S&P500 фьючерс | SPX

Неделя будет достаточно легкой по плановым событиям.
ФРСники будут отсутствовать по причине наступления периода тишины перед заседанием 18 сентября, т.е. не будут портить нервы трейдерам.
Важных отчетов США всего два: инфляция CPI и PPI США, по итогам которой банки достаточно точно высчитают инфляцию РСЕ за август, что скорректирует ожидания рынков по размеру снижения ставки на заседании ФРС 18 сентября, но финальным аккордом к решению ФРС станут розничные продажи США 17 сентября, ибо при падении потребительских расходов члены ФРС могут снизить ставку на 0,50% при условии, что инфляция США в августе продолжила снижение.
Также по США нужно оценить динамику недельных отчетов по безработице, хотя данные не вызывают доверия, но на США надвигается новый ураган, поэтому цифры по рынку труда скоро должны начать радовать пессимистов.

Заседание ЕЦБ представляет малый интерес.
Ставку снизят, это в цене, главный вопрос: время следующего снижения ставки, т.е. возможно ли снижение ставки в октябре.
Рынки твердо уверены в снижении ставки ЕЦБ в декабре, если ЕЦБ намекнет на октябрь, то евро окажется под нисходящим давлением, но сие будет временно, ибо после заседания ЕЦБ внимание рынков переключится на ФРС.

🔴 Акции не покупаем

🔴 #QQQ в медвежьем пике. #SPY #IWM в коррекции. #RSP держится хорошо

🔴 58% акций выше 50 DSMA, в моменте плохо, но за падениями наступает рост

🔴 Новые максимумы на NASDAQ и SP500 — 35, новые минимумы — 89

🟡 #ACWX (весь мир, кроме США) коррекция

🟢 #GOLD стабильно растущий тренд

🔴 #BTC коррекция

🔴 #GXC (Китай) в коррекции

Вывод: Не удержали ключевые средние на индексах и перешли в коррекцию, которая видна всем. Мы вышли в кэш в среду и открыли позицию в безубыток. Наблюдаем за рынком и ждём сетапов. Рынок акций понятный и без сюрпризов. Крипта в коррекции, идей по ней тоже нет @IQ4Traiding #пульсрынка

👉 Сделки по акциям США: Pure US Growth

👉 Сделки по Крипте: Pure Crypto Growth

Нассим Талеб: «Многие слышали о правиле 80/20, базирующемся на открытии, которое Парето сделал больше ста лет назад: 20% итальянцев владели 80% земли. 20% из этих 20% (4%) владели 80% от 80% земли (64%). В итоге 1% итальянцев владел почти половиной всех земель Италии. Перед нами Крайнестан, где победитель получает все. То же соотношение мы видим повсюду – так распределяется богатство, так продаются книги различных авторов. Мало кто понимает, что от явлений, подчиняющихся правилу 80/20, мы движемся в сторону еще более неравномерного распределения 99/1: 99% трафика в Интернете приходится на меньше, чем 1% сайтов, 99% книжных продаж – на 1% авторов…»

_____________

Хороших выходных! тг канал https://t.me/TradPhronesis

Уходящая неделя была важна экономическими отчетами США для определения перспектив рецессии и политики ФРС.
Отчеты США показали, что сектор промышленности продолжает пребывать в рецессии, ситуация продолжает ухудшаться, но сектор услуг ещё растет, а значит пока формально рецессии нет.
Вторичные данные по рынку труда США рисуют мрачную картину, при этом нонфарм за август вышел неплохим по количеству новых рабочих мест на уровне 142К с учетом потенциального традиционного занижения в августе на 20К-30К в первом чтении.
Но ревизия в -86К за предыдущие два месяца подтверждает махинации со статистикой, как обычно верить можно только тому месяцу, который в следующий раз не подлежит пересчету, т.е. июньские новые рабочие места в количестве 89К должны вызывать больше доверия, хотя их все равно пересчитают ещё раз в феврале.
Тем не менее, согласно всем подсчетам, ВВП США пока растет на уровне около 2,0% благодаря потребительскому спросу и частным инвестициям.
Сила потребительского спроса будет проверена отчетом по розничным продажам США 17 сентября.

Витя, просто много лет назад очень долго… очень-очень долго шортил СП500 а он бесконечно рос… рос и рос… рос и рос

Nordstream, а кто он такой этот самый Олейник или Алейник? единственное, что почти точно могу знать по фамилии он явный еврей

📉«Кажется началось» — Не Василий Олейник о падении индекса СП500«Кажется началось» — Не Василий Олейник о падении индекса СП500

Когда-то д...

Общая ситуация

Общая ситуация мало изменилась.
Геополитическая ситуация не улучшилась, но поставлена на паузу, ибо администрация Байдена/Харрис делает все возможное для того, чтобы перенести развязку по Ближнему Востоку на время после выборов 5 ноября.
Трамп отстает в опросах от Харрис, но в рамках статистической ошибки.
Главное беспокойство инвесторов сейчас вызывает приближение рецессии в США, которое видно по всем отчетам, но сохранение импульса роста в секторе услуг и найм рабочей силы в преддверии выборов, как и старания демократов по подделки статистики, могу отдалить наступление рецессии/фактическое её признание до января/февраля 2025 года.

Nonfarm Payrolls

Нонфарм США является единственным отчетом, который может привести к агрессивному снижению ставки ФРС, не исключая снижение ставки на 0,75% на экстренном заседании, хотя перед президентскими выборами снижение ставки ФРС на внеплановом заседании маловероятно, ибо сие будет означать признание рецессии и провал политики Байдена/Харрис.

Наконец-то настал момент, которого многие на рынке облигаций долго ждали. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова немного выше двухлетней доходности, так что печально известная кривая доходности больше не инвертирована. Это завершает 26 месяцев инверсии:

Кривая доходности в первую очередь известна за пределами рынка облигаций, как, возможно, лучший индикатор рецессии. Когда кривая инвертируется, это говорит о том, что инвесторы убеждены в снижении инфляции и темпов роста в будущем, поэтому доходность 10-летних облигаций должна быть ниже.

Но в целом это плохая новость! Это сигнал о том, что рецессия теперь почти неизбежна. Как и падение фондового рынка США...

Снижение рынка во время рецессий разбирали здесь

Стратегию торговли во время рецессий разбирали здесь.

“Я не вижу срочности в снижении ставки на 50 [базисных пунктов]”, - Джордж Лагариас, главный экономист Forvis Mazars.

“Снижение на 50 [базисных пунктов] может послать неверный сигнал рынкам и экономике. Это может стать сигналом о срочности, и, вы знаете, это может стать самоисполняющимся пророчеством”, — продолжил он.

“Таким образом, было бы очень опасно, если бы они пошли на это без особой причины. Если у вас нет события, чего-то, что беспокоит рынки, нет причин для паники ”.

Банковская отрасль США зафиксировала прибыль в размере $ 71,5 млрд во втором квартале 2024 года, что на 11,4% больше, чем в предыдущем квартале, сообщила в четверг Федеральная корпорация страхования вкладов.

Прибыль выросла за счет сокращения расходов, а также увеличения непроцентных доходов, сообщил регулятор. Однако также отмечается, что признаки напряженности в сфере коммерческой недвижимости и заимствований по кредитным картам подскочили до уровней, невиданных за десятилетие.

«Банковская отрасль продолжала демонстрировать устойчивость во втором квартале», — заявил в своем заявлении председатель FDIC Мартин Грюнберг. «Тем не менее, отрасль продолжала сообщать о слабости нескольких кредитных портфелей, за которыми мы внимательно следим».

Недавние призывы Рубнера были пророческими. В середине июня, когда рынок бил рекорды, а Уолл-стрит поспешила повысить целевые показатели S&P500, он смоделировал коррекцию конца лета, которая начнется именно 17 июля. Индекс S&P500 упал на 1,4% в тот день и продолжал падать, пока не снизился на 8,5% в августе. Реакция высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 была еще более бурной, который упал более чем на 12% за три недели, чтобы начать коррекцию.

Наконец-то настал момент, которого многие на рынке облигаций долго ждали. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова немного выше двухлетней доходности, так что печально известная кривая доходности больше не инвертирована. Это завершает 26 месяцев инверсии. Кривая доходности в первую очередь известна за пределами рынка облигаций, как, возможно, лучший индикатор рецессии.

Когда кривая инвертируется, это говорит о том, что инвесторы убеждены в снижении инфляции и темпов роста в будущем, поэтому доходность 10-летних облигаций должна быть ниже.

Но в целом это плохая новость! Это сигнал о том, что рецессия теперь почти неизбежна. Как и падение фондового рынка США...

Снижение рынка во время рецессий разбирали здесь

Стратегию торговли во время рецессий разбирали здесь.

🐻 В майском посте о среднесрочном цикле фондового рынка США (https://t.me/jointradeview/66) я обещал посчитать вероятную амплитуду прогнозной коррекции.

"🤞 Когда ожидать нижней точки текущего 4-летнего цикла? Если мы близки к вершине, то с учетом текущего 20-недельного базового цикла, (https://t.me/jointradeview/54) который только начался, предварительно можно говорить об октябре-ноябре 2024 года. Коррекция от вершины 4-летнего цикла в среднем составляет от 20 до 50%. Когда вершина цикла будет достигнута, можно будет предположить примерный уровень коррекции."

Делить шкуру неубитого медведя — дело неблагодарное, но я рискну.

🪐 Если предположить, что Алголь, о котором я предупреждал (https://t.me/jointradeview/161), стал верхней точкой 4-летнего цикла, 50-недельного цикла и текущего 20-недельного базового цикла, то его можно взять за исходную точку для расчета целевых уровней коррекции.

☝️ При расчете исхожу из технических уровней поддержки и следующих предположений…

1️⃣ Коррекция от вершины 4-летнего цикла в среднем составляет от 20 до 50%, подробнее здесь (https://t.me/jointradeview/66).

В 1995 г. индекс S&P 500 взлетел на 38%. Резкий рост последовал за четырьмя годами стабильного повышения рынка.
В этот год известные всем гуру Рэй Далио (Bridgewater Associates) и Питер Линч (Fidelity Magellan Fund) сократили риски и начали предупреждать инвесторов о пузыре.

Изменения S&P 500 в последующие годы:
1996 +23%;
1997 +33%;
1998 +28%;
1999 +21%.

За тот же период NASDAQ показывал в среднем около 40% годовых.

тг канал t.me/TradPhronesis