Titan Machinery, Inc (TITN) – Контр-трендовая сделка, с расчетом на Short Squeeze

Акции компании Titan Machinery, Inc (TITN), занимающейся продажей и обслуживанием различной сельхоз хозяйственной техники, находились в непрерывном снижении с февраля этого года. Такой длительный тренд вниз естественно привлек к себе внимание и желающих заработать на снижении цены. Количество открытых коротких позиции в акции увеличилось с 25,43% до 36,20%. То есть более трети всех торгуемых акций оказались проданы в шорт, и при текущих объемах торгов, всем зашортившим понадобилось бы 16,36 дней, чтобы выкупить такое количество акций назад. Эти данные, а также мой опыт подсказывали мне, что снижение не может длиться вечно, и назревает отскок.



В конце сентября, начале октября, цена достигла минимальных значений за год, и волатильность  значительно снизилась, о чем указывали узкие дневные свечи. По индикаторам RSI и MACD образовались дивергенции, которые уже могли начать привлекать покупателей. Я ждал момента, когда начнется очередная слабая волна снижения, которая уже не сможет опустить цену ниже минимумов года. 7 октября цена открылась с гэпом вниз, но далее не смогла особо снизиться, образовав опять узкую дневную свечку, и проторговалась в том же узком диапазоне и следующий день. Это указывало на то, что силы продавцов иссякли, и следовало дождаться только подтверждения, в виде роста цен из этого диапазона.




9 октября цена открылась ростом на увеличившихся объемах, и я выставил лимитный ордер на покупку чуть ниже, в расчете войти на небольшом откате. В самом начале разворота тренда продавцы еще пытаются снижать цены, и покупатели не так агрессивно открывают новые позиции, поэтому не стоит спешить со входом, и лучше это делать на откатах. По этой же самой причине следует запастись терпением после входа в позицию, так как цена может еще какое-то время болтаться у уровня входа. В этот раз так и произошло, и цена до 15 октября консолидировалась около уровня моего входа. И вот когда цена опять пошла выше из проторгованного диапазона, шорты почуяли неладное и начали закрывать свои позиции, что привело к резкому росту в течение нескольких последующих дней.



К моменту, когда цена поднялась до уровня 17,40, достигнув первой значимой зоны сопротивления на дневном графике, я уже имея хорошую бумажную прибыль, решил начать конвертировать её в реальную, и закрыл половину позиции. Я уже рассказывал о технике закрытия позиции частями в прошлых своих постах. Чем хороша эта техника вы можете почитать например тут: http://smart-lab.ru/blog/136973.php . На следующий день цена резко взмыла еще выше, до уровня 18, и после такого резкого движения я закрыл еще половину оставшейся или четверть изначальной позиции. Так как дальше цена расти отказалась и на дневном графике мы явно достигли уровня, от которого можно ожидать откат, я чуть позже закрыл и оставшуюся часть позиции, окончательно зафиксировав отличную прибыль.

Чего стоит ожидать дальше от этой акции? Судя по недельному графику, в акции еще есть потенциал для роста. В понедельник выйдут свежие данные по short float, и если он не упал значительно, в чем я сомневаюсь, то я буду искать возможность для открытия новой длинной позиции на откате.

Надеюсь, вам было интересно читать этот топик, и вы почерпнули для себя что-нибудь новое, или вспомнили уже известное. Большая просьба не стеснятся и оставлять комментарии к данному посту. Поскольку отзывов к предыдущим моим топикам крайне мало, мне становится очень сложно мотивировать себя для дальнейших постов. Спасибо!