Теория большого дурака (Greater fool theory).

Если Вы когда-либо покупали акции, недвижимость или что-либо аналогичное на всемирно известном аукционе Ebay за большую цену, чем это стоило на самом деле, Вы вполне могли бы стать жертвой теории большего дурака. Теория основана на вере в то, что если Вы платите за товар стоимость большую, чем она есть на самом деле, то Вы всегда сможете перепродать его кому-то еще за еще большую стоимость. Проблема в соответствии с этой теорией состоит в том, что Вы можете стать самым большим дураком и остаться с этим, высоким в цене активом окончательно. 

Вдохновением для написания данной статьи послужило то, что в последнее время я сталочень часто видеть многочисленные жалобы на тематических финансовых форумах и блогах их идея в том, что недвижимое имущество и фондовый рынок являются беднымии бесперспективными инвестициями. Вероятно люди просто не задавались вопросом что делать если я дурак, как это однажды сделал я. Поэтому, читая все эти комментариив интернете и вчитываясь конкретно в их детали и мелочи, мне стало очевидна одна простая вещь. Все что приобрели эти люди, находилось в тот момент на самых высоких позициях рынка, следовательно они заплатили очень высокую цену. 

Стали они жертвами теории большого дурака или просто не имели много времени на расчеты, я не могу сказать достоверно. Но уверен на все сто процентов в том, что они, в их попытках обвинить актив, были очень сильно дезинформированы. Говоря откровенно, такие люди виноваты сами перед собой и винить в своих бедах могут только себя самих за то, что пришлось заплатить так много. Вероятнее всего, это были очень крупные инвестиции для их прошлого владельца, которые тот и продал всем этим людям за доллары.

 

История возникновения теории большего дурака в инвестиционно-финансовой сфере. 

   

Голландская «Tulip Mania» в 1630-х годах стала одним из самых первых примеров быстро взлетевшего и резко потерпевшего крах мыльного спекулятивного пузыря инвестиционного рынка тех лет. Из других схожих примеров тех лет можно привести крах фондовой биржи в 1929 году и катастрофу с серебром в 1980 году. Из более свежих примеров можно привести пузырь доткомов, произошедший в 2000 году или субстандартный ипотечный кризис 2008 года. 

Люди теряют свои деньги из за иллюзий

 

Во всех этих примерах можно увидеть, что цены всех этих активов выросли до максимального, нежизнеспособного уровня, базируемого только на вере в то, что они продолжат идти на повышение. Причем никакого особого обоснования для этого повышения цен, помимо предположений, что они продолжат повышаться, не было. Как мы можем наблюдать по современной ситуации на финансовом рынке, история имеет обыкновение повторяться, теория большего дурака продолжает работать, поскольку практически все спекулянты все еще находятся в поисках следующего «горячего дела». Все они Многие попросту забыли уроки недавних экономических катастроф в финансовой сфере. 


(Источник картинки: тут)

Практически всегда, когда экономический рынок трещит по швам, а финансовый пузырь вот-вот лопнет, цены вскарабкиваются на самую большую высоту из возможных. 

В один момент все переворачивается и цена актива становится намного ниже ее нормальной стоимости. Часто она снижается очень сильно, по отношению к ее номинальной стоимости.

Самое главное в такой ситуации это сохранение своего здравомыслия и внимательности к ситуации на рынке. Нужно избегать психологических импульсов которые приведут вас к потерям. 

Вывод из этого всего: финансовые пузыри происходят постоянно и пока они не трещат, могут быть очень и очень выгодными для вложения в них своих инвестиций. На всю ситуацию всегда следует смотреть очень внимательно и никогда не терять самообладания, понимая ценность того или иного адекватную данному моменту. Хоть старые правила и не меняются со временем, адаптируясь к ситуациям, ценность вещей никогда не будет оставаться прежней. Грамотный человек сможет сделать правильный вывод из всего вышесказанного. 



Источник:(+моя редакция)
Тут[1];