26% без риска или 200п. по РТС.

Displacer, присоединяюсь к вопросу.

alm, всё это замечательно, но опцион покупается максимум квартальный и сгорит за три месяца, а депозит 12-15 процентов пока покроет убыток придётся ждать год в заданном примере. Плюс инфляция. Это в рублях можно притвориться, что мы выходим в «ноль», а если считать в базовой валюте, что тогда? Там депозит даёт максимум процента 2% и то с определённым риском. Гос облигации уже краткосрочные не дадут 2%, будет около 1% в лучшем случае. А если длинные покупать, то возникает риск переоценки. Даже у нас краткосрочные ОФЗ сейчас идут меньше 10% по доходности.

Впрочем лично мне суть ясна данного «структурного продукта» :) Спасибо за разъяснение. К инвестициям мало имеет отношения на самом деле, по сути высокорисковая спекуляция :)

JDFinace, да ну, правда чтоли? Кто бы мог подумать, кэп.

JDFinace, можно то может и можно, но с высокой долей вероятности неэффективно и бессмысленно. Впрочем не знаю, что там открытие даёт по внебирже в опционах вам какие условия. Купить то понятно, что всегда даст с небольшой премией к теоретической цене, а вот продать… Скажем так, сколько раз вы по своим стратегиям покупали более, чем квартальные голые опционы? А потом закрывали позицию?

Владимир, не смешите мои тапки, ликвидность в опционах сентября 17-го года :) Ладно ликвидность, Вы похоже хотите меня убедить, что по цене 10% от БА можно купить что-либо вблизи денег в опционах на RI 17-го года? Да эти опционы будут стоить половину БА, если найдутся дураки их покупать :) При этом допустим вы его купите, этот опцион, потом же надо будет еще и продать :) Кому? Ну да, еще можно купить лотерейных билетов вне денег, но мы тут кажется пытаемся серьезно рассуждать? :)

В общем дело хозяйское, я для себя всё понял, а вы можете покупать структурный продукт, раз математику новую не хотите придумывать :) Впрочем рекомендую для начала старую вспомнить.

JDFinace, да, идея ясна. В сущности идея использования для финансирования рискованной сделки фиксированного дохода от тела исходного депозита. Что касается исполнения механизма физ.лицом, то ему то видимость «безрисковости» создавать смысла нет, поэтому проще сразу заранее себе определить степень допустимых потерь от депозита, сроки, и в этих рамках уже совершать рискованные операции...

JDFinace, это да, с дисциплиной у физиков тяжело...

Displacer, продавать ничего не надо. Цель — экспирация. По поводу ликвидности — посмотрите доску опционов. На сентябрь 17-го года на центральных страйках открыто порядка 10000 позиций.

Владимир, посмотрел, ну да, за стреддл например берут половину БА. Короче ну что говорить, дело хозяйское, хотя чуть меньше оказалось, чем я ожидал, всего 25 процентов одна нога, никогда раньше не смотрел так далеко...