LTCM: История одной финансовой катастрофы

22 марта 2013, 02:45
|
Brahman

Ключевые слова:
LTCM,
economic,
лекция

39 | ★1

4 комментария

Понравилась история, познавательно. Вот только он не торгует сам, а так то умничает…

22 марта 2013, 04:01
Ответить

Слушать час сорок — это утомительно. Если говорить о причинах краха именно этого фонда, то их всего три (расположены по степени влияния):
1. Огромное плечо;
2. Усреднение убыточной позиции;
3. Вера в эффективность рынков.

А. Г.

22 марта 2013, 09:31
Ответить

А. Г.,… ну по сути арбитраж в основном и строится на усреднениях, другое дело что думаю пары выбраны «неправильно», если брать например технически «правильные» пары, например спот и фьюч на него, или фьюч индекса и корзина спота или фьючей на него, риски думаю будут гораздо меньше, чем например «фундаментальные» пары из 2-х нефтянных но разных компаний, единственное что там чем дальше, тем теснее…