Показываю одно интересное свое исследование, точнее один слайд.
Какая идея была — построить визуализацию скорости изменения маржи инвестиционного продукта и скорости изменения лотности инвестиционного продукта.
Обе оси в натуральном логарифме, ну и хорошо видно то, что маржа падает быстрее в самом начале роста лотности.
Получается, что средний инвестор, который перешел моду распределения лотности, не выигрывает сильно уже так. Какой собственно вывод — то что если мы берем всю лотность инвестиционного продукта, где есть хоть какой-то спрос, то выходить надо за моду, делать пару шагов и дальше идти смысла нет, почти везде считать это даже не надо больше, будет примерно одинаково устроено.
Поэтому, в свое время, я называл оптимальную цифру в 800.000 рублей, как начальная сумма для инвестиций, минимальный порог входа. Но это раньше. На сегодня минимальный порог входа выше, надо считать.
Вот что такое настоящий инвестиционный консалтинг. Ну и понятно, что мы имеем очень высокий спрос на лотность, где будет первые два сегмента сидеть, вот они и больше всех и платят маржи.
Поэтому, если инвестор приходит с 30.000 рублей или 100.000, то он одинаково дофига будет давать маржи, ну и с его точки зрения, выгоднее переждать и заходить хотя бы от 1,5 млн рублей. Понятно, что таких мало.
Ну и дальше выходит так, что наибольшую маржу платят именно бедные. Так и устроен любой бизнес — акционная политика и на продукты питания в розничных продажах способствует наивысшему росту маржи. С точки зрения ценности покупателя это достаточно парадоксально.
Ну а в инвестициях вот такая вот визуализация, это на начало 23 года, конец 22.