S&P500 фьючерс | SPX

По статистике, сентябрь традиционно самый слабый месяц для фондовых рынков. И текущий месяц подтвердил эту закономерность, за месяц фондовый индекс S&P500 потерял около 4.7%.

Надежды на скорый разворот денежно-кредитной политики монетарных властей США тают. ФРС намерена достаточно долго удерживать ставки высокими, и по прогнозам, первое снижение ставки может начаться не ранее середины следующего года. До сих пор высокие ставки не очень сильно тормозили экономический рост, но справедливы опасения, что слишком долго экономика не выдержит, а прибыли американских компаний будут снижаться.

Фондовый рынок также реагирует на очередное обострение противоречий между двумя основными политическими силами в США. Республиканцы и демократы на этот раз не могут договориться по сокращению расходов и принятию бюджета на новый финансовый год. Сенат США во вторник проголосовал за выдвижение временного бюджета, которое позволит финансировать работу правительства до 17 ноября. Но этот законопроект до конца этой недели должен пройти одобрение как в Сенате, так и в Палате представителей Конгресса США, в противном случае с 1 октября работа федерального правительства приостановится.

Такая вот СиПа  Как бы выглядел американский рынок акций без 7 крупнейших компаний

Он выглядел бы уныло — прямо скажем. Круто

📈На графике...

Как бы выглядел американский рынок акций без 7 крупнейших компаний

Он выглядел бы уныло — прямо скажем.

Круто

📈На графике видно, что по сути растут всего 7 компаний, остальные 493 барахтаются в боковике.

Поговорим сегодня об Америке и о кризисе. Сколько уж было мыслей и планов слома гегемона, а он все держится и все тут. 

27 июля я заговорил о достижении ключевых отметок в индексах, которые указывают на вероятность дальнейшего обновление исторического максимума. С тех пор изменились не планы, но структура. Об этом давайте подробнее. 

🟢 Индекс доллара DXY продолжает медленное восхождение, а структура импульса по-прежнему не завершена.  Есть запас дальнейшего роста, который будет мешать восстановлению Америки. Но он небольшой, в том числе коррелирует с динамикой Sp500 (см.дальше).

🟢 Доходность 10-летних облигаций США реализует мой план уже как 2х летней давности. До конца этого года должны вырасти к отметке 5.00% и выше Как видите, запас движения также отстаточный.

Могли купить снп на пике, когда было 4808, а потом дождались падения к 3405.

И, хотя по деньгам не выиграли, но можем купить снп по 3405 и положить 1400 в карман.

Получается, когда индекс растет- прямая прибыль, а когда падает- косвенная

Добрый день!

Золото оттолкнулось от линии нисходящего канала и вновь нацелилось в сторону области поддержки 1900-1913. Базовый сценарий – тестирование и отскок котировок благородного металла вверх, на пробой линии нисходящего канала с последующим тестированием уровня сопротивления 1980:

Индекс S&P500 тестирует уровень поддержки 4328. Стоит отметить, что цена может, как отскочить, так и пробить уровень с дальнейшим походом вниз. Уровень является критическим, поэтому стоит посмотреть на поведение цены (формирование свечных сигналов), но вариант пробоя и оформления двойной вершины выглядит вполне интересным:

На данный момент мы продолжаем следовать ранее опубликованным сценариям. В новом видео проводится технический анализ индекса S&P 500 по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 21.09.23 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

Мы сравнили среднюю динамику S&P 500 в день оглашения решения по ставке ФРС за последние 8 заседаний (с сентября 2022) и динамику индекса в день вчерашнего заседания.

Только взгляните, насколько точно вчерашняя динамика индекса следует за средней, особенно после 14:00 (21:00 по моск. времени), когда объявляется решение по ставке.

Стоит отметить, что рынок практически со 100% вероятностью ожидал сохранения ставки. Ожидания совпали с решением ФРС, как и на 8 предыдущих заседаниях. Если на ноябрьском заседании сложится аналогичная ситуация, т.е. решение ФРС совпадет с ожиданиями рынка, то существует высокая вероятность того, что среднестатистический паттерн снова повторится.

источник: headlines F.

👉 ФРС повторяет слова о возможности дополнительного ужесточения ДКП

👉 12 из 19 членов ФРС видят ещё одно повышение ставки в этом цикле

👉 ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану

👉Последние 3 торговых дня индекс S&P500 находится в узком диапазоне около 20 пунктов. Сегодня будет озвучено решение о ставке ФРС, а так же даны комментарии по дальнейшему ДКП в США.

👉Рынок ожидает, что ФРС возьмет сегодня паузу. В целом, с этим можно согласиться, так как текущая ставка уже превышает уровень инфляции. Последний инфляционный импульс был связан исключительно с ростом цен на энергию, что вызвано сокращением добычи со стороны ОПЕК+. Бороться с этим с помощью ставки, вероятно, будет очень сложно, а сам по себе рост ставки создает проблемы для обслуживания гос. долга (а сумма там уже перевалила за 33 триллиона долларов).
👆🏻Наибольший интерес на данный момент выглядит в том, какими комментариями Пауэлл сопроводит решение по ставке. Тут есть варианты, что посыл будет прежний: «ФРС будет действовать исходя из поступающих данных» или заявление о достижении пика ставки по примеру ЕЦБ. При этом реакция рынка может быть достаточно непредсказуемой. Если Пауэлл озвучит о вероятности дальнейшего ужесточения, то в моменте это может оказать поддержку USD и создать давление на рисковые активы, в т.ч.

 Циклы в экономике хорошо отображаются в циклах на рынке труда, и неплохо коррелируют с циклами на фондовом рынке — чем активнее бизнес нанимает новых сотрудников, тем лучше у него дела, и тем сильнее растут акции. Обратная ситуация тоже хорошо работает — падение ожиданий на будущие периоды, меньше найма+сокращения, падение цен на акции6 которые дисконтируют более плохие темпы роста. 

Графически все вышеперечисленное отображено ниже. Но что мы имеем сейчас? Число новых рабочих мест снижается рекордными темпами, а вот рынки пока “молчат”. Более того дискуссия идет о том, что в моменте экономика США чересчур сильна и может продолжить так расти дольше, чем ожидал рынок и фед. 

Что я думаю на этот счет. Сейчас мы все еще наблюдаем превышение открытых вакансий над предложением на рынке труда. Поэтому текущее падение больше похоже на нормализацию ситуации, нежели чем на реальное сокращение экономики. Поэтому запас прочности еще есть, но очевидно, его не так много, и уже к концу года мы можем начать наблюдать реальное ухудшение дел, если те темпы сокращения спроса на сотрудников, которые мы видим сейчас сохранятся.