Почему биржа повысила ГО, рост RTSVX и обзор открытых позиций

Сегодня была новость, которую уже обсуждали http://smart-lab.ru/blog/170805.php.
 

В связи с повышенной волатильностью на финансовых рынках НКЦ, выполняющий функции центрального контрагента, увеличивает размеры минимального ГО.
 
В связи с этим хотел посмотреть на рынок с т.з. изменения позиций на fRTS за последние 2 недели.
 
 Первый момент - Возможно, что надолго повышают ГО, по крайней мере, до понижения волатильности, а понижаться будет она медленно, судя по истории графиков RTSVX.
 
На мой взгляд, решение правильное. А точнее сказать, они делают выводы по событиям на рынке 3.03.14. Конечно, биржа и участники не предполагали, что на выходных перед 3 марта примут политические решения экстремального характера.
Данные события привели к тому, что на открытии 3 марта по фьючерсу RTS было практически не возможно, как зайти в шорт, так и закрыть лонг, до того момента, пока величина изменения цены не превысила ГО.

Сколько «лонгистов с плечами» вынесли с fRTS в этот день?


 
Второй момент - Смотрим информацию об открытых позициях по производным финансовым инструментам, базовым активом которых является Индекс РТС в пятницу –
(http://moex.com/ru/derivatives/open-positions.aspx)
 
 
На закрытие в понедельник
 
 
Сравнительные расчеты
28.02 — ФЛ – (4496+2575=7071),  ЮЛ — (402+304=706)
03.03 — ФЛ – (3282+1946=5228),  ЮЛ — (320+280=600)
 
 Так как было падение, тогда (оказалось/вышло из) fRTS -
— с условной прибылью 1946 фл. и 280 юл. (частично позы были зафикс-ы),
— полностью с убытком  1214 фл. и 82 юл. (да, некоторые юрики тоже «попали»)
 Если сравнить со средним числом за последний год, перебирая другие даты, видно, что среднее количество физ. лиц – около 6500, юр.лиц – около 600.
 
Вывод: 
ФЛ временно стало меньше на 1200, среднесрочно — уменьшилось,
ЮЛ временно стало меньше на 80, но среднесрочно их кол-во без изменений.
 
Данные выводы ориентировочные, не учитывают, что возможно есть и др. позиции на споте и др. инструментах.
 Некоторые данные на заметку по fRTS -
Средний объем позиций – 40 контрактов у фл., 1400 контрактов у ЮЛ.
 
Обзор позиций
Все это дело агрегировано можно смотреть здесь http://optioner.org/open-positions/
Например, позиции ФЛ –
 
Светлая линия – лонги, на сегодня видно, что они сдались. Шорты – держатся.
 
Позиции ЮЛ –
 
Светлая линия – лонг, зачем набирают лонг на сегодня, мне не ясно, либо хеджируют опционную позицию, или хеджируют шорт спота. Карманы у них глубокие, пусть набирают :)
 
М.б. поможет кому-то просмотр открытых позиций, наблюдаю их давно, грааля здесь нет, некотрые особенности наблюдаются. Берегите счет.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.