S&P500 фьючерс | SPX

• uptrend        3
• downtrend    4
• sideways      26

Идея по снижению SP500, позицией c параметрами:

a. Текущая цена 2805
b. Максимальный доход 0.6% » при цене ниже 2800
с. Максимальный риск 0.5% » при цене выше 2805
d. Ожидаем снижения цены до 29.03.19



Ещё больше информации в телеграмм канале по инвестициям #@oncalital

Золотой крест Dow

Dow – первый из американских индексов, сформировал «золотой крест», в результате которого его 50 ma пересеклись выше 200 ma. “Золотой крест” обычно считается бычьими индикаторами для фондового рынка.

Последний месяц на рынке завелся шакал, он заставляет быков и медведей перегрызть друг другу глотки, а потом питается «падшими», мне кажется это наиболее точно описание того кто царит на рынке, когда наконец начнется «хорошее» движение на рынках, кроме этого шакалья «живых» не останется!

Поскольку я в последнее время стою все больше в стороне от рынка, поэтому сегодня даже обзор издалека, только дневки.

Америка после ложного захода наверх снова дала сигнал на шорт:

Будет ли рецессия в течение ближайших 3-х лет?

Т.е. до 2022 года возможно ли падение S&P 500 c AHT на 50%? :-)
P.S.: 1 раз в истории было исключение.



читать дальше на смартлабе

Акции США показали лучший январь за 30 лет. Индекс S&P 500 вырос на 7.9%.

Рост рынков после страшного декабря продолжился.

Постоянные читатели знают, что я отслеживаю небольшую группу так называемых индикаторов раннего предупреждения, чтобы отслеживать здоровье растущего рынка.

На прошлой неделе один из этих индикаторов достиг очень важного значения. Я использую его, чтобы определять, полон ли еще рынок энергии или уже выдыхается, и толпа устала от него.

Представьте себе рок группу, гастролирующую по стране.

Когда коллектив достигает пика популярности, все места в зале заняты. Группа повышает цены на билеты. Но когда популярность начинает снижаться, на концертах появляются пустые места.

И вот в чем дело, даже когда посещаемость концертов падает, цены на билеты сначала не снижаются. Но со временем, если количество людей так и не растет, то цены должны упасть.

Подобное происходит и при приближении к пику на фондовом рынке. Когда рынок силен, большое количество акций участвуют в росте. Но когда цены достигают вершины, все меньше акций продолжают приносить прибыль.

21 марта, после заседания ФРС, на многих инструментах образовались интересные модели. Я решил отметить эти моменты у себя в дневнике. Позже вернусь к этим заметкам для анализа ситуации (это записи для меня самого, отсюда и планы).


Индекс SP500 (неделя) – в недельном масштабе индекс находится на сопротивлении и попытки пробиться выше уровня 2815 пока гасятся. По-хорошему, отсюда надо падать до 2605п или как минимум до 2675п, снимать перекупленность и там уже решать куда дальше.

Расти отсюда теоретически можно максимум до 3000-3030п, но это всего +8%, а снизу пройдено уже +20% и в случае ошибки есть, что терять. Поэтому в рост прямо отсюда я не верю (после отката возможно).

На мой взгляд, расти отсюда и не нужно. Необходимо падать. Всему уже можно снова падать.



ETF на индекс SP500 (неделя) — график так и просится заполнить пустоту внизу до 260п несколькими  недельными свечами

США. Акции или облигации...

Все-таки кто-то из них не прав:


Уважаемые знатоки, внимание вопрос: Кто?
читать дальше на смартлабе

• Nasdaq100 новый хай с 4 октября — техсектор идет вверх, всего на 3% ниже исторического хая и уже +26% от декабрьского лоя!!!
• Nasdaq100 растет 5 дней подряд
• Apple +3% сегодня, тянет вверх тех сектор. Контора запустила новый видео сервис в понедельник, аналитики ждут серьезного позитивного влияния на прибыль в будущем.
• MU +9% — видят восстановление продаж чипов
• Доходность 10-летних UST — 1 летний минимум
• Банки сегодня хуже рынка (-1,7% банк индекс) т.к. на фоне уплощения кривой доходности маржа банков сокращается (особенно она выровнялась после заседания ФРС).
• С 2010 года SPX и XLF не расходились надолго.

1. торговые переговоры с Китаем вроде как позитивно развиваются
2. ФРС существенно смягчила позицию относительно того что было в прошлом году

С конца февраля рынок пилит и те, кто торгует трендовые стратегии скорее всего теряли деньги. После пилы покупать страшно, но лучшая точка входа всегда в прошлом. Выход один – уменьшайте риски. 

С момента последней публикации SPY вырос на 2,5 % и вновь находится возле важного уровня $281. Рост был очень стремительным и технически, только сейчас цена показывает сигналы для входа в рынок. При пробитии $284,68 покупка будет путем наименьшего сопротивления.  



Опережающие секторы (товары длительного пользования и технологии) XLY и XLK подтверждают силу рынка и находятся на хаях. Два балла в сторону покупки, но есть и минус. Компании малой и средней капитализации IWM, IJH, IJR отстают от рынка и на дневном графике «лесенка» идет вниз.  Приоритеты сменились и деньги ушли в более надежные активы. В дальнейшем будем внимательно за этим следить.

Больше информации на канале: t.me/NPG_analytics

Одна из причин отличных результатов фондовых рынков в предвыборный год связана с тем, что, как правило, каждая администрация старается делать все возможное для оживления экономики, чтобы избиратели во время выборов находились в позитивном настроении.   В свою очередь, когда президент находится на втором сроке, результаты рынков в предвыборный год зачастую выглядят гораздо более сдержанно.

Как это видно из графика – средние наименее удачные результаты отмечаются в первый год после выборов. Первый год президентского срока зачастую столь же непредсказуем, как и последний. Предполагается, что в первый год, когда люди относительно своего нового лидера настроены довольно оптимистично, президент чувствует, что обладает достаточным запасом времени, чтобы успеть реализовать менее  благоприятную политику. Лица, определяющие политический курс, могут начать ощущать меньше ограничений относительно внедрения новой политики и программ, которые временами могут являться ограничивающими и непопулярными среди избирателей. Как только эти новые программы, обычно включающие повышение налогов, больше затрат и больше норм регулирования, оказываются внедренными, они начинают негативно влиять на прибыль предприятий и потребителей.
С начала президенства Трампа результаты, например, по S&P500, следущие:
с ошеломляющего ралли первого года (более 20,41%)
второй год (4,25%).
Сейчас идет третий год — предвыборный.

Итоги заседания ФРС США стали не просто центральным финансовым событием среды или всей недели – стали, пожалуй, пока главным сюрпризом для фондовых рынков в этом году.

Основные тезисы:
• Базовая процентная ставка осталась в диапазоне 2,25-2,50%,
• ФРС не ожидает изменения ставки в 2019 году, в 2020 году возможно одно повышение,
• ФРС замедлит сокращение активов на балансе в мае (т.н. QE наоборот) и прекратит его полностью в сентябре.

Если в конце января мы видели намеки на ослабление монетарного регулирования, то вчера получили более чем конкретные слова, даже утверждения.
Любые американские органы власти – органы, в классическом смысле, политические, им свойственна работа с публикой и на публику. Так что как бы сейчас сладко для уха инвестора не звучали инициативы руководителей ФРС, это в своей значительной доле, обороты речи. ФРС пересматривает логику собственного поведения 1-2 раза в квартал. Потому за предложениями о сверхмягом денежном регулировании придут новые, менее приятные для рынков.