<HELP> for explanation

Блог им. ABL

По поводу честности и полезности трейдинга. Для тех, кто ещё в облаках..

Современные спекулятивные рынки (маркеты) состоят из участников которые не равнозначны.
Например, согласно правилам НАСДАКа типичный маркет стоков созданный с целью спекуляций состоит и двух типов участников: маркет — мейкеров и трейдеров, которые открывают свои маржин-счета у маркет — мейкеров.
Точно такая же структура существует у всех других маркетов включая биржевые, у которых еще добавляется один технический тип — брокер, который посредничает между маркет — мейкером и трейдером.
Но в целом для рамок данного расмотрения вполне реально упростить схему до 2-х типовой: маркет — мейкеры и трейдеры. Совокупность последних еще по
другому называется — толпа.
Таким образом. и основная борьба (конкуренция) на маркете образуется между этими двумя типами — категориями участников. ”Маркет — мейкеры против толпы”.
Согласно общим правилам трейдеры (члены толпы) открывают свои счета у маркет — мейкеров куда вносят определенную сумму — маржин. В размерах этого


маржина маркет — мейкер открывает позиции у себя против трейдера, по приказу последнего.
Вот это последнее действо и определяет всю глубину противоречия интересов между двумя типами участников: когда выигрывает один значит, теряет другой.
И наоборот.
Однако основное определение различия участников в том что одни отрывают свои маржин — счета у других определяют сильнейший хэндикап тех, которые
открывают счета перед теми. у которых счета открываются. То есть маркет — мейкер всилу того, что является держателем маржин-счета обладает преимуществами

Первое преимущество маркет — мейкера вытекает из его названия. Он котирует или иначе говоря: устанавливает квоты, то есть текущие цены. Причем со спредом между бидом и аском который сразу же идет в его карман.
Второе преимущество маркет — мейкера в том, что согласно такому разделению труда у маркет — мейкера (который является стороной против трейдера при взятии последним позиции) нет никаких ограничений по удержанию этой позиции против себя. Он не ограничен размером никакого счета когда трейдер ограничен своим маржин-коллом. Еще одно (третье) преимущество маркет — мейкера заключается в том, что он видит позиции всех участников (толпы). а трейдер этого не видит.
Итак, маркет — мейкер котирует маркет, может удержать против себя неограниченный объем позиций трейдеров и видит сколько трейдеров вошло на маркет и где находятся их стопы или маржин-коллы.
Пользуясь своими 3-мя преимуществами маркет — мейкер борется с трейдером за опустошение маржин-счета, что и является основным источником его дохода.
Алгоритм опустошения всегда один и тот же. Маркет — мейкер старается всеми доступными способами вынудить трейдера взять позицию (иными словами — толпу
войти на маркет) а затем двинуть маркет к стопам трейдера (толпы) или к маржин-коллу что быстрее наступит.
 

Причиной написания сего поста сподвинуло обсуждение ночног блога " В чем прелесть трейдинга?!"
smart-lab.ru/blog/145217.php
avatar

ABL

То, что трейдеры — дебилы, а рынок — это инструмент справедлвости, — такой вариант не рассматривается?
avatar

Spekyl

Spekyl, В природе (как и в трейдинге)всё так или иначе закономерно. Закономерно — значит справедливо, хоть и жестоко с человеческой точки зрения. Большие деньги съедают малые. Трейдеры с большими плечами и малыми депозитами всегда будут планктоном для больших рыбин.
avatar

ABL

Логичекое заключение вытекающее из вашего творчества таково: Для того чтобы не пасть жертвой «масонов-заговорщиков-инопланетян-маркетмэйкеров» умстно отказаться от стоплоса, чтобы они, суки, не могли начислить вам текущий убыток.

Вы уверены что такое творчество полезно рядовому читателю? )
avatar

FxMagic

FxMagic, Стоп-лоссы, — это уже другая тема. И без них никак…
avatar

ABL

«маржина маркет — мейкер открывает позиции у себя против трейдера, по приказу последнего.»- Это как?
avatar

Юра

Юра Ласица, Вероятно имеется ввиду, что некий маркет мейкер получив вашу заявку и прежде чем поместить ее в стаканЭ, на свои кровные открывает такую же в другую сторону )
avatar

FxMagic

FxMagic, зачем мейкеру свои кровные ведь у него кровные трейдуна?
avatar

vvviktor

FxMagic, Вы перепутали с форекс кухней…
avatar

Юра

Юра Ласица, это так:
берётся ослабленная параноя прививается на воспалённое сознание
всё. получается незаметнотекущая шизофрения
avatar

vvviktor

vvviktor, )))))))
avatar

Юра

Юра Ласица, На сайте биржи можете почитать. Практически, все крупные брокеры сейчас являются теми-же маркет-мейкерами.
avatar

ABL

ABL, Да причем тут маркет-мейкеры (брокеры) Мой брокер на рашке Открытие и он маркет-мейкер на Si
ПОЗИЦИИ ЗАЧЕМ ЕМУ ОТКРЫВАТЬ ПРОТИВОПОЛОЖНУЮ ??????????
ТАК ДЕЛАЮТ ТОЛЬКО КУХНИ!
avatar

Юра

Юра Ласица, Маркет-мейкеру вовсе не обязательно каждый раз открывать позицию против клиента. Он это сделает, когда ему будет выгодно. Клиенты с недостатком маржи — самый лакомый кусок мяса.
avatar

ABL

Золото завтра куда вниз или вверх?
avatar

vvviktor

Да ну на! Маркет мейкер забирает свой спред- это да. Но он никого не вынуждает брать позы, забыли еще одного игрока обычно их называют кукл, смарт. У вас мышление прямолинейное. ММ в основном выступает не заинтересованным лицом, но это до поры до времени, как только закончатся контрагенты он начинает давать позы из своего кармана и вот в этот момент он становится заинтересованным лицом. И только тогда он просто порвет толпу, кукла без разницы. Возможно вы слышали о трейдерах которые хотели подчинить рынок, сколько они туда льют по рынку без правил но рынок против них идет.
avatar

Andrej07

Andrej07, Вариантов тут множество и все приводить здесь не имеет смыла. Надо просто понимать, у кого какие козыри.
avatar

ABL

ABL, так я о том же, только в посте о каком то форекс дилинговом центре написано
avatar

Andrej07

Итак, маркет — мейкер котирует маркет, может удержать против себя неограниченный объем позиций трейдеров
avatar

GHJK

GHJK, и у него нет такого состояния как маржин-кол, оно только у клиента...)))
avatar

ABL

Все правильно, могу дополнить…
avatar

Трейдер Нубас

Слишком вы всё утрируете. А одной очень важной вещи не написали.
Все заявки маркет-мейкера имеют особый статус. На большинстве площадок существует техническое ограничение. Заявки ММ не сводятся друг с другом.
Получается, что трейдеры с мелкой маржой конкурируют:
— друг с другом
— с трейдерами с крупной маржой
— с ММ
А ММ конкурируют только с мелкими и крупными трейдерами.

Но жизнь ММ не так светла и безоблачна как вы это обрисовали.
avatar

Fry (Антон)

1. все рынки состоят из участников, которые не равнозначны
2. в этом их смысл
3. без этого они не могли бы нормально функционировать. нормальная работа рынков возможна именно за счет того, что существуют мелкие/средние/крупные игроки, краткосрочники/среднесрочники/долгосрочники, спекулянты/инвесторы, арбитражеры, маркетмейкеры — и без всего этого разнообразия рынка бы просто не было. он бы не работал.

гетерогенность среды по объемам и временным периодам (существование участников с разными временными горизонтами) — необходимое условие. и это аксиомы, с которых начинают.
если вы не понимаете даже этого — ваш уровень даже не нулевой, он ниже нуля, подо льдом.
avatar

karapuz

karapuz, Не вижу, о чём спорить. Все три пункта ваших только подчёркивают вышеизложенное. Мне только интересно, почему вы часто в комментариях так настойчиво стараетесь подчеркнуть на то, что оппонент ниже вас уровнем, пусть даже и так. Или вы без этого уже не можете.
avatar

ABL

ABL,
а мне интересно, почему люди не считают нужным узнать хоть что-то, хотя бы азы, о деле, которым они хотят заниматься, но при этом считают возможным писать «умные» «разоблачительные» и «покровосрывающие» посты, критиковать и поучать других.
avatar

karapuz

вы — сборище дилетантов и недоучек, представление которых о современной экономике исчерпывается книжкой Носова «Незнайка на Луне».
avatar

karapuz

karapuz, У вас проблемы, вижу, больше психологические, нежели какие-то другие, и свои комплексы и недостатки вы реализуете и выплескиваете на Смарт-лабе. Это ваш «конёк». Чем-то напоминаете Жириновского. Только мне с вами делить эдесь нечего и обсуждать что-либо ещё. Весь диалог способен перерасти только в троллинг.
avatar

ABL

karapuz, как думаешь смогут американцы дефолт устроить или это все такой специальный цирк с конями?
karapuz, быть дилетантом на рынке не зазорно, в- общем то. Главное, отдавать себе в этом отчет. Здесь подача материала уж больно бескомпромиссная, хотя предпосылки ложные, либо спорные.
avatar

HopeRope

да ладно маркетмейкер прям монстро какойто, есть и более крупные ребята. ну делает свою работу и копеечку имеет. а вы хотите чтоб бесплатно он работал для вас? вы можете один трейд в день сделать, а он прям весь день трудится (ну почти) держит эту самую квоту. а когда слон залетает ему ой как больно бывает. и кстати маркетмейкер старается позицию как можно меньшую держать.
avatar

Изя Квикович

Не устанет ММ против себя держать неограниченный об'ем то? Случай, действительно, слегка запущенный.
avatar

HopeRope


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW