупный игрок на рынке и не работает в качестве посредника. Например, банки могут вести скупку акций от своего имени в интересах своих клиентов, пожелавших сохранить анонимность

С деятельностью профучастников рынка инвесторы сталкиваются постоянно. Будь то сам процесс торговли, для которого необходимы услуги брокера, либо получаемая прибыль, на которую может оказывать влияние инвестбанк агрессивно ведущий скупку акций или поддерживающий котировки эмитента.