Рецензии на книги | Фейс Куртис - Путь Черепах.

На днях кто-то давал ссылку на эту книгу. Скачал, прочитал. Читается легко за 3 часа 140страниц. Жаль, что она мне не попалась года два-три назад, на данный момент вообщем-то для себя ни чего нового не открыл, но немного закрепил.  В книге по мимо метода черепах, описаны трендовые стратегии на боллингерах, средних и т.д. Немного об рисках и оптимизации.

Кому лень читать: Вся суть книги в последней бонусной главе.

Кому и ее лень читать, можете прочитать мои выписки:

Управляемые позиции разбивались на небольшие доли — юниты.
Размер каждого юнита определялся количеством контрактов, при котором движение цены в пределах 1 ATR было бы равно 1 проценту торгового счета.
Для счета в 1 миллион долларов это составляло 10 000. Зная сумму, составляющую 1 ATR движения цены
для данного рынка, разделив 10 000 долларов на эту величину, получали количество контрактов,
которые могли покупать или продавать на каждый миллион долларов.

Рынки с высокой изменчивостью или крупным размером контракта имели более низкие размеры юнита,
чем рынки с низкой изменчивостью или небольшим размером контракта.
Ограничения:
1. Максимум 4 юнита на каждом рынке.
2. На рынках с высокой корреляцией работать только с 6 юнитами.
3. В каждом направлении размещать не больше 10 юнитов (10 юнитов в короткой или длинной позиции).
4. Если позиции открывались на некоррелирующих рынках, этот размер мог быть увеличен до 12 юнитов.

Использовались только лимитные заявки. Черепахи ожидали момента появления признаков хотя бы временного отката цены и только после этого размещали ордера.
Риск определялся как разница между ценой заключения сделки и ценой стопа, умноженной на количество торгуемых контрактов и на размер контракта.
Метод, который использовали:
Прорыв канала Дончиана – это правило, которое гласит, что следует покупать, когда текущая цена превышает
максимальное значение за последние 20 дней, и входить в короткую позицию,
когда цена опускается ниже, чем минимальное значение за последние 10 дней.
Фильтр тренд-портфеля означает, что вы можете входить в длинную позицию только на рынках,
на которых скользящее среднее значение за 25-50 дней выше, чем скользящее среднее за 300 дней,
а в короткую – только на рынках, где скользящее среднее значение за 25-50 дней ниже, чем скользящее среднее за 300 дней.
Использовали среднесрочную систему-1 на основе 20 дней (или 4 торговых недель и долгосрочную Систему 2,
учитывавшую пиковые значения на интервале 60 дней (12 торговых недель).
В случае открытия рынка с ценовым разрывом и с прорывом Черепахи открывали позицию сразу же при начале торгов.
Сигнал на вход игнорировался, если последний прорыв привел к прибыльной сделке.
Вероятно имелось ввиду, что они не вставали сразу в шорт после лонга или просто пропускали один сигнал системы.
Черепахи входили в длинную позицию с одним юнитом на прорыве и увеличивали размер открытой позиции после того, как цена прошла расстояние 1/2N от начальной точки входа. Этот интервал (1/2N) отсчитывался от реальной цены исполнения предыдущего ордера.
Так, если начальный ордер исполнен из-за проскальзывания на расстоянии 1/2N от прорыва, то новый ордер будет выпущен на расстоянии 1N от прорыва (1/2N от проскальзывания плюс интервал 1/2N, необходимый для добавления юнита).
Черепахам было предписано строго соблюдать входные сигналы, потому что большую часть прибыли каждого года могли принести всего две-три большие прибыльные сделки. Если сигнал был упущен, это могло сильно повлиять на финансовый результат года.

У каждой системы имелось два типа выходов. Первый по стопу происходил на уровне 2N, или двух средних истинных диапазонов для каждой точки.
Этот показатель также был равен 2 процентам от торгового баланса, так к они рассчитывали количество контрактов для торговли
на каждом рынке, основываясь на показателе N (среднем истинном диапазоне).
Для того чтобы сохранить минимальным общий риск при добавлении новых юнитов, стопы для более ранних юнитов поднимались на 1/2N.
Вариант: Вместо использования 2-процентного риска для каждой сделки стопы размещаются на расстоянии 1/2N для каждого 1/2 процента риска всего счета. Если какой-то юнит был закрыт стопом, он вводился повторно, как только рынок достигал начальной цены входа.
Второй тип выхода:
Выход Системы 1 находился на уровне 10-дневного минимума для длинных позиций и 10-дневного максимума для коротких. Все юниты выводились из рынка, если цена шла против открытой позиции и достигала уровня 10-дневного прорыва.
Выход Системы 2 находился на уровне 20-дневного минимума для длинных позиций и 20-дневного максимума для коротких. Все юниты выводились из рынка, если цена шла против открытой позиции и достигала уровня 20-дневного прорыва.


Автор, ставил 100 процентов своего счета на долгосрочный 10-недельный прорыв. Это означало меньшее количество сделок и, соответственно, меньшую необходимость следить за рынком.

Ограничение потерь:
Черепахи получали инструкции о сокращении размера счета на 20 процентов каждый раз,
когда первоначальный счет уменьшался на 10 процентов.