S&P500 фьючерс | SPX

ФРС США снизил ставку на 25 б.п., до 3,75–4%.

Общая ситуация

Общая ситуация достаточно неплохая.
Третья мировая война «россыпью» продолжается по всему миру, но Трамп уверяет, что все конфликты под его контролем, 8 войн он уже прекратил, а скоро и остановит 9 войну, помирив РФ и Украину.

Ситуация в экономике США прекрасная, ибо о ней никто толком ничего не знает из-за отсутствия правительственных данных по причине шатдауна.
Инвесторы пытаются понять динамику экономики США из немногочисленных частных отчетов, но это равносильно гаданию на кофейной гуще.
Отчет CPI США за сентябрь вышел достаточно позитивным, чтобы ФРС, как минимум, снизила ставку сегодня без наличия сомнений.

В мире ситуация стремительно ухудшается, но пока это слабо заметно отчасти из-за фискальных стимулов (Китай, ЕС, Япония), отчасти из-за низких цен на энергоносители.
Глава ЦБ Канады Маклем сегодня внес тревожные нотки, заявив о вреде протекционизма США для всего мира и, в частности, для экономики Канады, но вряд ли этот голос был услышан, ибо Канада не заключила торговое соглашение с США, а значит она выбивается из ряда успешных стран, успевших преклонить колено перед Трампом.

📉 S&P 500 (ES), 28 октября. Рынок провёл день в умеренно восходящей фазе. После спокойного старта в начале европейской сессии цена постепенно укреплялась, удерживаясь выше МА20 и формируя серию устойчивых бычьих свечей. Импульс усилился к началу американской сессии, когда покупатели протолкнули котировки к верхней границе Боллинджера. МА20 и МА50 продолжают расходиться вверх, подтверждая сохранение позитивного краткосрочного импульса. В конце торгового дня рынок стабилизировался в узком диапазоне — типичная консолидация после импульсного роста.

🌤 MACD выровнялся у нулевой линии, отражая равновесие после восходящей волны. RSI удерживается в диапазоне 65–70, близко к зоне перекупленности, что указывает на возможную паузу. Вероятен боковой дрейф с попытками обновления максимумов в начале следующего дня.

🪐 Геокосмос: трин Марса и Сатурна может отразиться на текущем тренде, хотя аспект не относится к самым сильным.

🏆 Золото (GC), 28 октября. Рынок начал день в фазе коррекционного роста после сильного снижения накануне.

Рынки традиционно развлекают Альтман с непрерывной (причем ежедневной и всегда утренней порцией кринжа) серией идиотских (в том смысле, что невыполнимых и неокупаемых) контрактов на сотни миллиардов с циркуляцией несуществующего бумажного бабла по замкнутому контуру между своими товарищами по цеху (про это в техносфере уже анекдоты ходят). Они уже достигли пакета соглашений на 10 трлн или еще нет?

Дженсен Хуанг снова рассказывал сказки (на этом раскочегарили Nvidia до 5 трлн) на протяжении двух часов о том, как ИИ сделает всех сказочно богатым и проникнет в каждую отрасль экономики, в каждый дом, в каждый процесс, создавая квадриллионы рыночной капитализации и десятки триллионов прибылей, ускоряя технологической прогресс в геометрической прогрессии (за исключением сказок от Хуанга, с технической стороны презентация интересная).

Рынки в оглушительном экстазе и в крайне вздрюченном состоянии, истерично трещат от счастья, разрываясь от бурлящего психоза с прогрессирующим маразмом фантомных галлюцинаций о технологической сингулярности и сказочном богатстве.

В понедельник индекс S&P 500 достиг рекордного уровня в 6875 пунктов благодаря положительным сигналам в сфере торговли, ожиданиям снижения процентной ставки и высоким корпоративным доходам. На этом макроэкономическом фоне быки указывают на другие факторы, которые могут привести к тому, что индекс преодолеет психологически важный уровень в 7000 пунктов.

Потоки средств свидетельствуют о том, что розничные и институциональные инвесторы активно вкладываются в рынок, а технический анализ показывает, что перед круглой отметкой сопротивление будет незначительным. По сезонному совпадению текущая неделя стала лучшей для акций за последние 75 лет.

«Нет недостатка в катализаторах, которые подталкивают риски к росту», — Майкл Романо, руководитель отдела продаж производных финансовых инструментов хедж-фондов в UBS Securities, написал в воскресенье в заметке для клиентов. «То, что когда-то казалось недостижимым уровнем в 7100 к концу года, быстро превращается в базовый сценарий, поскольку рынок закладывает в него потенциал роста в следующем году».

Мы ожидаем

Фокус внимания участников рынка переместился на визит президента США Дональда Трампа в Японию, где он встретился с новым премьер-министром Санэ Такаити, с которым были подписаны соглашения о торговле и поставках редкоземельных металлов. Лидеры двух стран анонсировали японские инвестиции в экономику США в объеме до $550 млрд и закупку американских товаров, в том числе сои и энергоносителей. Трамп положительно оценил повышение военных расходов Токио. Вкупе с упомянутым договором об экспорте критически важных минералов в Штаты это формирует позитивные ожидания в сырьевом и промышленном сегментах на фоне предстоящих в четверг переговоров глав США и КНР в Южной Корее. От этой встречи инвесторы ожидают важных новостей по тарифам и экспортным ограничениям.

Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, которое также станет важным событием для биржевых игроков. Ожидаемое снижение ставки на 25 б.п. уже отражено в котировках, однако любые намеки на завершение программы количественного ужесточения (QT) способны усилить волатильность и изменить направление торгов.

Мы ожидаем
В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) за сентябрь. Консенсус предполагает рост общего индикатора на 0,2% м/м после скачка на 2,9% месяцем ранее. На те же 0,2%, согласно средним прогнозам, поднимется и показатель без учета транспорта. Если фактические результаты превысят ожидания, это будет воспринято как признак устойчивости экономики, а более слабая статистика станет еще одним аргументом в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики.

ФРБ Далласа выпустит индекс деловой активности за октябрь (консенсус: -7,8 пункта).

Упомянутые релизы приобретают особое значение в преддверии стартующего в этот вторник заседания ФРС.

Позитивный фон для рынков связан с прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем. В ходе саммита в Корее командам лидеров обоих государств удалось согласовать предварительные рамки торговой сделки, что позволяет избежать повышения импортных тарифов с 1 ноября. Эта новость вернула инвесторам на глобальных площадках аппетит к риску, что особенно ярко проявилось на азиатских торгах: японский индекс Nikkei 225 в понедельник достиг рекордных уровней.

В Telegram теперь можно покупать акции — мессенджер добавил функцию торговли американскими ценными бумагами

Работает просто: юзер берёт токен акций через USDT, а сделки ведёт реальный брокер. Дивиденды будут настоящими, а доступ есть даже из России.



t.me/trendswhat

t.me/cryptowallet_news_en

Все взгляды на предстоящей неделе будут прикованы к встрече Трампа и Си Цзиньпина в четверг.
Многие опасаются провала Трампа, но если это случится, то мы узнаем сие уже после саммита Трампа и Си, ибо Китай никогда не ссорится публично, а ключевые моменты встречи уже обговорены и подтверждены на уровне рабочих групп США и Китая.
Поэтому встреча должна быть продуктивной, уступки с обеих сторон ожидаемы, пошлины будут отложены, что даст аппетит к риску, но, согласно корреляции этого года, потепление отношений США и Китая сопровождается падением золота и ростом доллара.
Тем не менее, накануне встречи Трампа и Си состоится заседание ФРС, которое может привести к падению доллара и росту золота.
Последовательные разнонаправленные события могут дать либо флэт на валютном рынке либо финансовые инструменты пойдут за тем событием, которое больше поразит воображение в соответствии с ожиданиями.

На втором месте по значимости заседание ФРС.
Заседание проходное, обновления прогнозов не будет, участники рынка получат небольшое сопроводительное заявление ФРС, основную информация даст Пауэлл в ходе пресс-конференции.

Обзор рынка США 

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 7д.

Индекс S&P 500  достиг нового исторического максимума. Краткосрочная коррекция закончилась, растущий тренд восстановился. Не смотря на негатив и “пугалки” в новостях рынок оценивает будущее Америки довольно-таки хорошо. На следующей неделе начнётся сезон отчётности — ожидаем интересных движений.

Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500)не разделил эйфории S&P 500. Видим плавное движение к своим максимумам, будто  Трампо-коррекции и небыло вовсе. Индекс выглядит позитивно, тренд роста восстановлен.

📉 S&P 500 — 13-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Рынок находится во второй фазе базового цикла, которая началась от локального уровня поддержки на 6500 и МА50 на экстремум-прогнозе 14 октября. В пятницу все три основных индекса наконец-то пробили дневной диапазон 10 октября и все-таки достигли новых максимумов. Налицо все бычьи признаки как второй фазы, так и текущего базового цикла. Эйфория продолжается, двигаемся в потоке.

💰 Сильные руки со стопами ниже МА50 удерживают длинную позицию, открытую на экстремум-прогнозе 14 октября. Вход технически был непростым, хотя еще одна возможность для открытия длинной позиции представилась на пивот-прогнозе 17 октября. Многие позиции с близкими стопами были вынесены на волатильности.

⚠️ Следующий экстремум-прогноз по фондовым индексам США приходится на 3 ноября. Ближайший пивот-прогноз 24-27 октября.

#акции

Дональд Трамп заявил, что прекращает «все торговые переговоры» с Канадой после выхода телевизионной рекламы, направленной против тарифов США.

Президент США написал в Truth Social, что причиной стал фейковый рекламный ролик, который якобы оплатили власти канадской провинции Онтарио. В нем, цитирует Трамп сообщение Фонда Рональда Рейгана, была без разрешения фонда использована сделанная в 1987 году запись выступления на радио тогдашнего президента США Рональда Рейгана о свободе торговли и импортных пошлинах.

«В связи с их вопиющим поведением все торговые переговоры с Канадой немедленно прекращаются», — написал Трамп.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов оказались новости об ужесточении ограничений в отношении России. Накануне Белый дом объявил о введении прямых санкций против ее крупнейших нефтяных компаний — Роснефти и ЛУКОЙЛа, чтобы оказать давление на Кремль с целью добиться прогресса в урегулировании конфликта в Украине. Цены на нефть отреагировали на эту новость скачком почти на 3%, что может спровоцировать ускорение инфляции в Штатах.

На этом фоне выходящие макроданные будут оцениваться через призму влияния складывающейся ситуации на решения ФРС. ФРБ Канзаса в этот четверг опубликует индекс деловой активности в промышленности за октябрь. В сентябре этот показатель вырос до 4 пунктов, и для участников торгов будет важным продолжение его позитивной динамики.

Кроме того, рынок продолжает оценивать риски, связанные с возможным введением новых ограничений на экспорт ПО в Китай, что оказывает давление на технологический сектор.

В фокусе биржевых игроков остается и продолжающийся сезон отчетов.

Каждый октябрь рынки выглядят хаотично, а затем внезапно разворачиваются. Это не магия, а механика. Это тот же ежегодный паттерн, обусловленный поведением фондов, обратным выкупом акций и притоком средств.

🟡 Октябрьская чистка: В районе 20 октября взаимные фонды с активами в $2 трлн проводят ребалансировку и избавляются от аутсайдеров перед концом финансового года, что создает условия для ралли.

🟡 Погоня за доходностью: 78% активных управляющих отстают от S&P 500 в этом году, что заставляет их накапливать акции лидеров, таких как NVDA и TSLA, чтобы наверстать упущенное.

🟡 Украшение портфеля: Фонды «украшают» портфели перед отчетами, продавая падающие бумажки и покупая растущие, что повышает спрос на то, что и так дорожает.

🟡 Возвращение обратного выкупа: Корпоративные обратные выкупы возобновляются после периода запрета на публикацию отчетов (около 24 октября), добавляя стабильное давление покупателей.

🟡 Пассивные притоки: 401(k) и индексные фонды еженедельно вливают миллиарды в акции американских компаний, создавая постоянный спрос независимо от настроений.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов новости о возможном разрешении торговых противоречий между США и Индией. По сообщениям СМИ, стороны близки к заключению сделки, в рамках которой Вашингтон может снизить пошлины на индийские товары с текущих 50% до 15–16%, а Нью-Дели — согласиться на постепенное сокращение закупок российской нефти. Рынки расценивают эти подвижки как позитивный сигнал, ведь любая деэскалация торговой напряженности снижает глобальную неопределенность и поддерживает спрос на рисковые активы.

После активной распродажи драгоценных металлов накануне коррекция продолжилась на азиатской сессии. Золото протестировало отметку $4000, теряя в моменте более 2,5%. Сейчас наблюдаются признаки стабилизации: фьючерсы на золото и серебро восстанавливаются примерно на 0,5–1%. Это может означать, что вчерашнее падение было вызвано техническими причинами, а не ознаменовало начало тренда на уход из защитных активов.

Квартальные отчеты ряда финансовых компаний помогли развеять недавние опасения инвесторов по поводу качества кредитов, что оказало поддержку всему финсектору.

Мы ожидаем

В центре внимания инвесторов сегодня буду публикации квартальных результатов. Уверенное начало сезона отчетности поддерживает позитивные настроения на рынке, особенно на фоне отсутствия макроданных из-за продолжающегося шатдауна. По данным Bank of America, около 75% эмитентов из индекса S&P 500, уже представивших отчетность, превысили прогнозы аналитиков. Основной вклад в совокупную прибыль бенчмарка по-прежнему вносят технологические гиганты. По расчетам FactSet, компании «Великолепной семерки» продемонстрируют рост прибыли на 14,9% г/г, а у остальных этот показатель поднимется лишь на 6,7%.

Кроме того, во вторник ожидается публикация октябрьского индекса деловой активности в непроизводственном секторе от ФРБ Филадельфии (сентябрь: -12,3 п.). Эта статистика даст представление о состоянии региональной экономики и динамике деловых настроений в сфере услуг.

До открытия торгов квартальные результаты представят LockheedMartin(LMT), RTXCorp(RTX), GEAerospace(GE), GeneralMotors(GM), Coca-Cola(KO) и PhilipMorris(PM). После завершения основной сессии отчитаются Netflix(NFLX), TexasInstruments(TXN) и CapitalOneFinancial(COF).