Сделки в Dark Pool ( даркпул ) и влияние на цену акции

Dark Pool ( даркпул ) был создан для исключения влияния на цену акции при совершении сделки между двумя крупными игроками. Два игрока договариваются о цене и совершают транзакцию вне ECN, таким образом мелкие игроки не страдают от резкого вливания большой ликвидности и сопутствующего скачка цены.

Прямого влияниния на движение цены сделка в Dark Pool не оказывает, но есть косвенное — так называемое спекулятивное давление.

Принт в Даркпул может проходить вне диапазона спреда, намного ниже BID или выше ASK, то есть по внерыночной цене. На мой взгляд, существует закономерность между соотношением цены этой сделки к спреду и дальнейшим движением цены акции.

1. Замечая сделку в даркпул по цене выше ASK, игроки в некоторых случаях начинают сбрасывать свои акции.

2. Когда проходит сделка в Dark Pool по цене ниже BID, игроки в некоторых случаях начинают покупать, и цена растет.

Не стоит строить свою стратегию торговли на основе сделок, прошедших в Dark Pool, привожу мнение одного признанного профессионала:

«Рядовому трейдеру не нужны вовсе. Информации о прогнозировании цены — ноль. Вероятность запалить инсайд трейд — нулевая, т.к. Принт в даркпуле может иметь дату исполнения месячной давности, если сделка регистрировалась на бумаге (физическая сделка). Т.е. когда уже все произошло в бумаге — сделка регистрируется. Может один банк внутри себя с одного счета на другой перекинуть 500 000 акций — тоже принт в ленте, а на деле — нулевой трейд по балансу в акции.»

Согласен, что польза в прогнозировании цены ноль, но использовать как дополнительное подвтверждение сделки можно. Ниже я приведу свою собранную статистику.

Например, можно увеличивать позицию, если:

1) купил и увидел принты в даркпул ниже BID, одновременно с увеличением активности — вероятность того, что цена выстрелит вверх увеличивается;

2) продал, и пошли сделки в Dark Pool выше ASK, одновременно с увеличением активности — это дополнительное подтверждение того, что цена пойдет вниз.

Аналогично, стоит закрывать свои сделки:

1) длинную, если стали печатать QD выше ASK;

2) короткую, если проходят сделки QD ниже BID.

Далее я привожу все случаи, которые заметил за время своей работы на американском рынке. В некоторых цена в течение 5 секунд начала свое резкое изменение, после принта сделки в даркпул. 

Кому удобнее смотреть в облаке — здесь.

Падение цены SAVE после сделки в Dark Pool выше цены ASK


Далее сделки в даркпул ничего не говорят, но сопровождают на протяжении всего падения акции SAVE



Резкий рост SBGI после сделки в даркпул по цене ниже BID


Находился в короткой позиции CP, когда увидел принты в Dark Pool ниже BID


Акция TRN


Акция ADBE



Акция TWTR


Акция VRX


Акция DAL, следки в ECN по внерыночной цене тоже влияют на движение акции


Акция KRFT


Наконец два исключения, IBM и EOG



Все скриншоты примеров можно просмотреть в облаке в 100% масштабе
 
Пост является призывом поделиться своей подтверждающей статистикой в аналогичных случаях, или опровергающей мои выводы.