S&P500 фьючерс | SPX

📉 S&P500 — 17-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Ретро-Меркурий (https://t.me/jointradeview/146) от 26 ноября честно пытался развернуть тренд от линии сопротивления, образованной нашим сигналом с участием Венеры от 11 ноября (https://t.me/jointradeview/259). Я предполагал разворот на прошлой неделе (https://t.me/jointradeview/268), но Меркурию не хватило сил, да и технически открытие короткой позиции было исключено. Стопы позиции от 18 ноября не вынесло.

☝️ Рынок пока так и не закрыл «разрыв Трампа» от 6 ноября (см. график). Вся эта формация выглядит подвешенной в воздухе и довольно нестабильной. Опять напоминаю, что 4-летний цикл (https://t.me/jointradeview/66) и 50-недельный цикл (https://t.me/jointradeview/187) все еще не закрыты хорошей коррекцией. Здоровой 10%-ной коррекции не было с осени 2022 года. С учетом зрелости длинных циклов и базового цикла — самое время.

⚠️ Триггером потенциальной коррекции может стать наш следующий «плановый (https://t.me/jointradeview/20)» экстремум-прогноз 9 декабря.

На пороге коллапса или новой эры? Рынок США бьет все рекордыЕстественно, что финансовые активы в США всегда стоили намного дороже, чем в ост...

Естественно, что финансовые активы в США всегда стоили намного дороже, чем в остальном мире, но вот, чтобы настолько, это по моему уже на грани дисбаланса. На данный момент, процентное соотношение капитализации индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%. За какие-то 15 лет такое соотношение увеличилось аж вчетверо, и как мы видим, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г.

А между тем, % соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. И кроме того, впервые в современной истории капитализация рынка Америки превысила $50 трлн. Слишком большой, чтобы дать упасть или колосс на глиняных ногах?

https://t.me/BeglaryanCapital

Предстоящая неделя должна дать ответ на два вопроса: каким будет решение ФРС на заседании 18 декабря и степень вероятности долгового кризиса во Франции.
В отношении ФРС все внимание на экономические данные США, которых будет масса на этой неделе.
Участники рынка внимательно изучат отчеты ISM промышленности и услуг США, вакансии рынка труда JOLTs, но безусловным хитом станет отчет по рынку труда США в пятницу.
Банки ждут уверенно сильный нонфарм за ноябрь, который не станет звездным, ибо рынок труда продолжит охлаждение, но возвращение в рабочую силу забастовщиков и временно безработных из-за штормов на фоне увеличения найма в сфере ритейла по причине рождественских распродаж должно дать уверенно сильный отчет.
До заседания ФРС выйдут ещё данные по инфляции за ноябрь, которые ФРС учтет при принятии решения, но основным поводом для снижения ставок ФРС в сентябре и ноябре стало беспокойство в отношении рынка труда, инфляция сейчас не так важна, ибо планы Трампа считаются инфляционными.
На текущем этапе банки и участники рынка продолжают ожидать снижения ставки ФРС в декабре, но это снижение ставки может быть ястребиным, если прогнозы членов ФРС по количеству снижений ставок на 2025 год будут пересмотрены в меньшую сторону, а Пауэлл заявит о принятии решений «от заседания к заседанию».

Уходящая неделя фактически закончилась в среду, т.к. День Благодарения в США в четверг привел к уходу крупных игроков на выходные до понедельника.
Ключевые экономические отчеты США вышли сильными, низкий уровень недельных заявок по безработице указывает на падение уровня безработицы в ноябрьском нонфарме, а рост базовой инфляции РСЕ США до 2,8%гг против 2,7%гг ранее хоть и соответствовал ожиданиям, но находится намного выше прогноза ФРС в 2,6%гг на конец 2024 года.
Рынки по-прежнему ожидают снижение ставки ФРС в декабре на 0,25%, но банки предупреждают о растущих рисках сохранения ставки ФРС неизменной на декабрьском заседании.
Сильная коррекция ожиданий рынка по траектории ставок ФРС логична после публикации нонфарма США 7 декабря.

По Еврозоне печаль усиливается, хотя пока не отражается в цене евро.
Плохие отчеты о росте экономики Еврозоны, страх перед пошлинами Трампа, политические риски выборов в Германии и Франции, снижение инфляции быстрее ожиданий: ничто не отразилось на курсе евро на этой неделе.

Американские фондовые индексы завершили торги в среду в красной зоне на фоне публикации ряда экономических данных и разочаровывающих корпоративных отчетов накануне Дня благодарения.

Итоги сессии

• S&P 500 снизился на 0,4%.
• Dow Jones потерял 0,3%.
• Nasdaq Composite упал на 0,6%, прервав четырехдневную серию роста.

Технологический сектор стал аутсайдером среди 11 отраслевых групп S&P 500, потеряв 1,2%. Наибольшее падение показали производители ПК — Dell (-12,3%) и HP (-11,4%).

Экономические данные

• Индекс цен PCE (предпочтительный показатель ФРС) в октябре вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что совпало с прогнозами и данными сентября. Годовая инфляция PCE составила 2,8% (против 2,7% в сентябре).
• Личные и располагаемые доходы в октябре ускорили рост.
• ВВП США за третий квартал остался без пересмотра на уровне 2,8%. Потребительские расходы были пересмотрены в сторону снижения.

Реакция рынка

На фоне данных о замедлении инфляции доходность казначейских облигаций снизилась:

а просветите меня пожалуйста на питерской бирже spy не торгуется уже и ничего в замен нету? а то тиньков предлагает купить
www.tbank.ru/inv...

Mon, November 25, 2024 at 6:45 PM GMT+3 4 min read

Еще два стратега с Уолл-стрит прогнозируют, что бычий рынок акций США продолжится в 2025 году.

В понедельник команды по стратегии акций Barclays и RBC Capital Markets (Royal Bank of Canada) опубликовали целевую цену на конец года в 6 600 для S&P 500 в 2025 году. Целевые показатели предполагают рост эталонного индекса примерно на 10,5% в течение следующих двенадцати месяцев, что примерно соответствует долгосрочной исторической среднегодовой доходности за последнее столетие.

«Данные говорят нам о том, что еще один год устойчивого экономического роста и роста прибыли, некоторые политические попутные ветры и некоторые дополнительные послабления инфляции (которые должны поддерживать P/E S&P 500 на высоком уровне) могут поддерживать рост акций в предстоящем году», — написала глава RBC Capital Markets по стратегии акций США Лори Кальвасина в записке для клиентов в понедельник.

Вену Кришна, глава отдела стратегии акций США в Barclays, написал, что с учетом того, что «инфляция продолжает нормализоваться, устойчивая макроэкономика и Big Tech сохраняют лидерство в росте EPS», S&P 500 должен продолжить свое шествие вверх.

Открытие недели ознаменовалось падением доллара на фоне роста ГКО США, что приводит к росту акций.
Главная причина: номинация Скотта Бессента на пост министра финансов США Трампом.
Есть и геополитический позитив: приближающееся соглашение Израиля и Ливана о прекращении огня.
Впрочем, говорить о снижении геополитических рисков рано на фоне расчетов стран ЕС о времени долета «Орешника» до их столиц.

Предстоящая неделя буквально закончится в среду, ибо в четверг в США выходной, ликвидности не будет, во второй половине дня валютные рынки традиционно стоят в узком флэте, в пятницу в США короткий день, обычно в пятницу валютный рынок проявляет активность на неликвиде по мере поступления информации по продажам в Черную пятницу, но перенос покупок на киберпонедельник в последние годы снизил волатильность пятницы.
Как бы ни было по торгам в пятницу: крупный капитал будет фиксировать свои позиции и проводить ребалансировку в среду.

Протокол ФРС в этот раз будет опубликован вечером во вторник.

Главные события на уходящей неделе развивались в Еврозоне.
Блок находится под внутреннем и внешнем политическим давлением, предстоящие выборы в Германии и, скорее всего, во Франции, усиливаются геополитическими и торговыми рисками со стороны РФ, США и Китая, что приводит к росту рейтингов популистских партий.
PMI стран Еврозоны рухнули после победы Трампа, к вечеру пятницы стало известно, что ЕС готов отменить пошлины на китайские электрокары после долгих переговоров с Китаем.
Учитывая, что ранее ЕС готовил план на случай победы Трампа с предложением усиления совместного давления на Китай в обмен на отсутствие повышения пошлин США на товары ЕС, можно предположить, что Трамп не заинтересовался таким разменом.
Отмена пошлин ЕС на китайские электрокары указывает на то, что ЕС принимает сторону Китая или, как минимум, не хочет принимать участие в торговой, а, возможно, и реальной, войне.
Макрон ещё год назад после посещения Пекина заявил, что самое худшее, что может сделать ЕС – это позволить себя втянуть в войну США и Китая, но при этом был одним из главных инициаторов повышения пошлин на электрокары Китая.

«Опрос Reuters во вторник показал, что стратеги оценивают, что S&P500 завершит следующий год лишь примерно на 3% выше своего текущего уровня (4530п), поскольку они опасаются замедления экономического роста или рецессии.»

Пока за российским рынком смотрю со стороны в ожидании развязки, а вот индекс SPX уже интересен для покупок. 

Здесь очень классно отработало накопление 5860-5885 и был сформирован сигнал в лонг. 

Следующая зона, где может быть образован сигнал 5987-6026.

SFZ2024 = инструмент для торговли индексом на российском рынке.

#аналитика #SPX

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб 

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 6 тыс. — до 213 тыс., сообщается в отчете министерства труда США. Это минимум с конца апреля этого года.

На предыдущей неделе число первичных заявок составляло 219 тыс., а не 217 тыс., как сообщалось ранее.

Аналитики в среднем прогнозировали рост числа заявок до 220 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели, сообщает агентство Bloomberg.

Среднее число заявок на пособие в стране за последние четыре недели, менее волатильный показатель, уменьшилось до 217,75 тыс. против 221,5 тыс. неделей ранее. Это минимальный уровень с мая.

Тем временем количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 9 ноября, повысилось до 1,908 млн по сравнению с пересмотренными 1,872 млн неделей ранее. Данные стали худшими с ноября 2021 года.

Опрошенные Trading Economics эксперты ожидали, что показатель снизится до 1,870 млн с предварительно объявленного уровня предыдущей недели в 1,873 млн.

По его словам, компании с большей готовностью, чем в прошлом, перекладывают растущие расходы на потребителей, что сказывается на ценах.

«Мы стали несколько более уязвимыми к шокам, вызванным инфляцией расходов — будь то рост издержек на оплату труда или что-то еще, чем это было пять лет назад», — сказал Баркин в интервью газете Financial Times.

Он отметил, что представители бизнеса обеспокоены возможным усилением инфляции в случае реализации планов избранного президента США Дональда Трампа по увеличению торговых пошлин и депортации нелегальных мигрантов.

«Я понимаю, почему бизнес думает именно так», — сказал Баркин. При этом, по его словам, планы Трампа поддержать рост добычи энергоносителей могут оказать сдерживающий эффект на инфляцию.

Баркин отметил, что Федеральной резервной системе (ФРС) не следует заранее корректировать денежно-кредитную политику перед возможными изменениями в экономической политике.

«Нам не нужно пытаться решать проблему до того, как она возникнет», — сказал он.