<HELP> for explanation

Блог им. Demar

Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Приветствую Вас коллеги!
Я частенько провожу аналитики компаний и иногда делюсь с Вами полезными, на мой взгляд, и интересными наблюдениями, как говориться не все мне зарабатывать, нужно и с народом делиться, поэтому сегодня хочу провести аналитику известной компании. Компания вышла на IPO и скоро собирается проводить SPO – это всем(надеюсь всем) «Левенгук». Один из лидеров рынка Инноваций и Инвестиций (РИИ) Московской Биржи, а на мой взгляд и самый интересный для инвестирования актив.
Основной деятельностью Левенгука является производство и сбыт оптической техники, на рынках России, стран СНГ,  Европы и Северной америке.  В планах компании «Левенгук» открыть филиалы во всех экономически привлекательных странах мира к 2015 году.  По оценкам сомой компании  ОАО «Левенгук» занимает уже 28-35% российского рынка оптических приборов, тем самым потенциал роста, в значительной степени высок, учитывая, что недавно компания заявила о том, что дает пожизненную гарантию на свои изделия, это весомый аргумент в маркетинговой борьбе с конкурентами. Сейчас  рынок оптических приборов, как в России, так и в странах восточной Европы находиться в
развивающейся позиции, предпосылки для инвесторов благоприятные. В ноябре 2012г. «Левенгук» провел первичное публичное размещение акций (IPO) на ММВБ, разместив 19% уставного капитала по цене в 14 рублей, судя по графику (Рис. 1)
 Рынок отреагировал ростом только в феврале 2013г.  и продолжил рост до мая того  же года, тем самым рост за 4 месяца составил более чем 50 процентов. Согласно данным отчётности по МСФО за 2012 год, оборот ОАО «Левенгук» вырос на 76% до 346,7 млн руб., чистая операционная прибыль составила 59,4 млн руб., совокупная прибыль — 168,7 млн руб., EBITDA — 183,9 млн руб.
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Сохранение нынешних темпов роста и политика продвижение в компании в новых регионах поможет Левенгук обеспечить средневзвешенные темпы прироста выручки на уровне 37% в год. Сотрудничество компании с государственными организациями, выполнение гос. заказов, обеспечит “Левенгуку” 45% от общей выручки компании.
Это все подтверждает отчетность о прибыли за 2010-2012 финансовые годы.
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Большинство аналитиков пророчили компании рост после первого размещения, но он был плавный и я считаю, цель совсем не достигнута, при большем проникновении и осведомлённости, Левенгук в ближайшее время должен обновить летние  максимумы 2013 года.  Достижения эмитентом запланированных показателей по прибыли иEBITDA за 2013 год почти выполнены  и по методу сравнительных мультипликаторов, рыночная оценка одной акции в 2014 году будет составлять в диапазоне 29-35 рубля. Это даёт к цене размещения в 18 руб. потенциал роста в районе 70%, поэтому данный актив будет лакомым куском в портфеле любого, уважающего себя, инвестора в  среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Надеюсь, мой обзор внес ясность и поможет в формировании инвестиционного портфеля Вам и Вашим клиентам. Всем профита!
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"
 

ПРИН минус 95% за год
avatar

Григорий

Григорий, точно 14 рублей стояли на начале, сейчас 17, хорошо с математикой у вас УВАЖАЕМЫЙ :-)
что-то я никак не пойму: почему Чистая прибыль более чем в 2 раза выше прибыли от реализации и в 3 раза выше налогооблагаемой прибыли? да и капитализация конторы под миллиард, так что про уважающих себя инвесторов весьма спорное утверждение.
avatar

danyacomp

danyacomp, капитализация под миллиард смущает? :-) с прибылью все понятно, они не только продают товар, но и активно развивают и инвестируют.
Денис Александрович, меня смущает, что 2/3 прибыли (это прибыль не пойми откуда взялась и никто ее не аудировал, а под проверкой была только материнская компания) висит на дочках, которые не распределяют прибыль. Это инвестиционная компания или торговая? Либо торговать либо инвестировать.
avatar

danyacomp

+4 хорошая попытка слить смартлабовцам неликвид )
avatar

SHCHUTUSHCHA

SHCHUTUSHCHA, лучше пусть в неликвид сливают, чем через фьюч ртс. на левенгуке есть хоть теоретические шансы заработать, на спекуляциях таких шансов нет :)
avatar

Invalidteam

Invalidteam, там уже заработали, при IPO, больше там никто ничего не заработает. Эту шарашку размещала Финам, еще те лохотронщики.
avatar

danyacomp

danyacomp, то есть те, кто купили на айпио по 14 и продали потом по 20 не заработали?
или вот на компании магнит тоже никто не заработал?
avatar

Invalidteam

Invalidteam, а при чем тут магнит? и да, если не продали то и не заработали.
avatar

danyacomp

Stas Ivanov, У Apple тоже производство в китае, как и у многих, не понимаю сути этих восклицаний, вот поэтому и написано, для понимающих людей. Сейчас не всегда выгодно иметь производство в китае, с этим согласен, но это не показатель. Прежде чем давать такие комментарии лучше действительно посмотрите отчетность. И финам тут вообще не в тему. Проанализируйте этот рынок и сами поймете на какие лошадки стоит ставить, ну а если нет, то и разговаривать не о чем
Stas Ivanov, отлично за внимательность. Весь дьявол в деталях
avatar

Григорий

mfd.ru/forum/thread/?id=66036&period=All
mfd.ru/forum/thread/?id=67961
рекордно-низкая сейчас цена!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW